Khủng hoảng ngân hàng toàn cầu: Giải quyết được vấn đề lớn nhưng tồn tại quá nhiều vấn đề khác

Credit Suisse, do quản lý yếu kém và dính vào bê bối, đã không chống chọi được với cuộc khủng hoảng ngân hàng toàn cầu đang nổi lên. Sau đó, ngân hàng này đã được đối thủ UBS tiếp quản một cách nhanh chóng và ngoạn mục. Vài giờ sau, một nhóm các ngân hàng trung ương từ khắp nơi trên thế giới đã thúc đẩy sự di chuyển của đô la Mỹ thông qua hệ thống tài chính toàn cầu để duy trì các khoản vay cho các hộ gia đình và doanh nghiệp, đồng thời hỗ trợ các nền kinh tế lớn của thế giới.

Tại Hoa Kỳ, khủng hoảng bắt đầu với sự sụp đổ đột ngột của Ngân hàng Thung lũng Silicon và Ngân hàng Signature chỉ trong ba ngày, dấy lên làn sóng xung kích qua hệ thống ngân hàng toàn cầu.

Ảnh minh họa. Theo CNN.

Các ngân hàng khu vực có hồ sơ tương tự SVB, bao gồm First Republic Bank (FRC) , PacWest (PACW) và Western Alliance (WAL) , cũng đang gặp nguy hiểm. Nhiều khách hàng lo lắng đã rút hàng chục tỷ đô la tiền mặt từ các ngân hàng nhỏ hơn và gửi chúng vào các tổ chức lớn hơn với nguồn vốn tốt hơn.

Để thanh toán cho khách hàng khi họ rút tiền, các ngân hàng khu vực đã tranh giành để tiếp cận đủ tiền mặt. First Republic đã nhận được khoản vay 70 tỷ đô la từ JPMorgan Chase một tuần trước và 30 tỷ đô la khác vào thứ Năm từ một tập đoàn gồm 11 ngân hàng tổ chức bởi các nhà quản lý Hoa Kỳ. Nhưng điều đó dường như vẫn chưa đủ khi cổ phiếu của Đệ nhất Cộng hòa giảm thêm 33% vào thứ Sáu.

Nhiều ngân hàng khác cũng đã tìm kiếm các khoản vay khẩn cấp từ Cục Dự trữ Liên bang trong tuần qua. Con số vay đã đạt kỷ lục 153 tỷ đô la từ cửa sổ chiết khấu của Fed vào tuần trước - một lựa chọn cuối cùng để các ngân hàng có thể tiếp cận nhanh chóng với tiền mặt.

Tin tốt và tin xấu

Tin tốt: Những khoản vay đó không gây bất ổn với hệ thống ngân hàng toàn cầu. Cửa sổ chiết khấu của Fed không có ghi nhận nào về các khoản vay qua đêm khẩn cấp để giúp các ngân hàng gặp khó khăn nghiêm trọng tiếp tục hoạt động. Những khoản vay đó đi kèm với những hạn chế nghiêm trọng và sự giám sát nhiều hơn từ Fed.

Các cơ quan quản lý tài chính toàn cầu đã tận dụng gần như mọi cơ hội để chứng minh rằng hệ thống ngân hàng an toàn, lành mạnh và luôn có sẵn nguồn tiền dồi dào.

Tin xấu: Nhìn chung, tất cả những khoản vay cho thấy mức độ căng thẳng đối với hệ thống tài chính vào lúc này.

Căng thẳng ở đây là các ngân hàng có thể từ chối cho vay tiền, tăng thêm sự giám sát đối với uy tín tín dụng của người đi vay. Điều đó có nghĩa là ít khoản thế chấp hơn và ít tiền chảy vào các doanh nghiệp hơn, dẫn đến làm chậm nền kinh tế toàn cầu và có khả năng gây ra suy thoái.

Do đó, hôm Chủ nhật, các ngân hàng trung ương đã tiến hành can thiệp. Phản ứng đồng bộ của họ là dấu hiệu đầu tiên cho thấy cuộc khủng hoảng ngân hàng có thể ảnh hưởng lâu dài và bất lợi đối với nền kinh tế thế giới, điều chưa từng xảy ra kể từ cuộc khủng hoảng nợ châu u một thập kỷ trước.

Chấm dứt tình trạng này mất bao lâu?

Giải pháp sẽ là khách hàng ngừng rút tiền gửi, nhưng hệ thống ngân hàng và các cơ quan quản lý sẽ phải trấn an khách hàng trước khi điều đó xảy ra trên toàn hệ thống.

Đó là lý do tại sao ngày càng có nhiều lời kêu gọi chính quyền Hoa Kỳ đảm bảo tất cả các khoản tiền gửi của khách hàng, bất kể họ có bảo hiểm hay không. Tổng công ty Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang Hoa Kỳ đảm bảo tiền gửi tại các ngân hàng đủ điều kiện lên tới 250.000 USD cho mỗi tài khoản. Phía các nước châu u cũng đang vận hành các chương trình tương tự.

Nếu các cơ quan quản lý bảo hiểm tất cả các khoản tiền gửi thuộc mọi quy mô, tương tự như những gì đã xảy ra với khách hàng của Ngân hàng Thung lũng Silicon và Signature sau khi sụp đổ, điều đó có thể khiến khách hàng tin tưởng rằng tiền của họ an toàn với các ngân hàng trong khu vực.

Hôm thứ Sáu, Moody\'s nhận định rằng có "khả năng cao" là các cơ quan quản lý liên bang sẽ sử dụng ngoại lệ rủi ro hệ thống để bảo vệ tất cả những người gửi tiền không được bảo hiểm của First Republic. Thế nhưng, chỉ cần một ngân hàng nữa được miễn trừ, các cơ quan quản lý sẽ phải cứu toàn bộ ngân hàng đang trên bờ vực phá sản.

Các vấn đề của Credit Suisse trong nhiều năm không liên quan đến các khoản tiền gửi gần đây tại các ngân hàng Hoa Kỳ. Nhưng với sự tiếp quản của UBS, làn sóng rút tiền gửi từ các ngân hàng khu vực của Hoa Kỳ đã giảm bớt. Các ngân hàng trung ương đang cố gắng cung cấp tiền để đảm bảo việc cho vay từ các ngân hàng khu vực. Những động thái trên thắp lên hy vọng rằng cuộc khủng hoảng ngân hàng hiện tại sẽ qua đi và thế giới tránh được suy thoái. Nhưng có một điều chắc chắn: Cuộc khủng hoảng này vẫn chưa thế chấm dứt trong ngày một ngày hai.

Anh Tuấn (Theo CNN)