Chứng khoán Bảo Minh (BMS): Vừa phát hành 200 tỷ trái phiếu, vừa lên kế hoạch 1.250 tỷ từ cổ phiếu
Công ty Cổ phần Chứng khoán Bảo Minh (BMSC) lên kế hoạch phát hành 200 tỷ đồng trái phiếu riêng lẻ trong tháng 9/2025 để cơ cấu lại các khoản nợ vay ngân hàng sắp đáo hạn. Kế hoạch này là một phần trong chiến lược huy động vốn lớn hơn, bao gồm cả phương án chào bán 125 triệu cổ phiếu riêng lẻ để thu về 1.250 tỷ đồng.
Huy động 200 tỷ đồng trái phiếu để cơ cấu nợ
Hội đồng quản trị CTCP Chứng khoán Bảo Minh (Mã chứng khoán: BMS, sàn UPCoM) vừa thông qua phương án phát hành 200 tỷ đồng trái phiếu riêng lẻ trong tháng 9/2025. Lô trái phiếu này có kỳ hạn 5 năm, lãi suất cố định 8,5%/năm và được phát hành cho các nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp. Đây là loại trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền và không có tài sản bảo đảm.
Toàn bộ 200 tỷ đồng thu về sẽ được BMSC sử dụng để cơ cấu lại hai khoản vay tại Ngân hàng TMCP Việt Nam Thương Tín (Vietbank) sẽ đến hạn thanh toán vào ngày 11/09 và 16/09.
Hoạt động huy động vốn này diễn ra khi công ty chuẩn bị tất toán một lô trái phiếu khác. Cụ thể, vào ngày 16/09 tới đây, BMSC sẽ thanh toán lô trái phiếu mã BMSH2425002 trị giá 150 tỷ đồng cùng 15 tỷ đồng tiền lãi (lãi suất 10%/năm).
Theo báo cáo tài chính soát xét bán niên, tại ngày 30/06/2025, BMSC có tổng nợ vay ngắn hạn ở mức 600 tỷ đồng, trong đó vay Vietbank 500 tỷ đồng và Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam (VietinBank) 100 tỷ đồng. Các khoản vay này chủ yếu phục vụ hoạt động kinh doanh trái phiếu Chính phủ và bổ sung vốn lưu động.
Kế hoạch tăng vốn quy mô lớn và kết quả kinh doanh
Bên cạnh việc phát hành trái phiếu, BMSC đang triển khai một kế hoạch huy động vốn cổ phần quy mô lớn hơn nhiều. Công ty dự kiến chào bán 125 triệu cổ phiếu riêng lẻ cho 8 nhà đầu tư chuyên nghiệp với giá 10.000 đồng/cổ phiếu. Đợt chào bán dự kiến thực hiện trong năm 2025, có thể giúp BMSC thu về 1.250 tỷ đồng.
Số tiền huy động được từ đợt chào bán cổ phiếu sẽ được phân bổ cho các hoạt động chính: 650 tỷ đồng bổ sung vốn cho hoạt động tự doanh, 400 tỷ đồng để thanh toán nợ vay và 200 tỷ đồng cấp vốn cho hoạt động cho vay ký quỹ. Danh sách các nhà đầu tư tham gia đợt chào bán này có sự xuất hiện của các cá nhân liên quan đến nhóm Hoàn Cầu.
Phương án tăng vốn này là một phần của chiến lược đã được Đại hội đồng cổ đông thường niên 2025 thông qua. Trước đó, vào tháng 5/2025, công ty cũng đã phát hành hơn 7,8 triệu cổ phiếu để tăng vốn từ nguồn vốn chủ sở hữu.
Về kết quả kinh doanh, 6 tháng đầu năm 2025, BMSC ghi nhận lợi nhuận sau thuế đạt gần 51 tỷ đồng, tăng 58% so với cùng kỳ năm trước và hoàn thành gần 60% kế hoạch lợi nhuận cả năm.
