Danh mục cổ phiếu cần quan tâm hôm nay 23/9

Công ty cổ phần Chứng khoán Phú Hưng (PHS) khuyến nghị nhà đầu tư bán MWG, VRE, PVS vì đà tăng suy yếu.

No Title

MWG, VRE, PVS, CTG, BSR là những mã cổ phiếu được khuyến nghị nên quan tâm trong phiên giao dịch hôm nay. Ảnh minh họa: Bnews/vnanet.vn

Công ty cổ phần Chứng khoán SSI (SSI) khuyến nghị khả quan với cổ phiếu CTG, giá mục tiêu 63.800 đồng/cổ phiếu.

Kết phiên 22/9, cổ phiếu CTG giảm mạnh hơn 3,7% xuống 49.300 đồng/cp, đánh dấu phiên giảm thứ 4 liên tiếp. Thanh khoản tiếp tục duy trì ở mức cao, đạt gần 11,7 triệu đơn vị giao dịch, tương ứng hơn 581 tỷ đồng.

Trong báo cáo cập nhật cùng ngày, Chứng khoán SSI khuyến nghị khả quan với giá mục tiêu 63.800 đồng/cp (cao hơn 29,4% so với thị giá hiện tại). Theo SSI, động lực tăng trưởng đến từ đà tăng trưởng lợi nhuận và chất lượng bảng cân đối kế toán của CTG tiếp tục được củng cố, giúp ROE duy trì ở mức cao (khoảng 20%), biên lãi ròng (NIM) ổn định ở mức 2,71% và chi phí tín dụng giảm mạnh.

Đơn vị phân tích cho rằng, những yếu tố tích cực này sẽ giúp CTG được định giá cao hơn, lên mức P/B mục tiêu là 1,65x. CTG hiện đang giao dịch ở mức P/B trượt là 1,66x và P/B dự phóng năm 2026 là 1,32x – cao hơn mức trung bình 5 năm là 1,39x.

SSI điều chỉnh dự báo lợi nhuận trước thuế lên 40.000 tỷ đồng cho năm 2025 (tăng 26% so với năm 2024) và 49.400 tỷ đồng cho năm 2026 (tăng 23,5% so với năm 2025), lần lượt tăng 3,6% và 2,6% so với dự báo trước. Điều này phản ánh chất lượng tài sản cải thiện, với chi phí tín dụng dự báo giảm xuống 1,23% trong năm 2025 và 1% trong năm 2026, cùng với tỷ lệ nợ xấu dự kiến lần lượt là 1,15% và 1,1%. Với khả năng sinh lời cải thiện, CTG có thể duy trì tăng trưởng lợi nhuận và được định giá lại.

Công ty cổ phần Chứng khoán MB khuyến nghị khả quan, giá mục tiêu 47.200 đồng/cổ phiếu.

Kết phiên 22/9, cổ phiếu BSR tăng hơn 3% lên 26.800 đồng/cổ phiếu. Tuy nhiên, mã lọc hóa dầu này mới chỉ tăng khoảng 17,7% từ đầu năm đến nay, thua xa VN-Index là gần 29%.

Trong báo cáo mới nhất, MBS khuyến nghị khả quan với giá mục tiêu đạt 30.200 đồng/cổ phiếu (cao hơn 12,7% so với thị giá hiện tại). Động lực tăng giá đến từ kỳ vọng lợi nhuận ròng 2025 của BSR ghi nhận 2.043 tỷ đồng (tăng 223,7% so với năm 2024), năm 2026 lợi nhuận đạt 3.799 tỷ đồng (tăng 86% so với năm 2025) nhờ crack spread (sự chênh lệch giữa giá của một thùng dầu thô và sản phẩm hóa dầu từ nó) biến động ổn định giúp biên gộp cải thiện và sản lượng công ty tăng trưởng tốt.

Ngoài ra, triển vọng dài hạn của BSR với dự án Nâng cấp mở rộng Nhà máy lọc dầu Dung Quất trở nên rõ nét hơn, dự kiến hoàn thành quý III/2028. Sau nâng cấp mở rộng, MBS ước tính biên lợi nhuận gộp của BSR đạt 7,2% nhờ vào việc công ty tập trung vào các sản phẩm hóa dầu phức tạp với giá trị cao hơn.

Bên cạnh đó, động thái chia cổ tức bằng cổ phiếu tỷ lệ 61,5% trong năm 2025 sẽ đảm bảo cho kế hoạch triển khai dự án nâng cấp mở rộng Nhà máy lọc dầu Dung Quất, dự kiến giúp nâng công suất của nhà máy lên 15% (từ 148.000 thùng/ngày lên 171.000 thùng/ngày), sản phẩm đầu ra sẽ đáp ứng tiêu chuẩn Euro 5.

Sau khi nâng cấp, kỳ vọng các sản phẩm phức tạp hơn sẽ giúp BSR cải thiện biên lợi nhuận trong dài hạn, đồng thời nhà máy cũng tăng khả năng đa dạng hóa nguyên liệu đầu vào khi cho phép xử lý được nhiều loại dầu thô khác nhau (dầu chua, dầu nặng, dầu hàm lượng lưu huỳnh cao) thay vì phụ thuộc chủ yếu vào dầu ngọt, nhẹ như trước đây. Điều này giúp mở rộng nguồn cung, giảm rủi ro khi thị trường dầu biến động hoặc nguồn cung truyền thống bị gián đoạn.

Văn Giáp/Bnews/Vnanet.vn