DNSE lên kế hoạch huy động 1.000 tỷ đồng trái phiếu để đẩy mạnh cho vay
Công ty Cổ phần Chứng khoán DNSE (HoSE: DSE) dự kiến chào bán 1.000 tỷ đồng trái phiếu ra công chúng. Kế hoạch này được đưa ra trong bối cảnh hoạt động cho vay ký quỹ và môi giới của công ty tăng trưởng mạnh, đòi hỏi việc bổ sung nguồn vốn hoạt động.
Hội đồng quản trị DNSE đã phê duyệt phương án phát hành lô trái phiếu DSE125018 ra công chúng. Đây là loại trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền và không có tài sản bảo đảm.
Tổng giá trị phát hành dự kiến là 1.000 tỷ đồng, bao gồm 10 triệu trái phiếu với mệnh giá 100.000 đồng/trái phiếu. Kỳ hạn của lô trái phiếu là 24 tháng. Toàn bộ số vốn huy động được sẽ dùng để bổ sung cho hoạt động cung cấp dịch vụ ứng trước tiền bán chứng khoán và cho vay giao dịch ký quỹ. Thời gian phát hành dự kiến trong quý IV/2025 đến quý I/2026, sau khi được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước chấp thuận.
Kế hoạch huy động vốn được củng cố bởi kết quả kinh doanh tăng trưởng tích cực trong nửa đầu năm. Lũy kế 6 tháng đầu năm 2025, DNSE ghi nhận doanh thu hoạt động đạt 533,6 tỷ đồng, tăng 40,5% so với cùng kỳ. Lợi nhuận sau thuế đạt 126,5 tỷ đồng, tăng 21,3%.
Động lực tăng trưởng chính đến từ mảng cho vay và môi giới. Trong quý II/2025, lãi từ các khoản cho vay và phải thu đạt gần 125,1 tỷ đồng, tăng 42,8%. Doanh thu từ nghiệp vụ môi giới chứng khoán cũng tăng mạnh 83,8%, đạt gần 73,9 tỷ đồng. Kết quả, lợi nhuận sau thuế quý II của DNSE đạt gần 73,4 tỷ đồng, gấp 2,1 lần cùng kỳ năm 2024.
Báo cáo tài chính của DNSE cũng cho thấy rõ sự tập trung vào hoạt động cho vay. Tại thời điểm 30/06/2025, tổng tài sản của công ty đạt hơn 11.920 tỷ đồng. Trong đó, các khoản cho vay chiếm tỷ trọng lớn nhất với 5.052,6 tỷ đồng, tương đương 42,4% tổng tài sản.
Để tài trợ cho hoạt động này, cơ cấu nguồn vốn của DNSE phụ thuộc lớn vào nợ vay. Tổng nợ phải trả của công ty là gần 7.764 tỷ đồng, trong đó các khoản vay và nợ thuê tài chính chiếm tới 94,7%, ở mức 7.354 tỷ đồng.
