So sánh 2 'ông lớn' ngân hàng: BIDV được kỳ vọng lợi nhuận tương lai, VietinBank vượt trội về khả năng sinh lời

Dựa trên dữ liệu lợi nhuận trước thuế quý I/2025, BIDV và VietinBank có sự khác biệt rõ rệt về lợi nhuận và tốc độ tăng trưởng. BIDV đạt 7.413 tỷ đồng, đứng thứ 2 trong bảng xếp hạng, với lợi nhuận không thay đổi so với cùng kỳ năm ngoái, tức là tăng trưởng 0%. Điều này cho thấy BIDV duy trì sự ổn định trong hoạt động kinh doanh, nhưng không có sự bứt phá mạnh mẽ.

Lợi nhuận của BIDV phần lớn được đóng góp từ các công ty con, trong khi lợi nhuận từ ngân hàng mẹ ghi nhận giảm nhẹ khoảng 1,5% so với cùng kỳ.

Trong khi đó, VietinBank đạt 6.582 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế, đứng ở vị trí thứ 4, và ghi nhận mức tăng trưởng 6% so với cùng kỳ năm ngoái. Dù lợi nhuận của VietinBank thấp hơn BIDV, nhưng tốc độ tăng trưởng này cho thấy VietinBank đang thực hiện hiệu quả chiến lược kinh doanh và tăng trưởng mạnh mẽ, điều này rất đáng chú ý trong bối cảnh ngành ngân hàng cạnh tranh gay gắt.

BIDV vẫn duy trì vị trí dẫn đầu về lợi nhuận, nhưng sự tăng trưởng 6% của VietinBank cho thấy ngân hàng này có sức bật mạnh mẽ hơn trong việc tối ưu hóa hoạt động và phát triển bền vững. Trong khi BIDV tập trung vào ổn định và duy trì lợi nhuận, VietinBank lại chứng tỏ khả năng phát triển ổn định và hiệu quả trong dài hạn.

Trong phiên giao dịch ngày 20/6, dựa trên các chỉ số tài chính và thị trường, có thể thấy rõ sự khác biệt giữa BID và CTG. BIDV có giá cổ phiếu thấp hơn VietinBank, với mức giá là 36.200 đồng so với 41.550 đồng của VietinBank.

Tuy nhiên, BIDV lại có P/E cao hơn, đạt 8.69 so với 8.47 của VietinBank, điều này cho thấy thị trường kỳ vọng BIDV sẽ có tăng trưởng lợi nhuận mạnh mẽ trong tương lai. Mặc dù vậy, P/B của BIDV lại cao hơn (1.61) so với VietinBank (1.42), cho thấy VietinBank có thể được định giá hợp lý hơn so với tài sản thực tế của ngân hàng.

Ảnh: Vietstock

Khi xét đến EPS, VietinBank vượt trội hơn với 4.805 so với BIDV là 4.122, cho thấy VietinBank có khả năng sinh lời tốt hơn từ mỗi cổ phiếu. Điều này phản ánh hiệu quả hoạt động của VietinBank trong việc tối ưu hóa lợi nhuận từ tài sản và vốn.

Mặc dù BIDV có vốn hóa thị trường lớn hơn (253.822 tỷ đồng so với 223.391 tỷ đồng của VietinBank), nhưng VietinBank lại cho thấy khả năng tạo ra giá trị tốt hơn từ tài sản và vốn của mình. BIDV có lợi thế về quy mô và kỳ vọng về lợi nhuận trong tương lai, trong khi VietinBank vượt trội về khả năng sinh lời từ tài sản và vốn hiện tại.

Theo bảng xếp hạng “Top 10 Overall - Decision Lab Best Bank Rankings 2025”, VietinBank tụt xuống vị trí 5 với 18,8 điểm, giảm 1,4 điểm so với năm trước, trong khi BIDV giữ vị trí 3 nhưng điểm số giảm mạnh từ 24,6 xuống 22,1. Điều này cho thấy cả hai ngân hàng đều phải đối mặt với sự cạnh tranh gay gắt từ các đối thủ khác trên thị trường.

Dù vậy, BIDV vẫn giữ vị trí dẫn đầu về quy mô tài sản và lợi nhuận tuyệt đối, phù hợp với nhà đầu tư ưu tiên sự ổn định và an toàn. VietinBank nổi bật với hiệu quả sinh lời và tăng trưởng tín dụng nhanh, hấp dẫn nhà đầu tư tìm kiếm tiềm năng phát triển dài hạn.

Cả hai ngân hàng đều là trụ cột quan trọng của ngành ngân hàng Việt Nam và xứng đáng được theo dõi sát sao trong danh mục đầu tư dài hạn.

Top 10 ngân hàng tốt nhất năm 2025. Ảnh: Decision Lab

Theo Znews, với tổng tài sản và dư nợ cho vay dẫn đầu toàn thị trường, BIDV hiện đang có nợ nhóm 5 cao nhất hệ thống, đạt 19.801 tỷ đồng tính đến cuối năm 2024, tăng 52% so với đầu năm. Tuy nhiên, nhờ ghi nhận tốc độ tăng trưởng tín dụng tích cực, BIDV vẫn duy trì chất lượng tài sản ở mức an toàn, với tỷ lệ nợ xấu/tổng dư nợ đạt 1,41%, nằm trong nhóm những ngân hàng có tỷ lệ nợ xấu thấp nhất.

Thêm vào đó, BIDV đã trích lập dự phòng rủi ro cho vay khách hàng trên 38.800 tỷ đồng, tương đương tỷ lệ dự phòng bao nợ xấu khoảng 135%.

Tương tự, VietinBank cũng ghi nhận nợ nhóm 5 tăng 48% trong năm vừa qua, đạt 13.832 tỷ đồng. Tổng dư nợ xấu của VietinBank tính đến cuối năm 2024 là khoảng 21.473 tỷ đồng, tăng 29% so với năm trước.

Mặc dù con số này cao, nhưng nhờ vào tổng dư nợ cho vay khách hàng lớn (hơn 1,7 triệu tỷ đồng), tỷ lệ nợ xấu/tổng dư nợ của ngân hàng này chỉ ở mức 1,25%, nằm trong top 5 ngân hàng có tỷ lệ nợ xấu thấp nhất.

Bên cạnh đó, VietinBank đã trích lập dự phòng rủi ro cho vay khách hàng lên đến hơn 36.664 tỷ đồng, với tỷ lệ bao phủ nợ xấu hiện đạt 171%, tương đương với mỗi 1.000 đồng nợ xấu được ngân hàng trích lập 1.700 đồng dự phòng.

Nga Chen