HAG trình cổ đông phương án phát hành cổ phiếu hoán đổi khoản nợ hơn 2.500 tỷ đồng

Theo đó, doanh nghiệp của bầu Đức đề xuất hủy bỏ phương án đã được Đại hội đồng cổ đông thường niên thông qua trước đó, đồng thời trình phương án thay thế liên quan đến việc phát hành cổ phần để hoán đổi nợ.

Cụ thể, HAGL dự kiến phát hành 210 triệu cổ phiếu với mệnh giá 10.000 đồng/cổ phần, tương ứng tổng giá trị phát hành theo mệnh giá đạt 2.100 tỷ đồng. Số cổ phần này sẽ được sử dụng để hoán đổi khoản nợ phải trả trị giá 2.520 tỷ đồng.

Quy trình lấy ý kiến cổ đông sẽ được triển khai từ ngày 24/7/2025. Sau khi công bố Báo cáo tài chính hợp nhất bán niên 2025 đã được soát xét trên cổng thông tin điện tử của công ty, cổ đông sẽ tiến hành biểu quyết từ ngày 10/8 đến trước 17h ngày 22/8/2025. Kết quả kiểm phiếu sẽ được thực hiện trong vòng hai ngày kể từ khi kết thúc thời gian tiếp nhận phiếu ý kiến.

Theo đánh giá, việc điều chỉnh phương án phát hành lần này chủ yếu mang tính kỹ thuật. Việc phát hành cổ phiếu để hoán đổi nợ giúp HAGL giảm bớt áp lực tài chính mà không ảnh hưởng đến dòng tiền hiện hữu.

Đối tượng tham gia đợt phát hành là 8 trái chủ hiện tại. Kế hoạch dự kiến sẽ được thực hiện trong năm 2025 sau khi nhận được sự chấp thuận từ Ủy ban Chứng khoán Nhà nước.

Trong danh sách trái chủ do HAGL công bố, Công ty Cổ phần Tư vấn Đầu tư Hướng Việt đang là tổ chức nắm giữ lượng trái phiếu lớn nhất với giá trị gần 721 tỷ đồng. Nếu phương án được triển khai thành công, Hướng Việt sẽ nhận hơn 60 triệu cổ phiếu mới, tương ứng tỷ lệ sở hữu khoảng 4,74% vốn điều lệ sau phát hành.

Đáng chú ý, Hướng Việt Investment hiện là cổ đông kiểm soát tại Công ty Cổ phần Chứng khoán OCBS với tỷ lệ sở hữu 93,37%. Báo cáo tài chính quý I/2025 của OCBS cho biết công ty đang nắm giữ gần 5 triệu cổ phiếu HAG.

Sự hiện diện của nhóm cổ đông liên quan đến Hướng Việt tại HAGL còn thể hiện thông qua nhân sự cấp cao. Bà Hà Kiết Trân – người duy nhất được ông Đoàn Nguyên Đức đề cử vào vị trí thành viên độc lập Hội đồng quản trị nhiệm kỳ 2025–2030 – từng đảm nhiệm nhiều vị trí trong lĩnh vực tài chính, bao gồm cả ngân hàng và công ty chứng khoán.

Ngoài ra, ba cá nhân cũng tham gia đợt hoán đổi cổ phiếu lần này bao gồm: bà Nguyễn Thị Đào dự kiến nhận khoảng 40 triệu cổ phần, tương ứng tỷ lệ sở hữu 3,21%; ông Hồ Phúc Trường và ông Nguyễn Đức Trung mỗi người dự kiến nhận gần 50 triệu cổ phần, tương đương 3,94% vốn điều lệ sau phát hành.

Theo báo cáo tài chính hợp nhất quý I/2025, tổng nợ phải trả của HAGL tại thời điểm 31/3/2025 là 13.735 tỷ đồng. Sau khi phát hành cổ phiếu hoán đổi nợ và ghi nhận các khoản miễn giảm nợ trị giá khoảng 1.500 tỷ đồng từ sự đồng thuận của các chủ nợ, tổng nợ của doanh nghiệp ước tính sẽ giảm xuống còn khoảng 4.000 tỷ đồng.

Trên thị trường chứng khoán, kết phiên giao dịch ngày 24/7, cổ phiếu HAG đứng ở mức 14.000 đồng/cổ phiếu với thanh khoản đạt gần 24 triệu đơn vị.

N.Hà