Cổ phiếu cần quan tâm ngày 13/7

Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu TNG

CTCK Vietcombank (VCBS)

Lũy kế 6 tháng đầu năm 2023, trị giá xuất khẩu dệt may vẫn giảm 16,6% so với cùng kỳ, tuy nhiên, ngành dệt may liên tục ghi nhận sự hồi phục qua các tháng trong nửa đầu năm 2023. trị giá xuất khẩu trong quý II/2023 đã tăng 21% so với quý trước, và xấp xỉ với trung bình xuất khẩu quý trong 2 năm rưỡi gần đây

Trong đó tốc độ hồi phục nhanh nhất thuộc về thị trường xuất khẩu sang EU và Trung Quốc. Cụ thể, trị giá xuất khẩu tháng 5/2023 đã tăng trưởng dương, lần lượt 0,1% và 10,1% cho thị trường EU và Trung Quốc. Kết thúc 5 tháng 2023, doanh thu thuần của CTCP Đầu tư và Thương mại TNG (TNG – sàn HNX) đạt 2631 tỷ đồng (tăng 6,1% so với cùng kỳ), lợi nhuận sau thuế đạt 83 tỷ đồng (giảm 5,3%).

Đi cùng với triển vọng hồi chung của ngành trong nửa cuối năm 2023, dự kiến TNG sẽ tiếp tục được hưởng lợi, đặc biệt khi thị trường EU (chiếm khoảng 32% trong tổng doanh thu) đang hồi phục tích cực. Chúng tôi dự báo kết quả kinh doanh cả năm 2023 của TNG sẽ có thể đạt 295 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế (tăng trưởng 0,6%), tương đương EPS đạt 2.596 đồng/cổ phiếu.

Rủi ro: Hoạt động kinh doanh của TNG vẫn tồn tại rủi ro tỷ giá, rủi ro biến động giá nguyên vật liệu do cơ cấu xuất nhập khẩu chiếm phần lớn trong hoạt động của doanh nghiệp. Do đó, việc giá nguyên liệu biến động bất lợi so với dự báo có thể gây ảnh hưởng tới lợi nhuận ở cuối năm 2023 nếu tồn kho nguyên liệu giá rẻ không đáp ứng đủ sản xuất.

Chúng tôi khuyến nghị tiếp tục mua đối với cố phiếu TNG với giá mục tiêu là 24.485đ/cp cho mục tiêu đầu tư trung và dài hạn.

Mức định giá hiện tại của AST là hấp dẫn

CTCK SSI (SSI)

Tại mức giá hiện tại, cổ phiếu AST của Công ty cổ phần Dịch vụ Hàng không Taseco đang giao dịch ở mức P/E dự phóng 2023F và 2024F là 15x và 11x, mức này không cao khi so với P/E cuối năm 2019 là 20x.

Theo quan điểm của chúng tôi, AST đang trên đà phục hồi hoàn toàn trong năm 2023 và thậm chí có thể vượt mức lợi nhuận năm 2019 vào năm 2024. Do đó, chúng tôi cho rằng mức định giá hiện tại là hấp dẫn so với lịch sử, khi công ty có tình hình tài chính mạnh (nợ gần như bằng không và lượng tiền mặt lớn là 160 tỷ đồng vào cuối quý I/2023) và ban lãnh đạo có nhiều kinh nghiệm.

Tuy nhiên, với mức thanh khoản thấp có thể khiến nhà đầu tư ngại mua vào cổ phiếu. Công ty không có kế hoạch tăng vốn trong thời gian tới nên thanh khoản thấp có thể tiếp tục là vấn đề đối với AST.

N.T