Becamex (BCM) huy động hàng ngàn tỷ đồng qua kênh trái phiếu để cơ cấu nợ vay
Tổng Công ty Đầu tư và Phát triển Công nghiệp (Becamex) vừa công bố phương án phát hành lô trái phiếu 1.200 tỷ đồng để thanh toán các khoản nợ ngân hàng. Đợt huy động vốn mới này được triển khai ngay sau khi doanh nghiệp hoàn tất phát hành một lô trái phiếu khác trị giá 710 tỷ đồng và thanh toán dứt điểm khoản nợ 2.500 tỷ đồng đáo hạn vào giữa tháng 9.
Huy động 1.200 tỷ đồng trái phiếu với lãi suất 12,5% mỗi năm
Tổng Công ty Đầu tư và Phát triển Công nghiệp (mã chứng khoán BCM) vừa thông qua phương án chào bán trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ lần hai trong năm 2026. Doanh nghiệp dự kiến phát hành tối đa 12.000 trái phiếu mang mã BCML12602 với mệnh giá 100 triệu đồng mỗi đơn vị. Qua đợt phát hành này, Becamex ước tính thu về 1.200 tỷ đồng. Đây là loại hình trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền và không có tài sản bảo đảm.
Kỳ hạn của lô trái phiếu được ấn định là 36 tháng với cơ cấu lãi suất kết hợp linh hoạt. Trong bốn kỳ tính lãi đầu tiên, nhà đầu tư sẽ được hưởng mức lãi suất cố định 12,5%/năm. Đối với các kỳ tính lãi còn lại, doanh nghiệp áp dụng cơ chế lãi suất thả nổi bằng 3,5% cộng với lãi suất tham chiếu của Ngân hàng Quân Đội (MB). Toàn bộ nguồn vốn huy động 1.200 tỷ đồng lần này được ban lãnh đạo Becamex sử dụng để cơ cấu lại một số khoản nợ vay ngân hàng hiện hữu của tổ chức phát hành.
Trước đợt huy động này, từ ngày 28/08 đến ngày 15/09/2026, Becamex cũng đã phát hành thành công 7.100 trái phiếu mang mã BCML12601. Với mệnh giá 100 triệu đồng mỗi trái phiếu, tổng giá trị của lô phát hành đạt 710 tỷ đồng. Lô trái phiếu này có kỳ hạn 3 năm, dự kiến đáo hạn vào ngày 28/08/2029 và được chào bán trực tiếp tại thị trường trong nước. Khác với đợt huy động mới nhất, lô BCML12601 có tài sản bảo đảm là các quyền sử dụng đất ở tại đô thị cùng toàn bộ quyền lợi liên quan trên tổng diện tích 80.959,9 mét vuông do Becamex sở hữu. Khối tài sản thế chấp này được định giá hơn 1.016 tỷ đồng.
Đẩy mạnh tái cơ cấu nợ và tất toán dứt điểm lô trái phiếu 2.500 tỷ đồng
Đối với lô trái phiếu 710 tỷ đồng vừa phát hành, Becamex áp dụng mức lãi suất cố định 11%/năm cho hai kỳ thanh toán đầu tiên. Các kỳ thanh toán tiếp theo áp dụng lãi suất tham chiếu cộng thêm biên độ 4,0%/năm với chu kỳ thanh toán sáu tháng một lần. Số tiền thu về từ đợt chào bán được phân bổ chi tiết để thanh toán các khoản vay ngắn hạn. Cụ thể, doanh nghiệp dành 110 tỷ đồng để trả gốc khoản vay tại ngân hàng BIDV chi nhánh Bình Dương và 600 tỷ đồng để thanh toán gốc vay tại Vietcombank chi nhánh Đồng Nai.
Ở chiều thanh toán nợ cũ, vào ngày 15/09/2026, Becamex đã chi trả 2.500 tỷ đồng tiền gốc và gần 69 tỷ đồng tiền lãi để tất toán dứt điểm lô trái phiếu BCMH2126005. Lô trái phiếu này bao gồm 2,5 triệu đơn vị với mệnh giá 1 triệu đồng mỗi trái phiếu và có kỳ hạn 5 năm. Đây là loại trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền và có tài sản bảo đảm.
Tài sản bảo đảm cho lô trái phiếu vừa tất toán là quyền sử dụng đất đối với 7 thửa đất tại phường Hòa Phú, Thành phố Thủ Dầu Một, Thành phố Hồ Chí Minh thuộc sở hữu của Becamex. Dựa trên chứng thư thẩm định giá ban hành tháng 08/2021, khối tài sản này có giá trị định giá hơn 3.911 tỷ đồng. Việc liên tục phát hành trái phiếu mới để thanh toán các khoản nợ cũ đáo hạn cho thấy chiến lược của doanh nghiệp bất động sản công nghiệp này trong việc đảm bảo khả năng thanh khoản và quản trị bảng cân đối kế toán một cách an toàn.