Nợ gấp 5 lần vốn chủ, vì sao Golf Long Hưng muốn gom Damsan?
Golf Long Hưng đầu tư dự án sân golf và đang muốn mua gom cổ phiếu công ty dệt may trong bối cảnh tình hình tài chính không mấy sáng sủa.
Bất ngờ rót tiền mua cổ phiếu Damsan sau 3 năm thoái lui
Công ty TNHH Golf Long Hưng dự kiến chi khoảng 30 tỷ đồng để mua vào 3 triệu cổ phiếu ADS của CTCP Damsan nhằm mục đích đầu tư tài chính sau 3 năm thoái vốn.
Trong khi đó, tình hình kinh doanh của Damsan cũng không mấy sáng sủa khi doanh thu 6 tháng đầu năm 2024 và lợi nhuận lại sụt giảm mạnh.
Tuy nhiên, điểm sáng của Damsan là sau đưa vào vận hành Cụm công nghiệp An Ninh 50 ha và Cụm công nghiệp Vũ Ninh 36 ha trong thời gian trước, công ty này vừa hoàn tất xong các thủ tục pháp lý cần thiết để đưa vào thi công 3 cụm công nghiệp có diện tích 140 ha.
Trong đó, Cụm công nghiệp Ninh An có diện tích gần 75 ha, Cụm công nghiệp Vũ Ninh mở rộng dự kiến 74,6 ha và Cụm công nghiệp An Ninh mở rộng thêm 25 ha, nằm trong khu vực CCN An Ninh đã đưa vào vận hành trong năm 2022. Hiện ADS đã hoàn thiện các thủ tục pháp lý cuối cùng và đang trong quá trình xây dựng, dự kiến đi vào vận hành trong 2024-2025.
Được biết, bà Vũ Phương Diệp là Phó Tổng giám đốc CTCP Damsan đồng thời là Giám đốc của Công ty TNHH Golf Long Hưng.
Golf Long Hưng có địa chỉ tại số 1, đường Lê Trọng Thứ, phường Trần Hưng Đạo, thành phố Thái Bình, tỉnh Thái Bình.
Tháng 9/2021, Công ty TNHH Golf Long Hưng đã được UBND tỉnh Thái Bình chấp thuận nghiên cứu quy hoạch phân khu 1/2000 sân golf Long Hưng đặt tại xã Hồng Minh, huyện Hưng Hà. Diện tích nghiên cứu khoảng 100 ha, trong đó diện tích khu vực lập quy hoạch khoảng hơn 82 ha.
Dự án sân Golf Long Hưng dự kiến đến tháng 11/2021 sẽ triển khai trên thực địa, đến hết quý 2/2022 khánh thành, đưa sân golf vào sử dụng. Tuy nhiên đến nay chưa có thông tin gì thêm về dự án này.
Bức tranh tài chính của Golf Long Hưng có gì?
Việc Golf Long Hưng đầu tư dự án sân golf và đang muốn mua gom cổ phiếu công ty dệt may trong bối cảnh tình hình tài chính không mấy sáng sủa.
Về tình hình kinh doanh, năm 2022 Golf Long Hưng ghi nhận doanh thu thuần 410 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế gần 1,4 tỷ đồng.
Còn năm 2023, Golf Long Hưng ghi nhận sự sụt giảm mạnh 40% của doanh thu với 246 tỷ đồng. Lợi nhuận sau thuế cũng giảm 16% so năm trước về còn 1,17 tỷ đồng do công ty gánh khoản lỗ từ hoạt động khác gần 200 triệu đồng.
Tại thời điểm cuối năm 2023, tổng tài sản của Golf Long Hưng giảm 7% so đầu năm, về còn 362 tỷ đồng. Trong đó lượng tiền mặt lao dốc mạnh từ 8 tỷ đầu kỳ xuống vỏn vẹn 448 triệu đồng.
Đầu tư tài chính ngắn hạn cũng giảm 24% về còn 132 tỷ đồng, trong đó chứng khoán kinh doanh vẫn chiếm 20 tỷ, còn lại 112 tỷ gửi ngân hàng. Hàng tồn kho vẫn duy trì ở mức hơn 6 tỷ đồng như cuối năm 2022. Các khoản phải thu ngắn hạn cũng tăng nhẹ lên 213 tỷ đồng...
Bên kia bảng cân đối, nợ phải trả giảm gần 9% về mức 301 tỷ đồng. Trong đó Golf Long Hưng không phát sinh vay nợ dài hạn, còn vay nợ tài chính ngắn hạn giảm nhẹ xuống 115 tỷ đồng.
Golf Long Hưng có vốn điều lệ 43,2 tỷ đồng. Còn vốn chủ sở hữu ở mức 60,8 tỷ đồng vào cuối năm 2023, tương ứng nợ phải trả gấp gần 5 lần vốn chủ sở hữu. Trong khi tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên vốn chủ sở hữu (ROE) cũng chỉ ở mức 2,3%.
Mặc dù kinh doanh có lãi nhẹ nhưng lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh của Golf Long Hưng liên tục âm nặng, như năm 2022 âm 83 tỷ, sang năm 2023 tiếp tục âm gần 64 tỷ đồng chủ yếu do lỗ từ hoạt động đầu tư, gánh nặng chi phí lãi vay, giảm các khoản phải thu...
