Đầu tư Thương mại SMC (SMC): Lỗ 114,12 tỷ đồng trong quý II/2024, trích lập dự phòng đầu tư cổ phiếu Xây dựng Hòa Bình (HBC)

Giảm lỗ quý II nhờ thanh lý, nhượng bán tài sản cố định

Trong quý II/2024, Đầu tư Thương mại SMC ghi nhận doanh thu đạt 2.239,99 tỷ đồng, giảm 42,4% so với cùng kỳ; lợi nhuận sau thuế ghi nhận lỗ 114,12 tỷ đồng so với cùng kỳ lãi 20,88 tỷ đồng, tức giảm tới 135 tỷ đồng. Trong đó, đáng chú ý Công ty kinh doanh dưới giá vốn.

Trong kỳ, việc kinh doanh dưới giá vốn dẫn tới lợi nhuận gộp âm 67,06 tỷ đồng so với cùng kỳ dương 159,11 tỷ đồng, tức giảm 226,17 tỷ đồng. Ngoài ra, doanh thu tài chính giảm 62,5%, tương ứng giảm 21,68 tỷ đồng, về 12,99 tỷ đồng; chi phí tài chính giảm 18,4%, tương ứng giảm 17,64 tỷ đồng, về 78,28 tỷ đồng; chi phí bán hàng và quản lý doanh nghiệp giảm 24,1%, tương ứng giảm 17,31 tỷ đồng, về 54,58 tỷ đồng; lợi nhuận khác tăng đột biến thêm 99,04 tỷ đồng, lên 96,59 tỷ đồng (cùng kỳ âm 2,45 tỷ đồng).

Xét về hoạt động kinh doanh cốt lõi (lợi nhuận gộp – chi phí tài chính – chi phí bán hàng & quản lý doanh nghiệp), trong quý II/2024, Đầu tư Thương mại SMC ghi nhận lỗ 199,92 tỷ đồng so với cùng kỳ lỗ 8,7 tỷ đồng.

Như vậy, trong quý II/2024, lợi nhuận gộp mà Đầu tư Thương mại SMC tạo ra không đủ trả chi phí tài chính, chi phí bán hàng và quản lý doanh nghiệp, Công ty giảm lỗ nhờ ghi nhận lợi nhuận khác tăng đột biến.

Thu nhập khác tăng nhờ thanh lý, nhượng bán tài sản cố định

Đầu tư Thương mại SMC thuyết minh, thu nhập khác tăng đột biến trong quý II và nửa đầu năm 2024 chủ yếu do thanh lý, nhượng bán tài sản cố định 173,2 tỷ đồng so với cùng kỳ không ghi nhận.

Lũy kế trong nửa đầu năm 2024, Đầu tư Thương mại SMC ghi nhận doanh thu đạt 4.469,38 tỷ đồng, giảm 39,9% so với cùng kỳ, lợi nhuận sau thuế ghi nhận lãi 65,29 tỷ đồng so với cùng kỳ lỗ 407,81 tỷ đồng, tức tăng thêm 473,1 tỷ đồng.

Năm 2024, Đầu tư Thương mại SMC đặt kế hoạch doanh thu 13.500 tỷ đồng, giảm 1,5% so với cùng kỳ; lợi nhuận sau thuế dự kiến lãi 80 tỷ đồng so với cùng kỳ lỗ 925,3 tỷ đồng, tức tăng thêm 1.005,3 tỷ đồng.

Như vậy, kết thúc nửa đầu năm 2024 với số lãi 65,29 tỷ đồng, Đầu tư Thương mại SMC đã hoàn thành 81,6% so với kế hoạch lãi 80 tỷ đồng.

Thực tế, mặc dù có lãi trở lại trong 9 tháng đầu năm 2024 nhưng tại thời điểm 30/6/2024, Đầu tư Thương mại SMC vẫn còn lỗ lũy kế 92,26 tỷ đồng, bằng 12,5% vốn điều lệ (vốn điều lệ 736,8 tỷ đồng).

SMC lỗ ngay 24,31 tỷ đồng khi chuyển đổi nợ thành cổ phiếu HBC

Về quy mô tài sản, tính tới 30/6/2024, tổng tài sản của Đầu tư Thương mại SMC giảm 16% so với đầu năm, tương ứng giảm 985,8 tỷ đồng, về 5.192,9 tỷ đồng. Trong đó, tài sản chủ yếu các khoản phải thu ngắn hạn ghi nhận 1.467,5 tỷ đồng, chiếm 28,3% tổng tài sản; tài sản cố định ghi nhận 1.348,9 tỷ đồng, chiếm 26% tổng tài sản; tồn kho ghi nhận 745,8 tỷ đồng, chiếm 14,36% tổng tài sản; tiền và đầu tư tài chính ngắn hạn ghi nhận 775,6 tỷ đồng, chiếm 14,9% tổng tài sản…

Danh sách nợ xấu của SMC tại thời điểm 30/6/2024

Trong đó, Đầu tư Thương mại SMC công bố danh sách nợ xấu 1.288,7 tỷ đồng, đã trích lập dự phòng được 556,9 tỷ đồng tại thời điểm cuối quý II/2024.

Thêm nữa, điểm đáng lưu ý trong 6 tháng đầu năm 2024, Đầu tư Thương mại SMC đã bán ra toàn bộ cổ phiếu NKG (chốt lãi), cổ phiếu POM. Ngược lại, mua thêm 104,79 tỷ đồng cổ phiếu CTCP Tập đoàn Xây dựng Hòa Bình (mã HBC) trong quý II, trích lập dự phòng 24,31 tỷ đồng, tức tạm lỗ ngay 23,2% sau khi đầu tư.

SMC phải trích lập dự phòng ngay khi chuyển đổi nợ thành cổ phiếu HBC

Được biết, trước đó, Xây dựng Hòa Bình đã phát hành cổ phiếu riêng lẻ để hoán đổi nợ, trong số chủ nợ mua hoán đổi có Đầu tư Thương mại SMC. Cổ phiếu HBC vừa bị Sở Giao dịch Chứng khoán TP.HCM (HOSE) quyết định hủy niêm yết bắt buộc do lỗ lũy kế vượt vốn điều lệ tại thời điểm 31/12/2023, thuộc trường hợp hủy niêm yết bắt buộc.

Ngoài ra, về phần nguồn vốn, tính tới cuối quý II/2024, tổng nợ vay ngắn hạn và dài hạn giảm 16,9% so với đầu năm, tương ứng giảm 510,1 tỷ đồng, về 2.507,2 tỷ đồng và bằng 290,5% vốn chủ sở hữu (vốn chủ sở hữu chỉ 863 tỷ đồng).

Thêm nữa, cũng tại thời điểm cuối quý II/2024, nợ ngắn hạn ghi nhận 4.032,05 tỷ đồng, tài sản ngắn hạn ghi nhận 3.279,3 tỷ đồng. Như vậy, nợ ngắn hạn lớn hơn tài sản ngắn hạn 752,75 tỷ đồng, hay hiểu đúng hơn Đầu tư Thương mại SMC đang sử dụng 752,75 tỷ đồng nguồn vốn ngắn hạn (dưới 1 năm) để tài trợ cho tài sản dài hạn (kỳ hạn lớn hơn 1 năm).

Đóng cửa phiên giao dịch ngày 29/7, cổ phiếu SMC tăng 250 đồng lên 14.200 đồng/cổ phiếu.

Duy Bắc