Chủ đầu tư siêu dự án KN Paradise tất toán lô trái phiếu nghìn tỷ, nợ phải trả vượt 32.800 tỷ đồng
Công ty TNHH KN Cam Ranh vừa chi 290 tỷ đồng để tất toán toàn bộ dư nợ còn lại của lô trái phiếu phát hành năm 2021 phục vụ dự án KN Paradise. Hoạt động cơ cấu nợ diễn ra trong điều kiện quy mô nợ phải trả của doanh nghiệp đã phình to vượt mốc 32.800 tỷ đồng tính đến giữa năm 2025, gấp 3,6 lần vốn chủ sở hữu.
Tất toán dứt điểm lô trái phiếu nghìn tỷ phục vụ dự án KN Paradise
Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX) vừa cập nhật báo cáo kết quả mua lại trái phiếu trước hạn của Công ty TNHH KN Cam Ranh. Ngày 27/2/2026, doanh nghiệp này hoàn tất giao dịch mua lại 290 tỷ đồng mệnh giá của mã KNCCH2126001, qua đó thanh toán dứt điểm toàn bộ dư nợ của lô trái phiếu này.
Mã KNCCH2126001 được phát hành vào ngày 31/8/2021 với tổng giá trị 1.000 tỷ đồng, kỳ hạn 5 năm. Toàn bộ nguồn tiền huy động được phân bổ để thanh toán chi phí xây dựng hạ tầng và san lấp Khu 3.3 thuộc dự án Khu phức hợp nghỉ dưỡng và giải trí KN Paradise tại Bãi Dài, phường Cam Nghĩa, TP Cam Ranh, tỉnh Khánh Hòa. Dự án này trải rộng trên diện tích 794,5 ha, sở hữu hệ thống hạng mục đồ sộ bao gồm sân golf 27 hố đã khai thác từ tháng 10/2018, 3.292 shophouse, 900 căn biệt thự, 5.049 căn liền kề, 23.335 căn condotel cùng 12 phân khu khách sạn, resort tiêu chuẩn 4-5 sao.
Tổng chi phí đầu tư cho dự án KN Paradise lên đến 46.266 tỷ đồng. Cơ cấu nguồn vốn thiết kế bao gồm 15,4% vốn tự có, 52,2% vốn vay và 32,4% vốn thu trực tiếp từ dự án. Trước đợt tất toán này, vào ngày 14/1/2026, KN Cam Ranh cũng đã chi 181 tỷ đồng để mua lại trước hạn toàn bộ giá trị còn lại của mã trái phiếu KNCCH2126002.
Lợi nhuận đi lên, khối nợ phải trả vượt 32.800 tỷ đồng
Dữ liệu tài chính bán niên 2025 cho thấy sự gia tăng đồng thời ở cả quy mô vốn, lợi nhuận và nghĩa vụ nợ của KN Cam Ranh. Tính đến ngày 30/6/2025, vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp đạt hơn 9.106 tỷ đồng, tăng gần 15,3% so với cùng kỳ năm trước. Trong đó, phần vốn đầu tư của chủ sở hữu được nâng từ 7.900 tỷ đồng lên 9.000 tỷ đồng. Kết quả kinh doanh 6 tháng đầu năm 2025 ghi nhận mức lãi ròng hơn 94 tỷ đồng, cao hơn khoảng 14 tỷ đồng so với số liệu của kỳ bán niên trước đó.
Ở chiều ngược lại, quy mô nợ phải trả của doanh nghiệp phình to đáng kể. Cuối quý II/2025, tổng nợ phải trả ghi nhận gần 32.803 tỷ đồng, tăng gần 28% so với cùng kỳ và gấp 3,6 lần quy mô vốn chủ sở hữu. Phân tích chi tiết cơ cấu nợ cho thấy dư nợ vay ngân hàng được kiểm soát và kéo giảm từ 7.008 tỷ đồng về mức gần 6.004 tỷ đồng. Tuy nhiên, các khoản nợ phải trả khác lại bật tăng mạnh mẽ từ 17.280 tỷ đồng lên mức 26.048 tỷ đồng, tạo ra áp lực lớn lên cấu trúc nguồn vốn tổng thể của chủ đầu tư dự án KN Paradise.
