Nhận định cổ phiếu GMD, DRC, PHR: Cơ hội gom mua vùng giá nào?

BSC và SSI khuyến nghị mua, khả quan đối với 3 cổ phiếu GMD, DRC và PHR. Ảnh: AI tạo

Công ty cổ phần Chứng khoán BIDV (BSC) khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu GMD. Kết quả kinh doanh của CTCP GEMADEPT (mã chứng khoán: GMD) trong quý I/2026 phù hợp với kỳ vọng của BSC khi mà doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế - cổ đông thiểu số lần lượt đạt 20%/25% so với dự phóng năm tài chính 2026.

Tuy nhiên, BSC cho rằng khu vực Hải Phòng và Lạch Huyện là điểm cần theo được theo dõi thêm khi mà sản lượng tại Nam Đình Vũ giảm 8%. Nguyên nhân có thể đến từ ảnh hưởng gián tiếp từ chiến sự Trung Đông, tác động đến nguồn hàng trung chuyển từ các cảng feeder ra các hub lớn.

Doanh nghiệp đặt mục tiêu doanh thu 6.500 tỷ đồng và lợi nhuận trước thuế 2.800 tỷ đồng, lần lượt tăng 9%/11% so với thực hiện 2025. Ngoài ra, doanh nghiệp đưa ra kịch bản phấn đấu với doanh thu/ lợi nhuận trước thuế đạt 6.800/3.000 tỷ đồng, tương ứng tăng 14%/20%.

BSC khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu GMD với giá mục tiêu 90.400 đồng/cổ phiếu.

Bên cạnh đó, BSCcũng khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu DRC. Kết quả kinh doanh quý I/2026 của Công ty cổ phần Cao su Đà Nẵng (mã chứng khoán: DRC) thấp hơn kỳ vọng của BSC: Mặc dù chỉ tiêu doanh thu thuần và lợi nhuận gộp tương đối sát với dự phóng, lợi nhuận sau thuế - cổ đông thiểu số thực tế thấp hơn đáng kể do quản lý doanh thu vượt khoảng 250% so với dự tính (tương ứng tăng thêm 60 tỷ đồng).

Kết thúc quý I/2026, DRC đã hoàn thành lần lượt 22% chỉ tiêu doanh thu và 9% chỉ tiêu lợi nhuận ròng cả năm theo dự báo cũ. Nếu loại trừ khoản trích trước đột biến, lợi nhuận sau thuế - cổ đông thiểu số quý I ước đạt 76 tỷ đồng (tăng 92% so với quý trước).

Do áp lực từ trích trước nợ phải thu quá hạn ảnh hưởng đến lợi nhuận ròng, BSC thực hiện điều chỉnh giảm dự phóng kết quả kinh doanh năm 2026 trong báo cáo này.

BSC khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu DRC với giá mục tiêu 14.000 đồng/cổ phiếu.

Công ty cổ phần Chứng khoán SSI (SSI) khuyến nghị khả quan dành cho cổ phiếu PHR. PHR hiện đang giao dịch ở mức P/E dự phóng là 6,7x, thấp hơn đáng kể so với mức trung bình 5 năm là 14,0x. SSI cho rằng quỹ đất chuyển đổi lớn là yếu tố thúc đẩy tăng trưởng chính trong trung hạn.

Theo quy hoạch sử dụng đất khu công nghiệp giai đoạn 2025–2030, PHR có khoảng 2.700 ha trên tổng quỹ đất 8.796 ha có thể chuyển sang đất khu công nghiệp. Danh mục đất chủ yếu tập trung tại Bình Dương, một trong những trung tâm công nghiệp phát triển nhất miền Nam với tỷ lệ lấp đầy đạt 96%. Cùng với đó, hạ tầng giao thông cải thiện với các dự án trọng điểm như mở rộng Quốc lộ 13, đường Vành đai 3 và cao tốc TP. Hồ Chí Minh – Thủ Dầu Một – Chơn Thành.

Dựa trên phương pháp định giá SOTP (định giá từng phần, tức xác định giá trị riêng của từng mảng kinh doanh, công ty con hoặc tài sản rồi cộng lại để tính tổng giá trị doanh nghiệp), SSI đưa ra giá mục tiêu 12 tháng là 78.900 đồng/cổ phiếu, tương đương tiềm năng tăng giá 19,2%. Theo đó, chúng tôi duy trì khuyến nghị khả quan.