Lãi suất huy động tăng tốc cuối năm 2025, hơn 20 ngân hàng điều chỉnh biểu phí mới

Thị trường tài chính cuối năm 2025 chứng kiến làn sóng điều chỉnh lãi suất huy động tại hàng loạt ngân hàng thương mại trong bối cảnh thanh khoản hệ thống chịu sức ép lớn. Theo dữ liệu cập nhật từ Ngân hàng Nhà nước (NHNN) tính đến ngày 24/12/2025, tăng trưởng tín dụng toàn nền kinh tế đạt khoảng 17,87%, trong khi tốc độ huy động vốn chỉ đạt 14,1%.

Áp lực từ sự chênh lệch giữa tín dụng và huy động

Việc tăng trưởng tín dụng vượt xa khả năng huy động vốn là nguyên nhân chính tạo áp lực lên thanh khoản. Thống kê cho thấy đã có hơn 20 ngân hàng tăng lãi suất huy động chỉ riêng trong tháng 12, với một số đơn vị công bố điều chỉnh từ 2 đến 3 lần. Ông Phạm Chí Quang, Vụ trưởng Vụ Chính sách tiền tệ (NHNN), thừa nhận lãi suất trên thị trường liên ngân hàng có thời điểm tăng cao, phản ánh nhu cầu bảo đảm an toàn thanh khoản của các tổ chức tín dụng.

"Chúng tôi tin tưởng rằng, với các giải pháp đang được triển khai quyết liệt, tình hình thanh khoản sẽ sớm được cải thiện trong thời gian tới, qua đó tiếp tục duy trì ổn định thị trường tiền tệ và môi trường kinh tế vĩ mô", ông Quang nhận định.

Ảnh minh họa: Nam Khánh

Biến động lãi suất tại các kỳ hạn cụ thể

Mặc dù lãi suất tiền gửi bằng VND vẫn duy trì ở mức thấp đối với các kỳ hạn ngắn, xu hướng tăng đã thể hiện rõ nét ở các kỳ hạn trung và dài. Dưới đây là mặt bằng lãi suất huy động phổ biến trên thị trường tháng 11/2025:

Đối với hoạt động cho vay, lãi suất bình quân của các ngân hàng thương mại đối với các khoản vay mới và cũ còn dư nợ dao động trong khoảng 6,6-8,9%/năm. Riêng lĩnh vực ưu tiên, lãi suất cho vay ngắn hạn bình quân ở mức 3,9%/năm, vẫn thấp hơn trần quy định 4%/năm của NHNN.

Tỷ lệ LDR tiến sát trần quy định

Một chỉ số quan trọng khác là tỷ lệ cho vay trên tiền gửi (LDR) đã tăng dần và tiến sát ngưỡng giới hạn 85%. Tính đến quý III/2025, mức LDR bình quân toàn hệ thống đã đạt 80,8%. Để tránh vi phạm quy định, nhiều ngân hàng đã buộc phải xoay trục, đẩy mạnh huy động tiền gửi từ dân cư và tổ chức thay vì phụ thuộc vào thị trường liên ngân hàng hoặc phát hành chứng chỉ tiền gửi có chi phí cao.

Tỷ lệ LDR tại một số ngân hàng. Nguồn: VPBankS

Dự báo nhu cầu tín dụng năm 2026

Báo cáo từ Công ty Chứng khoán VPBank (VPBankS) nhận định rằng nhu cầu tín dụng sẽ tiếp tục duy trì ở mức cao trong năm 2026, có thể đạt mức tăng trưởng từ 18-20%. Sự gia tăng lãi suất hiện nay được xem là phản ánh nhu cầu vốn của nền kinh tế trong bối cảnh hoạt động sản xuất kinh doanh khởi sắc.

VPBankS cũng đưa ra kịch bản về việc cơ quan quản lý có thể cân nhắc tăng lãi suất trần đối với tiền gửi kỳ hạn dưới 6 tháng (hiện là 4,75%/năm) vào đầu năm 2026 để phù hợp với diễn biến thị trường. Tuy nhiên, các chuyên gia đánh giá tác động tiêu cực của việc tăng lãi suất lên tăng trưởng kinh tế và thị trường bất động sản sẽ ở mức hạn chế do biên độ tăng tương đối khiêm tốn so với giai đoạn cuối năm 2022.

Tuệ Nhân