DIC Corp dự kiến thu 1.800 tỷ đồng từ việc chào bán cổ phiếu

Theo kế hoạch, DIC Corp sẽ chào bán 150 triệu cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu trong vòng 90 ngày kể từ khi giấy phép có hiệu lực. Giá chào bán được ấn định ở mức 12.000 đồng/cổ phiếu, thấp hơn so với phương án trước đó (15.000 đồng/cổ phiếu). Với mức giá mới, tổng số tiền dự kiến huy động khoảng 1.800 tỷ đồng, tương ứng tỷ lệ phát hành 1.000:232, tức cổ đông sở hữu 1.000 cổ phiếu sẽ được quyền mua 232 cổ phiếu mới.

Theo phương án phân bổ vốn, DIC Corp dự kiến sử dụng số tiền huy động được từ đợt chào bán 150 triệu cổ phiếu cho ba mục tiêu chính.

DIC Corp chuẩn bị chào bán 150 triệu cổ phiếu. Ảnh DIG.

Cụ thể, 600 tỷ đồng sẽ dành cho chi phí xây lắp dự án khu phức hợp Cap Saint Jacques – giai đoạn 3, với thời gian giải ngân từ quý 4/2025 đến năm 2026; thêm 600 tỷ đồng sẽ được đầu tư vào dự án Vị Thanh trong cùng giai đoạn và 600 tỷ đồng còn lại dùng để thanh toán khoản trái phiếu mã DIG12301, dự kiến giải ngân từ quý 4/2025 đến quý 1/2026.

Điều này cho thấy, nguồn vốn mới không chỉ nhằm phục vụ đầu tư dự án Bất động sản mà còn giải quyết áp lực trái phiếu đang đến hạn.

Trước đó, vào cuối năm 2024, DIC Corp đã từng thông qua phương án chào bán 200 triệu cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu với tỷ lệ 1.000:327,94 và giá 15.000 đồng/cổ phiếu. Số vốn huy động dự kiến 3.000 tỷ đồng, phân bổ cho dự án Cap Saint Jacques giai đoạn 2&3 (1.135 tỷ), dự án Vị Thanh (1.426 tỷ) và thanh toán trái phiếu (439 tỷ). Tuy nhiên, kế hoạch này đã không thể triển khai và buộc phải dừng lại.

So sánh với phương án cũ, lần chào bán mới đã thu hẹp quy mô còn 150 triệu cổ phiếu, giảm 50 triệu đơn vị và giảm giá phát hành xuống 12.000 đồng/cổ phiếu – thể hiện sự điều chỉnh để phù hợp hơn với thị trường và năng lực huy động vốn hiện tại.

Xét về hoạt động kinh doanh, trong nửa đầu năm 2025, DIC Corp ghi nhận doanh thu đạt 425,07 tỷ đồng, giảm 33,1% so với cùng kỳ, lợi nhuận sau thuế đạt 28,06 tỷ đồng, tăng 618,9% so với cùng kỳ. Trong đó, biên lợi nhuận gộp cải thiện từ 17,1%, lên 34,6%.

Trong kỳ, lợi nhuận gộp tăng 35% so với cùng kỳ, tương ứng tăng thêm 38,08 tỷ đồng, lên 146,99 tỷ đồng; doanh thu tài chính giảm nhẹ 1,7%, tương ứng giảm 0,61 tỷ đồng, về 34,25 tỷ đồng; chi phí tài chính tăng tới 456,5%, tương ứng tăng thêm 19,81 tỷ đồng, lên 24,15 tỷ đồng.

Ngoài ra, cũng trong kỳ, lãi Công ty liên doanh, liên kết ghi nhận âm 10,76 tỷ đồng so với cùng kỳ dương 4,5 tỷ đồng, tức giảm tới 15,26 tỷ đồng; chi phí bán hàng và quản lý doanh nghiệp giảm 5,7%, tương ứng giảm 7,15 tỷ đồng, về 118,89 tỷ đồng; lợi nhuận khác tăng 195,3%, tương ứng tăng thêm 7,13 tỷ đồng, lên 10,78 tỷ đồng và các hoạt động khác biến động không đáng kể.

Xét về hoạt động kinh doanh cốt lõi (lợi nhuận gộp - chi phí tài chính - chi phí bán hàng & quản lý doanh nghiệp), trong nửa đầu năm 2025, DIC Corp ghi nhận lãi cốt lõi 3,95 tỷ đồng so với cùng kỳ lỗ 21,47 tỷ đồng.

Như vậy, lãi hoạt động cốt lõi trong nửa đầu năm 2025 chỉ 3,95 tỷ đồng, đóng góp chủ yếu lãi ròng trong kỳ đến từ doanh thu tài chính, lợi nhuận khác.

Trong năm 2025, DIC Corp lên kế hoạch doanh thu 3.500 tỷ đồng, tăng 143,2% so với cùng kỳ, lợi nhuận trước thuế dự kiến 718 tỷ đồng, tăng 354,2% so với cùng kỳ, tổng vốn đầu tư dự kiến 6.690 tỷ đồng và cổ tức dự kiến từ 7-10%.

Như vậy, kết thúc nửa đầu năm 2025 với lãi trước thuế mới đạt 38,21 tỷ đồng, DIC Corp mới hoàn thành 5,3% so với kế hoạch năm.

Tính đến cuối tháng 6, tổng tài sản của DIC Corp tăng nhẹ lên gần 18.950 tỷ đồng, chiếm phần lớn là tồn kho (hơn 9.180 tỷ) và phải thu ngắn hạn là tạm ứng đền bù các dự án (hơn 5.700 tỷ).

Tổng nợ phải trả cũng tăng nhẹ lên hơn 10.900 tỷ đồng, trong đó tổng dư nợ vay còn gần 3.370 tỷ đồng và tiền khách hàng mua dự án đã trả trước hơn 3.000 tỷ đồng (tại dự án Khu đô thị mới Nam Vĩnh Yên hơn 1.300 tỷ và Căn hộ chung cư A2-1 gần 1.290 tỷ).

Ngoài ra, doanh nghiệp còn các khoản phải trả khác hơn 3.400 tỷ, trong đó có phát sinh khoản phải trả CTCP Mặt Trời Hà Nam hơn 560 tỷ đồng. Mặt Trời Hà Nam là chủ đầu tư dự án Sun Urban City tại Hà Nam, cạnh dự án Khu nhà ở Lam Hạ Center Point mà DIC Corp đang chuyển nhượng.

Đông Bắc