Novaland (NVL) xin ý kiến vay 10.000 tỷ đồng có quyền chuyển đổi, chốt phương án phát hành cổ phiếu cấn trừ nợ

Kế hoạch huy động 10.000 tỷ đồng qua kênh vay chuyển đổi

Theo thông tin công bố trên Sở Giao dịch Chứng khoán TP.HCM (HoSE) ngày 18/12, Novaland đã cập nhật tài liệu lấy ý kiến cổ đông bằng văn bản với thời hạn trước 17h30 ngày 28/12/2025. Tờ trình trọng tâm liên quan đến việc thực hiện khoản vay có quyền chuyển đổi thành cổ phần với tổng giá trị dự kiến lên tới 10.000 tỷ đồng.

Khoản vay này có kỳ hạn tối thiểu 1 năm và tối đa 5 năm tính từ ngày giải ngân đầu tiên. Mục đích sử dụng vốn được xác định để bổ sung nguồn lực cho hoạt động kinh doanh và triển khai phát triển các dự án. Sau khi được Đại hội đồng cổ đông (ĐHĐCĐ) phê duyệt chủ trương, Ban lãnh đạo công ty sẽ tiến hành đàm phán với các đối tác về chi tiết phân bổ vốn và trình cổ đông thông qua các điều khoản cụ thể.

Điểm đáng chú ý của phương án này là quyền chuyển đổi nợ thành vốn chủ sở hữu. Bên cho vay có quyền yêu cầu chuyển đổi một phần hoặc toàn bộ dư nợ gốc thành cổ phần phổ thông sau tối thiểu 12 tháng kể từ ngày giải ngân.

Mức giá chuyển đổi được xác định tối thiểu bằng 115% giá trị trung bình của cổ phiếu NVL trong 20 phiên giao dịch liền trước (bao gồm ngày giải ngân cuối cùng). Mức giá này có thể được điều chỉnh khi xuất hiện các sự kiện pha loãng hoặc theo thỏa thuận thương mại với bên cấp vốn.

Trước đó, vào ngày 12/12/2025, Hội đồng quản trị (HĐQT) Novaland cũng đã thông qua một khoản vay chuyển đổi khác với giá trị tối đa 2.500 tỷ đồng. Đây là khoản vay không có tài sản đảm bảo, kỳ hạn 3 năm. Thời điểm thực hiện quyền chuyển đổi được ấn định tại tháng thứ 18, 24 hoặc 30. Khoản vay này nằm trong hạn mức 5.000 tỷ đồng đã được ĐHĐCĐ bất thường thông qua hồi tháng 8/2025.

Phát hành 164 triệu cổ phiếu để cấn trừ nợ cho Novagroup

Bên cạnh hoạt động huy động vốn mới, Novaland cũng đẩy mạnh tái cơ cấu các khoản nợ hiện hữu. Ngày 15/12, HĐQT công ty đã thông qua hồ sơ đăng ký và sửa đổi phương án phát hành cổ phiếu để hoán đổi nợ.

Theo phương án điều chỉnh, Novaland sẽ phát hành gần 164 triệu cổ phiếu với mức giá 15.746,67 đồng/cổ phiếu. Tổng giá trị nợ được hoán đổi là 2.577 tỷ đồng. Đối tượng phát hành bao gồm hai cổ đông lớn là CTCP Novagroup (hoán đổi 2.465 tỷ đồng nợ) và CTCP Diamond Properties (hoán đổi hơn 111 tỷ đồng nợ).

So với kế hoạch ban đầu (168 triệu cổ phiếu), khối lượng phát hành đã giảm xuống do công ty giảm hơn 60 tỷ đồng dư nợ từ Novagroup và loại bỏ khoản nợ gần 7 tỷ đồng từ bà Hoàng Thu Châu ra khỏi danh sách hoán đổi. Novaland dự kiến sẽ triển khai đợt phát hành riêng lẻ này trong quý IV/2025 hoặc quý I/2026, ngay sau khi nhận được văn bản chấp thuận từ Ủy ban Chứng khoán Nhà nước.

Khánh Linh