Lãi suất tiết kiệm neo cao, cuộc đua hút tiền gửi chưa hạ nhiệt

Báo cáo chiến lược mới công bố của Công ty Chứng khoán SSI chỉ ra chênh lệch tín dụng và huy động đã thu hẹp nhờ độ trễ của mặt bằng lãi suất cao cùng việc giải ngân đầu tư công giúp chuyển dịch dòng tiền từ Kho bạc Nhà nước (KBNN) vào hệ thống. Tính đến ngày 22/8, huy động tiền đồng tăng 8,77% so với đầu năm, trong khi dư nợ tín dụng tăng 8,38%. Diễn biến này đã đảo chiều so với thời điểm cuối tháng 6, giai đoạn mà tăng trưởng tín dụng vượt xa tốc độ gom vốn.

Lãi suất huy động vẫn duy trì quanh 8-9% trong ngắn hạn.

Dẫu vậy, nếu tính chung cả nội tệ lẫn ngoại tệ, tốc độ huy động vốn toàn hệ thống vẫn chưa theo kịp tốc độ giải ngân tín dụng. Nhóm phân tích SSI nhận định lãi suất chưa thể hạ nhiệt ngay trong ngắn hạn, nhất là vào thời điểm nhu cầu vay vốn tăng tốc về cuối năm.

Đồng quan điểm, chuyên gia từ Công ty Chứng khoán Yuanta Việt Nam (YSVN) và Công ty Chứng khoán Tiên Phong (TPS) nhận định mức thiếu hụt hơn 1,4 triệu tỷ đồng giữa huy động và cho vay, cộng thêm áp lực lạm phát toàn cầu khiến lãi suất trong nước khó giảm. Về phía ngân hàng, bộ phận Phân tích kinh tế và thị trường tài chính Techcombank cho rằng mặt bằng lãi suất chỉ có thể giảm nhẹ khoảng 0,4 điểm phần trăm vào quý cuối năm nếu lãi suất liên ngân hàng kỳ hạn dưới 3 tháng duy trì đủ lâu quanh mức 4 đến 6%.

Số liệu từ Ngân hàng Nhà nước ghi nhận lãi suất tiền gửi bình quân kỳ hạn 6 đến 12 tháng liên tục tăng từ tháng 10/2025 lên 7,8%/năm. Song thực tế tại thị trường còn sôi động hơn nhiều qua các chương trình cộng biên độ cho khách hàng mới hoặc giao dịch ngày đôi, đẩy lãi suất kỳ hạn 6 tháng lên dao động từ 8,5 - 9,3%/năm.

Với kỳ hạn 12 tháng, lãi suất thương lượng cho khoản tiền từ 1 tỷ đồng đã vượt 9,7%/năm. Thậm chí các nhà băng quy mô nhỏ sẵn sàng trả gần 10%/năm cho khoản tiền trên 10 tỷ đồng không rút trước hạn. Để hút vốn dài hạn, NCB, Sacombank và HDBank còn tung giải thưởng lớn gồm biệt thự, căn hộ và vàng miếng.

Khảo sát tại hơn 30 ngân hàng thương mại cho thấy chính sách lãi suất đang có sự phân hóa mạnh mẽ, đặc biệt là nhóm khách hàng sở hữu nguồn tiền lớn từ kỳ hạn 12 tháng trở lên.

Đứng đầu toàn thị trường về lãi suất danh nghĩa là PVcomBank với mức 10%/năm cho kỳ hạn 12 - 13 tháng, nhận lãi cuối kỳ. Mức lãi suất này chỉ dành riêng cho khoản tiền gửi mở tại quầy với giá trị từ 2.000 tỷ đồng trở lên. Với các khoản tiền gửi thông thường cùng kỳ hạn 12 tháng lĩnh lãi cuối kỳ, PVcomBank áp dụng mức 5,3%/năm.

Theo sát phía sau là MSB với mức lãi suất 9%/năm cho kỳ hạn 12 - 13 tháng. Điều kiện đi kèm là sổ tiết kiệm mở mới hoặc sổ mở từ ngày 1/1/2018 được tự động gia hạn, đồng thời duy trì số dư tối thiểu 500 tỷ đồng.

HDBank áp dụng mức lãi suất đặc biệt 7,2%/năm cho kỳ hạn 12 tháng và 7,6%/năm cho kỳ hạn 13 tháng đối với khách hàng gửi từ 500 tỷ đồng trở lên, nhận lãi vào cuối kỳ.

Đáng chú ý, từ ngày 1/9 đến hết ngày 30/9/2026, Cake by VPBank cộng thêm 2%/năm cho khách hàng gửi tiền lần đầu trên ứng dụng CAKE BANK với số tiền từ 100.000 đồng, kỳ hạn 6 - 12 tháng và không tất toán trước hạn. Sau khi cộng dồn, lãi suất kỳ hạn 6 - 9 tháng có thể chạm mốc 9,2%/năm. Với khách hàng cũ gửi từ 5 triệu đồng ở kỳ hạn 6 - 24 tháng, mức cộng thêm vẫn là 2%/năm, đẩy lãi suất thực tế kỳ hạn 10 - 24 tháng lên tới 9,4%/năm.

Ngân hàng mẹ VPBank cũng áp dụng chính sách cộng thêm lãi suất dành cho hội viên VPBank Prime. Từ nay đến hết ngày 31/12/2026, khách hàng thuộc danh sách đủ điều kiện gửi từ 1 triệu đến 300 triệu đồng ở kỳ hạn 1 - 24 tháng được cộng thêm tối đa 2,5%/năm. Nhờ đó, lãi suất thực tế tại VPBank vọt lên mức 4,75%/năm cho kỳ hạn 1 - 5 tháng; đạt 8,7%/năm cho kỳ hạn 6 - 13 tháng và chạm mức 8,5%/năm cho các kỳ hạn dài từ 15 - 24 tháng.