Robot đầu tư có khả năng phát hiện cơ hội lãi hàng chục lần

Robot đầu tư mang tên SONAR của công ty đầu tư vốn tư nhân Stripes rất thích phân tích. Từ văn phòng của Stripes ở Manhattan, nó phân tích tất cả thông tin về 13 triệu doanh nghiệp tư, chưa niêm yết mà nó theo dõi.

Khi SONAR tìm thấy công ty yêu thích với xác suất chỉ khoảng 0,006%, các nhân sự của Stripes sẽ khởi động quá trình xây dựng mối quan hệ với doanh nghiệp. Quá trình ấy có thể kéo dài hàng năm.

Kết hợp giữa thuật toán và con người

Stripes không áp dụng chiến lược giao dịch tần suất cao. Nhưng sự kết hợp khác thường giữa thuật toán và các "máy chạy bộ bằng cơm" đã giúp Stripes tạo ra một số chiến thắng lớn. Giờ đây, công ty đang tiến gần hơn đến việc hoàn thiện nghệ thuật tránh lỗ.

Đươg nhiên, robot đầu tư không phải điều mới mẻ trong lĩnh vực tài chính. Các quỹ đầu cơ đã dùng robot trong hàng thập kỷ, xây dựng thuật toán cho phép họ rót vốn và chốt lãi một khoản đầu tư vài lần trước khi nhà đầu tư kịp đọc xong một dòng tin. Nhưng trong ngành ngành quỹ đầu tư tư nhân, nơi mà con người vẫn là nguồn đáng tin cậy nhất để tìm ra các thương vụ, trí tuệ nhân tạo vẫn chưa thể sánh ngang.

Thành công gần đây của Stripes có thể sẽ khiến xu thế ấy thay đổi.

Ván cược của Stripes vào nhà sản xuất giày On Running và công ty kinh doanh phần mềm công sở Monday.com – cả hai doanh nghiệ đều lên sàn năm nay – đã mang lại cho Stripes số tiền gấp 18 và 22 lần khoản đầu tư ban đầu. Ứng dụng chuyển tiền Remitly Global và nền tảng ứng dụng trực tuyến Udemy cũng đem lại lợi nhuận ấn tượng tương tự.

Những chiến thắng này rất đáng nể nhưng các khoản lỗ của Stripes mới thực sự đáng kinh ngạc.

Một thước đo hiệu quả hoạt động của quỹ là hệ số lỗ. Khoản đầu tư có khả năng thu về lợi nhuận lớn cũng là những ván cược có nhiều khả năng lỗ đậm nhất khi tình hình diễn ra không như ý muốn.

Stripes ghi nhận hệ số lỗ khoảng 5% kể từ khi mở quỹ đầu tiên – mức trung bình so với các công ty đầu tư vào các công ty tăng trưởng nhanh. Họ từng có một số khoản đặt cược tồi, bao gồm đầu tư vào công ty y tế IT Sandata. Tuy Stripes thoát ra kịp với khoản lỗ vừa phải, Sandata đã hút mất nguồn lực của công ty trong 10 năm, nguồn tin của Bloomberg tiết lộ.

Nhưng từ năm 2015, khi Stripes bắt đầu triển khai quỹ thứ ba, SONAR đã tăng tốc. Ngấu nghiến mạng lưới dữ liệu ngày càng lớn, robot đầu tư này không chỉ học được nghệ thuật phát hiện cơ hội mà còn cả cách tránh những sai lầm đáng tiếc.

Quỹ đang có 17 khoản đầu tư và hệ số lỗ 1,6%. Còn quỹ thứ 4 của Stripes, đi vào hoạt động năm 2017, đã giảm hệ số lỗ xuống dưới 1%.

Những người từng biết với các quyết định của Stripes nói rằng thành công một phần đến từ năng lực lựa chọn khoản đầu tư đúng đắn cho nhà đầu tư phù hợp của SONAR.

Khi tìm cơ hội, SONAR không chỉ nhìn vào tiềm tăng tăng trưởng, mà còn đánh giá xem nhân lực và mạng lưới sẵn có của Stripes có thể giúp công ty đó gia tăng nhiều giá trị nhất trong lĩnh vực nào.

Nguyên lý chọn cơ hội đầu tư

Theo tiêu chuẩn ngành quỹ đầu tư tư nhiên hiện đại, quy mô của Stripes không lớn. Công ty chỉ có 7,5 tỷ USD tài sản đang quản lý tính đến tháng 6 và đội ngũ nhân viên dưới 70 người, chỉ vài người trong số đó là nhà đầu tư.

Nhưng từ khi ra mắt năm 2008, Stripes đã tạo ra tỷ suất hoàn vốn nội bộ tổng hợp là 46%, sau khi trừ phí. Quỹ thứ 4 của Stripes thu được tỷ suất hoàn vốn trên 62% tính đến 30/6. Kể từ đó con số này đã tăng lên đến gần 90%, theo nguồn tin của Bloomberg.

Phương châm lựa chọn cơ hội của công ty là sản phẩm tốt nhất sẽ thắng, bất kể là trong thị trường nào. Danh mục của công ty là minh chứng cho niềm tin này, với sở hữu trong các doanh nghiệp khác xa nhau như công ty an ninh mạng Israel Axonius, nhà sản xuất đồ lót Parade cho đến cửa hàng bánh quy Manhattan nổi tiếng Levain Bakery.

SONAR theo dõi thông tin của các doanh nghiệp tư nhân trên toàn thế giới ngoài Trung Quốc. Trong số 13 triệu mục tiêu mà robot đầu tư theo dõi, chỉ khoảng 500 được cho là đủ tốt để chuyển cho đội đầu tư của Stripes, tương đương xác suất dưới 0,04%.

Quốc Bình/CNBC