CII phát hành thêm 280 tỷ đồng trái phiếu để làm dự án cao tốc

Huy động vốn cho dưạ́n cao tốc

Cụ thể, ngày 30/12/2025, CII đã phát hành thành công lô tráiphiếu mã CII12503 với tổng giá trị 280 tỷ đồng, kỳ hạn 5 năm. Lô trái phiếu gồm2.800 trái phiếu, mệnh giá 100 triệu đồng/trái phiếu và sẽ đáo hạn vào ngày30/12/2030.

Đây là trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền vàcó tài sản bảo đảm. Trái phiếu được phát hành và hoàn tất ngay trong ngày30/12/2025. Tổ chức lưu ký là Tổng công ty Lưu ký và Bù trừ Chứng khoán ViệtNam, trong khi Công ty TNHH Chứng khoán Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam (VCBS)là đơn vị lưu ký trái phiếu.

Trước đó, để chuẩn bị nguồn vốn thực hiện dự án đầu tư xây dựngmở rộng đường cao tốc Thành phố Hồ Chí Minh - Trung Lương - Mỹ Thuận và tái câútrúc một số khoản nợ ngắn hạn sang nợ dài hạn, Hội đồng quản trị của CII đãthông qua kế hoạch phát hành 2 đợt trái phiếu.

Cụ thể, CII dự kiến chào bán 2.800 trái phiếu, qua đó huy động280 tỷ đồng để sử dụng vào mục đích cơ cấu lại nợ của công ty. Đây là tráiriêng lẻ, không chuyển đổi, không kèm chứng quyền, được bảo đảm bằng tài sản, kỳhạn 60 tháng.

Ngoài ra, CII cũng thông qua kế hoạch phát hành tối đa 5.000trái phiếu với tổng giá trị phát hành 500 tỷ đồng, kỳ hạn 60 tháng. Đây là tráiphiếu riêng lẻ, không chuyển đổi, không kèm chứng quyền, được bảo lãnh thanhtoán bởi tổ chức tín dụng.

Dự án đầu tư xây dựng mở rộng đường cao tốc Thành phố Hồ ChíMinh - Trung Lương - Mỹ Thuận theo hình thức BOT đã chính thức khởi công vàongày 19/12/2025.

Dự án này có tổng mức đầu tư khoảng 36.125 tỷ đồng, 100% vốndo Nhà đầu tư huy động và triển khai thực hiện. Hình thức đầu tư gồm BOT, thuphí hoàn vốn tuyến cao tốc từ Thành phố Hồ Chí Minh đến Cầu Mỹ Thuận.

Liên danh nhà đầu tư tham gia dự án này gồm CII, CTCP Tậpđoàn Đèo Cả, CTCP Tasco (MCK: HUT, sàn HNX), Tổng Công ty Đầu tư Xây dựng HoàngLong, Công ty TNHH MTV Dịch vụ và Đầu tư CII. Trong đó, nhóm CII tham gia với tỷlệ vốn góp là 55%.

Áp lực nợ vay chưa dứt

Đáng chú ý, CII huy động trái phiếu trong bối cảnh vẫn đangchịu áp lực nợ vay.

Cụ thể, theo Báo cáo tài chính quý III/2025 của CII cho thấy,tổng nợ phải trả của doanh nghiệp giảm hơn 1.500 tỷ đồng so với đầu năm, còn26.056 tỷ đồng. Nợ ngắn hạn giảm xuống 8.132 tỷ đồng, trong khi nợ dài hạn giảmcòn 17.923 tỷ đồng. Riêng nợ vay và thuê tài chính tăng nhẹ lên 20.350 tỷ đồng,bao gồm 4.402,9 tỷ đồng nợ ngắn hạn và 15.947,3 tỷ đồng nợ dài hạn.

Tình hình nợ vay của CII.

Về kết quả kinh doanh, lũy kế 9 tháng đầu năm 2025, CII ghinhận doanh thu thuần đạt 2.141 tỷ đồng, giảm 6,25% so với cùng kỳ năm trước. Lơịnhuận sau thuế đạt 241,2 tỷ đồng, giảm mạnh 54,72%, chủ yếu do doanh thu hoạt độngtài chính sụt giảm gần một nửa, còn 583,4 tỷ đồng.

Tính đến ngày 30/9/2025, tổng tài sản của CII đạt 37.943 tỷđồng, tăng 3,32% so với đầu năm. Trong đó, tài sản ngắn hạn đạt 9.690 tỷ đồng,tăng hơn 1.000 tỷ đồng, riêng tiền và các khoản tương đương tiền đạt 1.697 tỷ đồng,tăng gần 350 tỷ đồng.

Liên quan đến dự án đường cao tốc Thành phố Hồ Chí Minh -Trung Lương - Mỹ Thuận. Sau lễ khởi công Dự án theo hình thức BOT diễn ra vàongày 19/12/2025, CII đã thông qua Nghị quyết số 164/NQ-HĐQT (NK 2022 - 2027) vềviệc tạm thời chưa chi trả cổ tức bằng tiền tại đợt ngày 1/1/2026 và ngày1/4/2026 nhằm tập trung tối đa nguồn vốn để thực hiện dự án này.

Theo lý giải của CII, trong giai đoạn đầu triển khai, dự ánchưa thể giải ngân ngay vốn vay ngân hàng, do đó doanh nghiệp cần chủ động bốtrí và tập trung nguồn lực nhằm đảm bảo tiến độ cho dự án.

An Nhiên