Lợi nhuận ngành chứng khoán năm 2024: Chia hai nửa vui buồn

Mùa công bố kết quả kinh doanh quý 4 và cả năm 2024 đã khởi động, trong đó chứng khoán là nhóm ngành tâm điểm chú ý của giới đầu tư. Giữa bối cảnh một số doanh nghiệp lao đao với lợi nhuận sụt giảm, nhiều "ông lớn" trong ngành lại tạo nên cú bứt phá ngoạn mục với những con số tăng trưởng đầy ấn tượng.

KẺ THẮNG LỚN

Trong số các công ty chứng khoán đã công bố kết quả quý 3/2024, Công ty Cổ phần Chứng khoán Kỹ Thương (TCBS) nổi bật khi mang về 933 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế, tăng 6% so với cùng kỳ năm 2023. Kết thúc năm 2024, lợi nhuận trước thuế đạt hơn 4.802 tỷ đồng, tăng 59% so với năm 2023, vượt 23% kế hoạch lợi nhuận cả năm.

Nhờ thị phần mở rộng, mảng môi giới và lưu ký chứng khoán của TCBS đã ghi nhận những kết quả đi lên trong quý cuối năm, với thu nhập thuần đạt 68 tỷ đồng, tăng 96% so với cùng kỳ năm 2023. Lũy kế cả năm 2024, thu nhập thuần từ mảng này đạt 211 tỷ đồng, tăng 13% so với năm 2023.

Một trong những công ty chứng khoán có kết quả kinh doanh ấn tượng trong quý cuối cùng của năm 2024 là Chứng khoán FPT (FPTS). Trong quý này, FPTS ghi nhận doanh thu đạt gần 320 tỷ, tăng 75% và lãi trước thuế gần 180 tỷ đồng, gấp gần 3 lần con số cùng kỳ năm trước. Cả năm 2024, lợi nhuận trước thuế của doanh nghiệp này đạt hơn 660 tỷ, tăng 22%.

Tương tự, Chứng khoán LP Bank (LPBS) cũng ghi nhận tăng trưởng đột biến trong quý 4 với doanh thu đạt 94 tỷ, gấp 14 lần cùng kỳ. Công ty cũng kiếm hơn 70 tỷ đồng từ lãi cho vay và các khoản phải thu. Sau khi trừ các chi phí, LPBS lãi trước thuế hơn 50 tỷ đồng, nâng con số này cả năm 2024 đạt khoảng 100 tỷ đồng, tăng trưởng hơn 600% so với năm 2023.

Trong khi đó, Chứng khoán VPS trong quý 4/2024 ghi nhận doanh thu đạt hơn 1.540 tỷ đồng, giảm nhẹ gần 3% so với cùng kỳ năm 2023. Tuy nhiên, nhờ lãi lớn từ các khoản đầu tư, các tài sản tài chính và giảm mạnh được chi phí hoạt động, VPS báo lãi ròng trong quý đạt hơn 830 tỷ đồng, tăng 329% so với cùng kỳ năm trước.

Tính cả năm 2024, lợi nhuận trước thuế hợp nhất của VPS đạt hơn 3.150 tỷ đồng, vượt gấp đôi kế hoạch đề ra và là mức lợi nhuận kỷ lục của doanh nghiệp. Lợi nhuận sau thuế của VPS đạt hơn 2.520 tỷ đồng, gấp 3,7 lần năm 2023.

Theo báo cáo tài chính quý 4/2024 vừa công bố, Chứng khoán Everest báo lãi ròng 13 tỷ đồng, gấp 161 lần cùng kỳ năm 2023. Kết quả này hoàn toàn trái ngược với những gì EVS trải qua trong quý 3 liền trước, với khoản lỗ ròng 28 tỷ đồng do mảng tự doanh thua lỗ. Tính cho cả năm 2024, EVS lãi ròng hơn 17 tỷ đồng, giảm 48% so với năm 2023.

Chứng khoán Kafi vừa công bố báo cáo tài chính quý 4/2024, đánh dấu một cột mốc quan trọng trong lịch sử hoạt động với doanh thu đạt 340 tỷ đồng, gấp đôi so với cùng kỳ năm trước. Kết quả này chủ yếu nhờ sự tăng trưởng mạnh mẽ từ lãi tài sản tài chính ghi nhận thông qua lãi/lỗ (FVTPL) đạt 216 tỷ đồng và lãi từ các khoản cho vay và phải thu đạt 95 tỷ đồng.

Theo Kafi, sự tăng trưởng doanh thu đến từ việc mở rộng quy mô kinh doanh và đầu tư tài chính sau các đợt tăng vốn trong ba năm qua. Công ty đã báo cáo lợi nhuận sau thuế quý 4 đạt hơn 86 tỷ đồng, tăng 43% so với cùng kỳ năm trước.

Ở một diễn biến khác, Chứng khoán Agriseco ghi nhận lãi sau thuế quý 4/2024 trên 43 tỷ đồng, tăng 20% so với cùng kỳ năm trước. Theo giải trình, lãi tăng đến từ kết quả tự doanh cổ phiếu khởi sắc, đồng thời tăng thu hồi nợ xấu.

VietinBank Securities vừa công bố báo cáo tài chính quý 4/2024, ghi nhận doanh thu hoạt động giảm nhẹ 2,7% so với cùng kỳ về còn 303 tỷ đồng. Trong bối cảnh doanh thu sụt giảm nhẹ, chi phí hoạt động của VietinBank Securities được tiết giảm 16% so với quý 4/2023 về còn 112 tỷ đồng. Trong đó, chi phí nghiệp vụ môi giới giảm từ 24,3 tỷ đồng về còn 16,6 tỷ đồng. Bên cạnh đó, công ty còn ghi nhận chi phí dự phòng tài sản tài chính, xử lý tổn thất các khoản phải thu khó đòi âm 12,75 tỷ đồng.

Kết quả, VietinBank Securities báo lãi trước thuế quý 4/2024 đạt 73,3 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế đạt 58 tỷ đồng, tăng lần lượt 26% và 78,5% so với quý 4/2023. Lũy kế cả năm 2024, tổng doanh thu hoạt động của VietinBank Securities đạt 1.202 tỷ đồng, lợi nhuận trước thuế đạt 287 tỷ đồng, tăng lần lượt 5,1% và 24% so với kết quả thực hiện năm 2023.

Chứng khoán UP (UPS) công bố kết quả kinh doanh quý 4/2024 với doanh thu hoạt động gần 12 tỷ đồng, gấp đôi cùng kỳ năm trước. Sự chuyển biến này chủ yếu từ doanh thu nghiệp vụ môi giới và lãi từ các tài sản ghi nhận thông qua lãi/lỗ (FVTPL) đều gấp ba lần cùng kỳ, đạt lần lượt 7,6 tỷ đồng và 2,4 tỷ đồng.

Tuy nhiên, chi phí hoạt động gấp rưỡi cùng kỳ lên 3,8 tỷ đồng, phần lớn từ chi phí mảng môi giới và tư vấn tài chính. UPS báo lãi sau thuế quý 4/2024 hơn 1,5 tỷ đồng, tăng 44% so với cùng kỳ cùng kỳ và cải thiện đáng kể so với quý 3/2024 liền trước - lỗ 4,6 tỷ đồng.

Cả năm, lãi sau thuế của UPS đạt 9 tỷ đồng, bỏ xa con số 628 triệu đồng đạt được vào 2023 (gấp 14 lần) và cao nhất kể từ khi công bố thông tin báo cáo tài chính (2007). Nếu xét theo số tương đối, đây là đơn vị sở hữu tỷ lệ tăng lãi ấn tượng nhất ngành (tăng 13 lần so với nền thấp 2023).

Kết quả này chủ yếu đến từ việc thực hiện hoàn nhập chi phí hoạt động cung cấp dịch vụ khác trong quý 2/2024, với số tiền 11 tỷ đồng. Lãi sau thuế chưa phân phối tính đến cuối năm 2024 của UPS đạt trên 24 tỷ đồng.

NGƯỜI CHẬT VẬT

Ở chiều ngược lại, Chứng khoán MB (MBS) doanh thu đạt gần 760 tỷ đồng, tăng 40% so với cùng kỳ năm trước. Tuy nhiên, doanh nghiệp lại bị lỗ nặng từ tài sản tài chính và chi phí hoạt động tăng mạnh nên MBS chỉ đạt lãi ròng 165 tỷ đồng, giảm 4% so với cùng kỳ năm trước và ghi nhận chuỗi 2 quý liên tiếp lãi sụt giảm. Tính cả năm 2024, doanh thu của MBS đạt 3.120 tỷ đồng, tăng 72% so với năm 2023. Lợi nhuận trước thuế đạt 931 tỷ đồng, tăng 30%.

Chứng khoán Rồng Việt (VDSC) bất ngờ báo lỗ 25 tỷ đồng trong quý 4/2024. Theo doanh nghiệp này việc đánh giá lại danh mục đầu tư cuối kỳ làm giảm doanh thu đồng thời tăng chi phí dự phòng. Tính cả năm 2024, công ty chứng khoán này lãi sau thuế 286 tỷ đồng, giảm 13% so với năm trước song vẫn hoàn thành kế hoạch kinh doanh đã đề ra.

Chứng khoán KIS ghi nhận doanh thu hoạt động quý 4 giảm 26% so với cùng kỳ xuống gần 570 tỷ đồng. Sau khi trừ đi các chi phí, KIS lãi trước thuế gần 120 tỷ đồng, giảm 31% so với cùng kỳ năm trước. Cả năm 2024, KIS ghi nhận gần 570 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế, giảm nhẹ 2% so với năm 2023.

Quý 4/2024, Chứng khoán Bảo Việt (BVSC) ghi nhận lợi nhuận sau thuế 34 tỷ đồng, giảm 36% so với cùng kỳ. Theo BVSC, do diễn biến thị trường không thuận lợi, giá trị giao dịch toàn thị trường giảm làm doanh thu và lợi nhuận đi xuống.

Chứng khoán Quốc tế Việt Nam (VISecurities) ghi nhận doanh thu và lãi sau thuế quý 4/2024 lần lượt 17 tỷ đồng và gần 4 tỷ đồng, giảm lần lượt 33% và 61% so với cùng kỳ năm trước.

Công ty cho biết thị trường chứng khoán có nhiều biến động, nhà đầu tư còn e ngại trong việc đưa ra quyết định đầu tư, mảng tự doanh cũng hạn chế hơn dẫn đến doanh thu giảm so với quý 4/2023.

AseanSc công bố báo cáo tài chính quý 4/2024 với lãi sau thuế 56 tỷ đồng, giảm 10% so với cùng kỳ. Theo giải trình, tổng doanh thu và thu nhập trong kỳ giảm 9% do giảm lãi từ các khoản đầu tư HTM. Trong khi đó, tổng chi phí chỉ giảm 6%, chủ yếu từ chênh lệch đánh giá lại FVTPL.

Chứng khoán Phú Hưng (PHS) lỗ quý thứ ba liên tiếp, với 1,3 tỷ đồng trong quý 4/2024. Nguyên do đến từ tổng doanh thu giảm 38%, trong khi tổng chi phí giảm 27%. Tuy vậy, nhờ đầu năm, công ty vẫn báo lãi sau thuế 2024 trên 100 triệu đồng.

Chứng khoán Ngân hàng Public Việt Nam (PBSV) tiếp tục báo lỗ trong quý cuối năm 2024, với hơn 3 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ năm trước lỗ hơn 216 triệu đồng. Nguyên do là doanh thu không đủ bù chi phí. Trong đó, chi phí quản lý chiếm tỷ trọng lớn nhất, với hơn 4 tỷ đồng trong quý 4/2024. Cả năm, công ty này lỗ gần 6 tỷ đồng.

Chứng khoán CVS cũng báo lỗ trước thuế gần 4 tỷ đồng trong quý cuối năm 2024, ghi nhận quý thứ 10 liên tiếp kinh doanh thua lỗ do chi phí hoạt động cao đã kéo lùi hiệu quả kinh doanh dù doanh thu tăng gấp 6 lần trong quý 4 nhờ lãi đầu tư HTM.

Lũy kế cả năm, CVS đạt gần 12 tỷ đồng doanh thu hoạt động, gấp gần 3 lần thực hiện năm 2023 trước đó. Tuy nhiên, doanh nghiệp vẫn báo lỗ sau thuế hơn 27 tỷ đồng, trong khi năm 2023 lỗ 13 tỷ đồng. Lỗ sau thuế lũy kế đến thời điểm cuối 2024 gần 122 tỷ đồng.

Thanh Tú