Dabaco chuẩn bị chào bán 81 triệu cổ phiếu thấp hơn gần 60% thị giá

Theo đó, Dabaco chuẩn bị chào bán 80,7 triệu cp cho cổ đông hiện hữu với giá 15.000 đồng/cp, thấp hơn khoảng 58% so với thị giá hiện tại (35.350 đồng/cp kết phiên sáng 7/6). Tỷ lệ 3:1 (sở hữu 3 cổ phiếu được mua thêm 1 cổ phiếu mới) và phát hành 12 triệu cổ phiếu ESOP với giá 10.000 đồng/cp.

Cổ phiếu chào bán thêm cho cổ đông hiện hữu là cổ phiếu phổ thông, không hạn chế chuyển nhượng; còn cổ phiếu ESOP sẽ bị hạn chế chuyển nhượng 12 tháng kể từ ngày kết thúc đợt chào bán.

Như vậy, Dabaco sẽ phát hành thêm 92,7 triệu cp mới, dự kiến tổng số tiền thu được là 1.330 tỷ đồng. Thời gian thực hiện trong năm 2024, ngay sau khi UBCKNN nhận được đầy đủ tài liệu báo cáo phát hành.

Công ty cho biết sẽ sử dụng tổng số tiền thu được đầu tư vào Công ty TNHH Dầu thực vật Dabaco để thực hiện dự án đầu tư xây dựng nhà máy ép và tinh luyện dầu đậu nành Dabaco. Trong đó, ưu tiên dùng khoảng 795 tỷ đồng để đầu tư, thanh toán tiền mua thiết bị và tài sản cố định cho dự án (giải ngân từ quý III đến quý III/2025); còn lại hơn 535 tỷ đồng đầu tư vốn lưu động ban đầu để vận hành dự án (giải ngân từ quý I-IV/2025).

Sau khi hoàn thành 100% hai phương án trên, Dabaco sẽ tiếp tục chào bán riêng lẻ hơn 48,4 triệu cp cho nhà đầu tư chiến lược với giá không thấp hơn 28.000 đồng/cp. Cổ phiếu chào bán riêng lẻ sẽ bị hạn chế chuyển nhượng 3 năm kể từ ngày hoàn thành đợt chào bán. Số tiền huy động dự kiến tối thiểu 1.355 tỷ đồng sẽ được DBC dùng để đầu tư vào khu trang trại sản xuất, kinh doanh giống lợn và chăn nuôi lợn thương phẩm chất lượng cao và cơ cấu lại các khoản nợ.

Nếu tất cả phương án phát hành, chào bán thành công, Dabaco có thể huy động khoảng 2.700 tỷ đồng, vốn điều lệ sẽ tăng từ mức 2.420 tỷ đồng lên hơn 3.830 tỷ đồng.

Trên thị trường chứng khoán, cùng với đà tăng mạnh của giá heo hơi thời gian gần đây, giá cổ phiếu DBC đã tăng 155% từ vùng giá thấp nhất 1 năm qua (14.000 đồng/cp), đang giao dịch ở mốc35.350 đồng/cp, tương đương vùng giá hồi giữa tháng 4/2022.

Như vậy, so với thị giá hiện tại, cổ đông DBC có thể được mua cổ phiếu phát hành thêm với giá ưu đãi đến 58%, còn nhân viên Công ty được mua cổ phiếu ESOP với giá ưu đãi tới 72%.

Trong bối cảnh trên, quỹ ngoại đến từ Phần Lan - Pyn Elite Fund - đã mua thỏa thuận 2 triệu cp DBC trong ngày 24/5, nâng sở hữu lên 17,73 triệu cp (tỷ lệ 7,33%). Tổng giá trị ước tính gần 69,4 tỷ đồng, tương ứng bình quân 34.700 đồng/cp. Đáng chú ý, Pyn Elite Fund mới trở thành cổ đông lớn của Dabacosau khi mua vào 2 triệu cp trong ngày 22/5, nâng sở hữu lên 14 triệu cp (tỷ lệ 5,79%).

Mục tiêu trở lại thời "hoàng kim"

Quỹ ngoại từ Phần Lan quyết định ngồi ghế cổ đông lớn sau khi DBC công bố kết quả kinh doanh quý I tích cực với gần 3.300 tỷ đồng doanh thu, hơn cùng kỳ 41%. Lãi ròng đạt 73 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ lỗ ròng 321 tỷ đồng.

Doanh nghiệp cho biết được hưởng lợi nhờ giá một số nguyên liệu chính sản xuất thức ăn chăn nuôi giảm, đưa giá thành đi xuống. Bên cạnh đó, người chăn nuôi trong nước có nhu cầu tái đàn, nên sản lượng thức ăn tiêu thụ tăng, kéo kết quả đi lên.

Ngoài ra, giá heo hơi tăng khá ổn định từ đầu năm, do nguồn cung giảm vì dịch bệnh, giúp kết quả Doanh nghiệp khởi sắc hơn. Giá heo hơi trung bình cả nước tại ngày 2/5 là 61.800 đồng/kg, tăng mạnh so với mốc quanh 50.000 hồi đầu năm.

Năm 2024, DBC lên kế doanh thu gần 25.400 tỷ đồng, gấp 2,3 lần thực hiện 2023; lãi sau thuế tăng mạnh lên 730 tỷ đồng, trong khi năm trước chỉ đạt 25 tỷ đồng.

Từ mức khoảng 50.000 đồng/kg cuối năm 2023, giá heo hơi hôm nay (7/6) được ghi nhận trong khoảng 68.000-69.000 đồng/kg. Với đà tăng giá này, nếu các chi phí không tăng phi mã, mục tiêu lợi nhuận năm nay của Dabaco có thể xem là khả thi, đưa doanh nghiệp trở về mốc lãi trăm tỷ.

Dabaco cho biết năm 2024, dự báo nền kinh tế vẫn còn khó khăn, với nhiều yếu tố bất lợi và hạn chế. Tuy nhiên, doanh nghiệp đặt mục tiêu tập trung nghiên cứu, áp dụng giải pháp phát triển nông nghiệp - thực phẩm cốt lõi đối với ngành heo, đồng thời tận dụng cơ hội từ các lĩnh vực khác.

Để đạt kế hoạch trên, DBC sẽ tập trung phát triển, mở rộng các cơ sở sản xuất. Đồng thời đẩy nhanh tiến độ đầu tư, đưa các dự án dang dở vào hoạt động. Bên cạnh đó, hoàn chỉnh các thủ tục cần thiết để đưa vaccine ASF (dịch tả heo châu Phi) ra thị trường.