Công ty Chứng khoán Techcom huy động 410 triệu USD từ IPO
Công ty Cổ phần Chứng khoán Kỹ Thương (Techcom Securities - TCBS) đã chính thức huy động thành công 10.820 tỷ đồng, tương đương 410 triệu USD, qua việc chào bán toàn bộ 231,15 triệu cổ phiếu với giá 46.800 đồng/cổ phiếu.
Đây là một trong những thương vụ IPO lớn nhất năm 2025, đánh dấu sự xuất hiện của một doanh nghiệp WealthTech trên sàn chứng khoán Việt Nam.
Thương vụ IPO của TCBS diễn ra trong bối cảnh thị trường chứng khoán Việt Nam bước vào chu kỳ tăng trưởng mạnh mẽ, với VN-Index vượt mốc 1.640 điểm, xác lập đỉnh cao lịch sử. Thanh khoản toàn thị trường duy trì mức cao, có phiên lên tới 72.000 tỷ đồng (gần 3 tỷ USD). Đồng thời, Chính phủ cũng đang nỗ lực đẩy mạnh tiến trình nâng hạng thị trường từ cận biên lên mới nổi, với nhiều kỳ vọng sẽ được FTSE Russell xác nhận ngay trong tháng 10.
Trong bối cảnh đó, thương vụ IPO của TCBS không chỉ là cú hích tài chính mà còn tạo dấu ấn về chiến lược phát triển và định vị thị trường.
Theo công bố chính thức, 52,44% cổ phần được phân phối cho nhà đầu tư trong nước và 47,56% thuộc về nhà đầu tư nước ngoài hoặc các tổ chức có vốn nước ngoài chi phối. Đây là tỷ lệ phân bổ cho thấy sức hút quốc tế mạnh mẽ và đặt nền móng cho khả năng gia nhập các chỉ số lớn như VN30, VNDiamond, FTSE Vietnam Index sau khi cổ phiếu được niêm yết.
Dù thời điểm niêm yết chưa được công bố, với giá chào bán 46.800 đồng/cổ phiếu, TCBS được ước tính sẽ gia nhập nhóm doanh nghiệp chứng khoán có vốn hóa lớn nhất Việt Nam, với tổng định giá hơn 4,1 tỷ USD.
Không giống đa số công ty chứng khoán truyền thống, TCBS theo đuổi mô hình WealthTech “zero broker”, tức không dựa vào đội ngũ môi giới, mà vận hành toàn bộ hoạt động trên nền tảng công nghệ số, kết hợp AI và dữ liệu lớn. Nền tảng TCInvest và tính năng iPO cho phép nhà đầu tư đăng ký mua cổ phiếu 100% online, từ tra cứu hồ sơ, đặt cọc đến xác nhận quyền sở hữu.
Với tỷ lệ chi phí/doanh thu thấp nhất ngành chỉ 14%, cùng hệ sinh thái đầu tư tích hợp từ tích sản đến token hóa tài sản, TCBS đang tạo ra một lớp định vị hoàn toàn mới cho doanh nghiệp chứng khoán tại Việt Nam.
TCBS là công ty con của Techcombank và hiện đang giữ vị trí số 1 về lợi nhuận ngành chứng khoán trong 6 năm liên tiếp (2019–2024).
Vốn chủ sở hữu (30/6/2025) là hơn 30.000 tỷ đồng. Sau IPO, vốn chủ sở hữu dự kiến vượt 40.000 tỷ đồng, giúp công ty mở rộng hạn mức cho vay ký quỹ, nâng cấp công nghệ, và đáp ứng các chuẩn mực quốc tế như Basel III, IFRS 9.
