Bức tranh tài chính của doanh nghiệp có cổ phiếu bứt phá nhất nhóm đầu tư công

Lizen thi công tại Dự án Sân bay Long Thành. Ảnh: Lizen

LCG tiền thân là Công ty Xây dựng số 16 được thành lập vào năm 2001, chuyển đổi mô hình hoạt động thành CTCP Licogi 16 với mã chứng khoán LCG niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam năm 2008. Tháng 4/2022, Licogi 16 chính thức thay đổi nhận diện thương hiệu thành CTCP Lizen.

Nhiều năm qua, doanh thu của Lizen chủ yếu đến từ 3 mảng hợp đồng xây dựng, hoạt động kinh doanh bất động sản và bán sản phẩm hàng hóa. Kể từ năm 2020, Lizen có thêm nguồn thu từ Nhà máy Điện mặt trời Solar Chư Ngọc 15 MWp (Gia Lai) khánh thành năm 2019; Nhà máy Điện mặt trời Solar Farm Nhơn Hải 35 MWp (Ninh Thuận) khánh thành năm 2020.

Thoát lỗ nhờ doanh thu tài chính

Trong quý 4/2022, Lizen ghi nhận doanh thu đạt 244 tỷ đồng, tăng 59% so với cùng kỳ năm ngoái và lợi nhuận sau thuế ghi nhận 32 tỷ đồng, tăng 72%. Biên lợi nhuận gộp giảm mạnh từ 50,2% về còn 11,6%.

Xét về hoạt động kinh doanh cốt lõi (lợi nhuận gộp – chi phí tài chính – chi phí bán hàng và quản lý doanh nghiệp), trong quý 4/2022, công ty ghi nhận lỗ 2,72 tỷ đồng so với cùng kỳ lãi 28,6 tỷ đồng, tức giảm 31,3 tỷ đồng. Công ty thoát lỗ nhờ ghi nhận doanh thu tài chính tăng mạnh lên gần 50 tỷ đồng.

Lũy kế trong năm 2022, Lizen ghi nhận doanh thu đạt 1.009 tỷ đồng, giảm 44% so với cùng kỳ 2021 và lợi nhuận sau thuế ghi nhận 195 tỷ đồng, tăng 7,8%. Tương tự quý 4, hoạt động kinh doanh cốt lõi của LCG cả năm ghi nhận lỗ 13 tỷ đồng, so với cùng kỳ lãi 221 tỷ đồng. Công ty thoát lỗ nhờ ghi nhận doanh thu tài chính tăng 16 lần so với cùng kỳ, lên gần 270 tỷ đồng.

Công ty thuyết minh về cơ cấu doanh thu, bên cạnh doanh thu hợp đồng xây dựng giảm 29% so với cùng kỳ, về 925 tỷ đồng; lĩnh vực bất động sản cũng không ghi nhận doanh thu so với cùng kỳ ghi nhận 348 tỷ đồng. Doanh thu tài chính đột biến chủ yếu do ghi nhận 258 tỷ đồng từ chuyển nhượng khoản đầu tư.

Tại thời điểm cuối năm 2022, Lizen đang sở hữu 9 công ty con, so với cuối năm 2021 là 10 công ty con. LCG đã chuyển nhượng 99% vốn tại CTCP Đầu tư Năng lượng tái tạo Licogi 16 Ninh Thuận (đơn vị vận hành Dự án Nhà máy Điện mặt trời Solar Farm Nhơn Hải 35 MWp).

Tính đến cuối năm 2022, tổng tài sản của LCG đạt 4.948 tỷ đồng, giảm 15% so với đầu năm. Chiếm phần lớn tài sản là các khoản phải thu của khách hàng với hơn 1.627 tỷ đồng, không thay đổi nhiều so với đầu năm; kế đến là hàng tồn kho 1.154 tỷ đồng, tăng 38% so đầu năm. Trong hàng tồn kho, LCG có gần 13 tỷ đồng chi phí xây dựng dở dang tại sân bay Long Thành.

Trong cơ cấu nguồn vốn, nợ phải trả của LCG chiếm 2.367 tỷ đồng, giảm hơn 1.000 tỷ đồng so với đầu năm. Trong năm công ty giảm được 90% vay nợ dài hạn, còn khoảng 73 tỷ đồng. Tuy nhiên vay nợ ngắn hạn tăng 130 tỷ đồng lên 358 tỷ đồng.

Cùng với Vinaconex, Hạ tầng giao thông Đèo Cả, Tập đoàn CIENCO4..., Lizen là một trong những doanh nghiệp xây lắp niêm yết trên sàn trúng các gói thầu còn lại của đại dự án Cao tốc Bắc – Nam giai đoạn 2, với tổng giá trị 52.280 tỷ đồng đã chính thức được khởi công từ ngày 1/1/2023.

Trong đó, Lizen dẫn đầu liên danh các nhà thầu ký kết hợp đồng Gói thầu XL01, Dự án thành phần đoạn Vân Phong - Nha Trang trị giá 5.000 tỷ đồng. Cụ thể, Gói thầu XL01 sẽ do liên danh nhà thầu gồm LCG; CTCP Đầu tư và Xây dựng Phương Thành; CTCP Hải Đăng và CTCP Đầu tư xây dựng và Kỹ thuật VNCN E&C thực hiện với tổng chiều dài dự án là 52,5km.

Phạm Ngọc