Dành tiền trả nợ trái phiếu và đầu tư, CII lỗi hẹn cổ tức quý IV

Dự án Trung Lương - Mỹ Thuận. Nguồn: CII

Ngắt mạnh chia cổ tức đầu mỗi quý

Công ty cổ phần Đầu tư Hạ tầng Kỹ thuật TP.HCM (mã: CII) vừa có thông báo liên quan đến kỳ trả cổ tức quý IV/2024. Theo đó, công ty cho biết trong quý IV có một số công việc trọng yếu nên HĐQT đã quyết định chuyển thời điểm chi trả cổ tức cho cổ đông vào đầu quý IV/2024 qua các quý tiếp theo. Đồng thời, công ty nâng tỷ lệ chi trả cổ tức của công ty tại các đợt tiếp theo cao hơn tỷ lệ 4% để bù đắp tỷ lệ chi trả cổ tức của quý IV/2024.

Cụ thể, một trong số các đơn vị thành viên của công ty có thể nhận được chấp thuận chủ trương đầu tư một dự án bất động sản với mức đầu tư ước tính gần 5.000 tỷ đồng. Quy mô dự án bao gồm 2.136 căn hộ, shophouse, 81 căn nhà phố liền kề và các công trình phụ trợ, tiện ích như trường mẫu giáo, trường tiểu học, vườn sinh thái…

Thứ 2, công ty có lô trái phiếu CIIB2124002 trị giá 500 tỷ đồng đáo hạn ngày 21/10. Công ty cần nỗ lực hết sức để không xảy ra tình trạng chậm thanh toán gốc và lãi trái phiếu khi đến hạn.

Xuất phát từ nhu cầu tập trung nguồn vốn để đầu tư cho dự án bất động sản và thanh toán trái phiếu đến hạn, công ty đã có điều chỉnh liên quan đến việc trả cổ tức quý IV.

Ngoài ra, vào tháng 8, HĐQT công ty còn phê duyệt quyết định đầu tư dự án mới với tổng đầu tư 1.119 tỷ đồng và chào mua công khai 5 triệu cổ phiếu NBB để tăng sở hữu lên gần 60% vốn. Với giá chào mua 25.488 đồng/cp, công ty cần có nguồn tiền 127,4 tỷ đồng.

Kể từ đầu năm 2024, CII đã đưa ra thông lệ trả cổ tức bằng tiền mặt tỷ lệ 4% vào đầu mỗi quý. Doanh nghiệp đã duy trì được liên tiếp 3 quý qua. Động lực cho thông lệ này đến từ phương án huy động trái phiếu chuyển đổi thành cổ phiếu tổng trị giá 4.500 tỷ đồng từ cổ đông để trả bớt nợ cho dự án BOT.

Ông Lê Quốc Bình, Tổng Giám đốc chia sẻ với đặc thù đầu tư dự án BOT vay nợ lớn, nên dòng tiền thu về khi dự án vận hành thường ưu tiên dùng để trả nợ gốc và lãi, sau mới đến chủ đầu tư. Do vậy, việc trả bớt nợ sẽ giúp công ty nhận về dòng tiền thu phí từ dự án sớm hơn. Lãnh đạo CII tính toán sau khi hoàn thành nghĩa vụ trả lãi trái phiếu chuyển đổi thì vẫn còn tiền trả cổ tức cho cổ đông. Vào cuối năm trước, CII đã triển khai thành công đợt 1, thu hút được hơn 2.800 tỷ đồng. Công ty chưa triển khai đợt 2.

Lợi nhuận đi lên

Tại cuối quý II, công ty có khoản nợ vay ngắn hạn 4.883 tỷ đồng và vay dài hạn (bao gồm trái phiếu chuyển đổi) 17.753 tỷ đồng. Tổng nợ vay lên tới 22.636 tỷ đồng, gấp 2,4 lần vốn chủ sở hữu và gấp 7,1 lần vốn điều lệ. Trong đó, CII có 875 tỷ đồng vay dài hạn đến hạn trả và 496 tỷ đồng trái phiếu đến hạn trả.

Mới đây, doanh nghiệp công bố kế hoạch phát hành 300 tỷ đồng trái phiếu CIIB2426001 là trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền và không có tài sản đảm bảo. Trái phiếu kỳ hạn 2 năm, lãi suất 10%/năm. Mục tiêu huy động là để cơ cấu lại các khoản nợ, thanh toán một phần hoặc toàn bộ khoản gốc đến hạn của trái phiếu CIIB2124002.

Về hoạt động kinh doanh, công ty ghi nhận 1.577 tỷ đồng doanh thu, tương đương cùng kỳ năm trước. Tuy nhiên, biên lợi nhuận gộp cải thiện từ 30% lên 55,4%, lợi nhuận gộp tăng 83% lên 874 tỷ đồng.

Hoạt động tài chính chuyển từ lỗ 118 tỷ sang có lãi 49 tỷ đồng. Tuy nhiên, tổng chi phí bán hàng và quản lý tăng 66% lên 313 tỷ đồng.

Công ty báo cáo lợi nhuận sau thuế gấp 3,8 lần lên 443 tỷ đồng, phần lợi nhuận sau thuế của cổ đông công ty mẹ đạt 265 tỷ đồng, gấp 6 lần cùng kỳ năm trước.

Doanh nghiệp lý giải lợi nhuận trong kỳ tăng nhờ tăng lợi nhuận ròng từ hoạt động BOT Trung lương – Mỹ Thuận (Công ty cổ phần BOT Trung Lương – Mỹ Thuận là công ty con từ quý IV/2023) và tăng doanh thu hoạt động tài chính từ các khoản lơi ích tài chính lũy kế thuộc dự án trạm thu phí Cà Ná – Km 1584+100, quốc lộ 1-Ninh Thuận thuộc Công ty TNHH MTV BOT Tỉnh Ninh Thuận.

Theo Mỹ Hà/Nhà đầu tư