Chứng khoán phái sinh: Thanh khoản tăng mạnh trong bối cảnh các hợp đồng giảm sâu

Trên thị trường chứng khoán phái sinh cuối tuần qua, tất cả 4 hợp đồng tương lai đều giảm điểm mạnh trước áp lực lớn từ thị trường cơ sở. Cụ thể, các hợp đồng giảm điểm tư -22,5 điểm đến -40,5 điểm. Trong khi đó, chỉ số cơ sở cũng giảm mạnh, khi VN30-Index cũng giảm tới -31,67 điểm.

Diễn biến các hợp đồng tương lai trong phiên 6/5/2022.

Bên Short chiếm ưu thế trở lại trên thị trường tương lai kéo theo mức giảm -40,5 điểm của hợp đồng tháng hiện tại VN30F2205. Hợp đồng tháng 5 đóng cửa tại mức 1.362 điểm. Mức giảm này lớn hơn nhiều so với chỉ số cơ sở, nên khoảng cách chênh lệch âm gia tăng lên mức -11,21 điểm. Với các hợp đồng còn lại, biên độ giảm mạnh là trạng thái chủ đạo, trong đó duy nhất hợp đồng tháng 9 có chênh lệch dương +3,8 điểm, còn 2 hợp đồng còn lại chênh lệch âm lần lượt là -13 điểm và -12 điểm.

Trong khi đó, thanh khoản thị trường chứng khoán phái sinh lại tăng mạnh trở lại, trong bối cảnh thị trường có biên độ dao động lớn. Theo đó, tổng khối lượng giao dịch của hợp đồng tương lai đạt 301.953 hợp đồng, tăng 30,21% so với phiên liền trước.

Trên đồ thị kỹ thuật, xu hướng giảm ngắn hạn và trung hạn vẫn đang được duy trì với chỉ số cơ sở và hợp đồng tương lai. Theo SSI Research, bên Short nhiều khả năng vẫn sẽ chiếm ưu thế trong ngắn hạn với vùng mục tiêu gần trên VN30F2205 nằm tại khu vực 1.350 – 1.345 điểm.

Biểu đồ kỹ thuật hợp đồng VN30F2205.

Trên thị trường cơ sở, lực cung gia tăng trở lại, qua đó hình thành nến đỏ thân dài trên chỉ số VN30. Chỉ số giảm 2,25% về mức 1.373 điểm đi cùng với sự cải thiện của thanh khoản so với 2 phiên liền trước, đạt gần 130 triệu đơn vị. Với quán tính giảm hiện tại, nhiều khả năng chỉ số VN30 sẽ kiểm định lại các vùng hỗ trợ tiếp theo nằm tại khu vực 1.360 – 1.350 điểm trong các phiên tới./.

Thái Duy