Chi phí dự phòng tiếp tục bào mòn lợi nhuận của BaoViet Bank

Ngân hàng TMCP Bảo Việt (BaoViet Bank) vừa công bố báo cáo tài chính quý IV/2025 với thu nhập lãi thuần đạt mức 473,4 tỷ đồng, tăng 4,1% so với cùng kỳ năm trước. Thu nhập từ hoạt động dịch vụ tiếp tục là điểm sáng khi lãi thuần đạt 458,1 tỷ đồng, tăng mạnh 64,9%, phản ánh nỗ lực mở rộng các mảng kinh doanh ngoài tín dụng.

Quý IV/2025, lợi nhuận của BaoViet Bank giảm hơn 48% so với cùng kỳ năm trước.

Tuy nhiên, chi phí dự phòng rủi ro tín dụng trong quý vẫn ở mức cao 306,4 tỷ đồng, dù đã giảm 25,3%, khiến lợi nhuận trước thuế chỉ đạt 30,2 tỷ đồng, giảm 43,5%. Lợi nhuận sau thuế tương ứng đạt 22,1 tỷ đồng, giảm 48,3% so với cùng kỳ.

Lũy kế cả năm 2025, thu nhập lãi thuần của BaoViet Bank đạt 1.364,8 tỷ đồng, giảm 3,2% so với năm 2024, trong bối cảnh chi phí vốn gia tăng. Ngược lại, hoạt động dịch vụ ghi nhận lãi thuần 890,5 tỷ đồng, tăng 2,5%, tiếp tục đóng góp tích cực vào cơ cấu thu nhập. Tổng thu nhập hoạt động đạt 1.972,5 tỷ đồng, giảm 11,4%, trong khi chi phí hoạt động tăng 4,4%, lên 935,8 tỷ đồng.

Đáng chú ý, chi phí dự phòng rủi ro tín dụng cả năm vẫn ở mức cao 947,9 tỷ đồng, dù đã giảm 23,9%, tiếp tục bào mòn phần lớn lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh cốt lõi. Kết quả, lợi nhuận trước thuế năm 2025 đạt 88,8 tỷ đồng, tăng 3,6%, còn lợi nhuận sau thuế đạt 68,8 tỷ đồng, gần như đi ngang, tăng 0,4%.

Tại ngày 31/12/2025, tổng tài sản của BaoViet Bank đạt 110.365,9 tỷ đồng, tăng 21,8% so với đầu năm. Dư nợ cho vay khách hàng đạt 58.448,4 tỷ đồng, tăng 22,3%, tiếp tục chiếm tỷ trọng lớn nhất trong cơ cấu tài sản. Tiền gửi và cho vay các tổ chức tín dụng khác đạt 21.520,3 tỷ đồng, tăng 18,8%, trong khi tiền gửi tại Ngân hàng Nhà nước tăng mạnh lên 2.963,5 tỷ đồng, tương đương mức tăng gần 190%, cho thấy ngân hàng gia tăng dự trữ thanh khoản trong bối cảnh môi trường kinh doanh còn nhiều biến động.

Danh mục chứng khoán đầu tư đạt 17.644,7 tỷ đồng, tăng 57,6% so với đầu năm. Tuy nhiên, dự phòng giảm giá chứng khoán đầu tư cũng tăng lên 1.652,1 tỷ đồng, tăng 54,5%, phản ánh mức độ nhạy cảm của danh mục này trước biến động của thị trường lãi suất và trái phiếu.

Xét về chất lượng tín dụng, tổng dư nợ cho vay khách hàng đạt 58.448,4 tỷ đồng, tăng 22,5%. Trong đó, nợ đủ tiêu chuẩn đạt 55.617,5 tỷ đồng, tăng 22,2% và chiếm khoảng 95,2% tổng dư nợ, giảm nhẹ so với đầu năm. Nợ cần chú ý tăng mạnh từ 332 tỷ đồng lên 1.187,5 tỷ đồng, tương ứng mức tăng 257,6%, khiến tỷ trọng nhóm nợ này tăng từ 0,7% lên 2,0%, cho thấy dấu hiệu dịch chuyển nhất định trong chất lượng tín dụng.

Đối với các nhóm nợ xấu, nợ dưới tiêu chuẩn tăng 22,6%, đạt 171,6 tỷ đồng, trong khi nợ nghi ngờ tăng 37,4%, lên 104,7 tỷ đồng. Ngược lại, nợ có khả năng mất vốn giảm 18,5%, xuống 1.367,0 tỷ đồng, phản ánh nỗ lực xử lý và thu hồi nợ rủi ro cao. Tổng nợ xấu tại thời điểm cuối năm của BaoViet Bank đạt mức 1.643,4 tỷ đồng, giảm 9,7%, kéo tỷ lệ nợ xấu trên tổng dư nợ từ khoảng 3,9% xuống 2,8%. Dù tỷ lệ được cải thiện, quy mô nợ xấu tuyệt đối vẫn ở mức đáng chú ý so với khả năng sinh lời hiện tại.

Song song đó, dự phòng rủi ro cho vay khách hàng được nâng lên 638,6 tỷ đồng, tăng 38,7%, cho thấy ngân hàng tiếp tục củng cố bộ đệm phòng ngừa rủi ro. Tuy nhiên, trong bối cảnh dư nợ tăng nhanh và nhóm nợ cần chú ý mở rộng, áp lực trích lập dự phòng trong các kỳ tới vẫn hiện hữu, nhiều khả năng tiếp tục ảnh hưởng đến lợi nhuận.

Ở phía nguồn vốn, tổng nợ phải trả đạt 106.438,6 tỷ đồng, tăng 22,7%. Tiền gửi của khách hàng đạt 73.642,9 tỷ đồng, tăng 27,8%, tiếp tục là nguồn vốn chủ lực. Trong khi đó, các khoản nợ Chính phủ và Ngân hàng Nhà nước tăng mạnh lên 6.138,2 tỷ đồng, tăng 79,9%, phản ánh mức độ phụ thuộc cao hơn vào nguồn vốn điều tiết. Vốn chủ sở hữu đạt 3.927,3 tỷ đồng, tăng 1,7%, trong đó vốn điều lệ giữ nguyên 3.150,0 tỷ đồng, còn lợi nhuận chưa phân phối đạt 551,3 tỷ đồng, tăng 10,1%.

Xuân Bắc