Lợi nhuận ngân hàng 2025: Cuộc đua của chất lượng và sức bền

Nhiều ngân hàng đạt lợi nhuận trước thuế cao. (Ảnh: Vietnam+)

Mùa công bố kết quả kinh doanh năm 2025 của ngành ngân hàng đang bước vào giai đoạn cao điểm, khi nhiều tổ chức tín dụng lần lượt hé lộ số liệu sơ bộ hoặc khẳng định hoàn thành, thậm chí vượt kế hoạch lợi nhuận. Bức tranh toàn ngành vì thế mang gam màu tích cực hơn so với những năm trước.

Tuy nhiên, đằng sau các con số tăng trưởng là sự phân hóa ngày càng rõ nét, phản ánh khác biệt về nền tảng vốn, chất lượng tài sản và năng lực quản trị rủi ro của từng ngân hàng.

Thực tế cho thấy, lợi nhuận ngân hàng năm 2025 không còn là cuộc đua đơn thuần về quy mô hay tốc độ tăng trưởng tín dụng. Thay vào đó, đây là “cuộc chơi” của chất lượng - từ khả năng kiểm soát nợ xấu, tối ưu chi phí vốn, đến mức độ bền vững của nguồn thu. Những ngân hàng có nền tảng tài chính vững, quản trị thận trọng tiếp tục bứt phá, trong khi không ít tổ chức chấp nhận “hy sinh” lợi nhuận ngắn hạn để tăng trích lập dự phòng, tái cơ cấu và củng cố sức khỏe dài hạn.

Big 4 giữ vững vị thế nhưng khác biệt về chất lượng lợi nhuận

Trong nhóm ngân hàng thương mại nhà nước, Vietcombank tiếp tục giữ vị trí dẫn đầu về lợi nhuận. Lãnh đạo ngân hàng cho biết lợi nhuận trước thuế năm 2025 tăng hơn 7% so với năm 2024, phù hợp với định hướng và phê duyệt của Ngân hàng Nhà nước. Với mức lợi nhuận hợp nhất trước thuế năm 2024 đạt hơn 42.200 tỷ đồng, ước tính Vietcombank đã ghi nhận trên 45.000 tỷ đồng lợi nhuận trong năm 2025 – mức cao nhất toàn hệ thống.

Đến cuối năm 2025, tổng tài sản Vietcombank đạt khoảng 2,48 triệu tỷ đồng, tăng gần 20%. Dư nợ tín dụng đạt 1,66 triệu tỷ đồng, tăng hơn 15%, trong khi nguồn vốn thị trường I đạt 1,68 triệu tỷ đồng. Đáng chú ý, tỷ lệ nợ xấu tiếp tục được kiểm soát dưới 1%, phản ánh chiến lược tăng trưởng thận trọng, ưu tiên chất lượng tài sản.

Theo ông Lê Hoàng Tùng - Phó Tổng Giám đốc Vietcombank, năm 2025 là năm nhiều áp lực, song việc Ngân hàng Nhà nước công bố sớm, minh bạch các nguyên tắc giao chỉ tiêu tín dụng đã giúp ngân hàng chủ động hơn trong điều hành dòng vốn. Tăng trưởng tín dụng đạt khoảng 15%, tương đương mức tăng tuyệt đối hơn 215.000 tỷ đồng, trong đó khoảng 32% dư nợ tập trung vào các lĩnh vực ưu tiên.

Nếu xét về tốc độ tăng trưởng, VietinBank là cái tên nổi bật nhất trong nhóm Big 4. Lợi nhuận trước thuế riêng lẻ năm 2025 dự kiến đạt trên 41.000 tỷ đồng, tăng tới 37% so với năm 2024 - mức cao nhất từ trước tới nay của ngân hàng này.

Quy mô tổng tài sản VietinBank đã vượt mốc 100 tỷ USD, tăng khoảng 18%. Dư nợ tín dụng tăng khoảng 16%, trong đó các lĩnh vực ưu tiên chiếm trên 30% tổng dư nợ. Huy động vốn tăng trưởng 12%, tỷ lệ CASA đạt trên 25%. Tỷ lệ nợ xấu được kiểm soát quanh 1%, trong khi tỷ lệ bao phủ nợ xấu duy trì ở mức cao, tạo dư địa an toàn cho các năm tiếp theo.

Điểm đáng chú ý là VietinBank đang đẩy mạnh chuyển dịch cơ cấu thu nhập. Năm 2024, thu nhập ngoài lãi của ngân hàng đã đóng góp gần 27% tổng thu nhập hoạt động, cho thấy hiệu quả rõ nét của chiến lược giảm dần sự phụ thuộc vào thu nhập lãi thuần.

Tại BIDV, lợi nhuận trước thuế hợp nhất năm 2025 đạt trên 36.000 tỷ đồng, hoàn thành và vượt kế hoạch được giao. Tổng tài sản đến cuối năm 2025 đạt hơn 3,25 triệu tỷ đồng, tăng 20%, tiếp tục giữ vị trí ngân hàng có tổng tài sản lớn nhất hệ thống.

Huy động vốn đạt hơn 2,4 triệu tỷ đồng, dư nợ tín dụng vượt 2,3 triệu tỷ đồng. Tỷ lệ nợ xấu được kiểm soát ở mức 1,2%, trong khi hệ số an toàn vốn (CAR) đạt khoảng 9%, đáp ứng yêu cầu quản lý và tạo nền tảng cho tăng trưởng những năm tới.

Xét về thu nhập lãi thuần - nguồn thu cốt lõi từ hoạt động cho vay - Vietcombank lại thấp hơn so với BIDV và VietinBank. Năm 2024, thu nhập lãi thuần của VietinBank đạt 62.403 tỷ đồng, BIDV đạt 58.008 tỷ đồng, trong khi Vietcombank đạt 55.406 tỷ đồng.

Vietcombank vẫn giữ quán quân về lợi nhuận trước thuế. (Ảnh: Vietnam+)

Sau khi cộng các nguồn thu từ dịch vụ, kinh doanh ngoại hối, chứng khoán và các hoạt động khác, rồi trừ chi phí, lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh trước dự phòng của ba ngân hàng này tương đối tương đồng với thu nhập lãi thuần. Năm 2024, VietinBank dẫn đầu với 59.363 tỷ đồng, tiếp đến là BIDV với 53.094 tỷ đồng và Vietcombank với 45.551 tỷ đồng.

Về tốc độ tăng trưởng lợi nhuận trước thuế so với năm 2023, VietinBank đạt 27%, BIDV đạt 16%, còn Vietcombank chỉ ở mức 2%. Những con số này cho thấy sự khác biệt rõ rệt về chiến lược tăng trưởng và cấu trúc lợi nhuận trong nhóm Big 4.

Ngân hàng tư nhân năng động và đầy bất ngờ

Ở nhóm ngân hàng tư nhân, dù mới chỉ có một số tổ chức công bố kết quả, nhưng nhiều cái tên đã gây bất ngờ lớn. ABBANK ghi nhận lợi nhuận trước thuế năm 2025 đạt 3.522 tỷ đồng, gấp 4,7 lần năm 2024 và hoàn thành gần 200% kế hoạch. Huy động vốn khách hàng đạt 161.221 tỷ đồng, hoàn thành 140% kế hoạch, trong khi dư nợ tín dụng vượt 127.000 tỷ đồng, tăng 16%.

Nam A Bank ghi nhận lợi nhuận trước thuế 5.254 tỷ đồng, tăng 15,6%. KienlongBank báo lãi trước thuế quý IV/2025 đạt 786 tỷ đồng, tăng 124%; lũy kế cả năm đạt 2.323 tỷ đồng, tăng trưởng 109%. BVBank cho biết lợi nhuận trước thuế đến hết tháng 11/2025 đạt 515 tỷ đồng, vượt 31% so với năm 2024.

Ở chiều ngược lại, Sacombank là ngân hàng duy nhất chưa hoàn thành kế hoạch lợi nhuận, khi lãi trước thuế hợp nhất năm 2025 đạt 7.628 tỷ đồng, tương đương 52% kế hoạch. Nguyên nhân chính đến từ việc ngân hàng chủ động tăng mạnh chi phí trích lập dự phòng, với tổng mức hơn 11.300 tỷ đồng, nhằm đẩy nhanh tiến trình xử lý nợ xấu và tái cơ cấu.

ABBANK ghi nhận lợi nhuận trước thuế năm 2025 đạt 3.522 tỷ đồng, gấp 4,7 lần năm 2024 và hoàn thành gần 200% kế hoạch. (Ảnh: Vietnam+)

Theo đánh giá của Công ty Chứng khoán Vietcombank (VCBS), nhóm ngân hàng tư nhân năng động sẽ tiếp tục ghi nhận mức tăng trưởng lợi nhuận vượt trội, nhờ hưởng lợi từ các chính sách thúc đẩy kinh tế tư nhân và sự phục hồi của nhu cầu tiêu dùng trong nước. Lợi thế của nhóm này không chỉ đến từ tăng trưởng tín dụng, mà còn từ các câu chuyện riêng như IPO, tăng vốn, thu hút nhà đầu tư chiến lược và đẩy mạnh thu hồi nợ.

Các chuyên gia Công ty Chứng khoán MBS dự báo tăng trưởng lợi nhuận ngân hàng năm 2025 đạt khoảng 16%, song mức độ phân hóa rất lớn.

Bước sang năm 2026, VCBS kỳ vọng lợi nhuận trước thuế toàn ngành có thể tăng khoảng 20%, nhờ biên lãi ròng cải thiện dần, chi phí tín dụng được kiểm soát tốt hơn và nhu cầu tín dụng phục hồi khi nền kinh tế khởi sắc.

Dù vậy, chuyên gia VCBS cho rằng môi trường kinh doanh vẫn tiềm ẩn nhiều thách thức. Điều này đòi hỏi các ngân hàng phải tiếp tục ưu tiên chất lượng tài sản, đa dạng hóa nguồn thu và nâng cao năng lực quản trị rủi ro, thay vì chạy theo tăng trưởng nóng. Lợi nhuận, trong bối cảnh mới, không chỉ là con số, mà là thước đo của sức bền và sự chuẩn bị cho chu kỳ phát triển dài hạn phía trước./.

(Vietnam+)