Tài chính toàn cầu 2023 và những kỷ lục tăng lãi suất

Chiến dịch nâng lãi suất của Fed bắt đầu vào tháng 3 năm 2023, đến nay đã có 11 đợt nâng, với tổng mức tăng 5,25%, đưa lãi suất quỹ liên bang lên mức 5,25-5,5%, cao nhất trong 22 năm.

Ông Jerome Powell, Chủ tịch cục dự trữ liên bang Mỹ: "Lập trường của chúng tôi về chính sách tiền tệ đang gây áp lực giảm xuống hoạt động kinh tế và lạm phát. Mặc dù chúng tôi tin rằng lãi suất chính sách của chúng tôi có thể đạt hoặc gần mức cao nhất cho chu kỳ thắt chặt này. Tiến trình giảm lãi suất liên tục hướng tới mục tiêu đưa lạm phát về mức 2%".

Tài chính thế giới 2023 - năm của tăng lãi suất

Trong cuộc họp vào tháng 9 Fed đã phát tín hiệu chấm dứt chu kỳ tăng lãi suất mở ra cảnh cửa giảm lãi xuất trong năm 2024, điều này đã ảnh hưởng tích cực đối với thị trường chứng khoán Mỹ.

Cả ba thước đo chứng khoán Mỹ gồm Dow Jones, S&P 500 và Nasdaq đều có tuần tăng thứ 8 liên tiếp, chuỗi tuần tăng dài nhất của S&P 500 kể từ năm 2017 và dài nhất của Dow Jones kể từ năm 2019.

Trong năm qua, ngân hàng trung ương Châu âu ECB đã 10 lần tăng lãi xuất, đưa lãi suất cơ bản đồng euro lên 4%, mức cao nhất trong 23 năm, phá vỡ kỷ lục cũ thiết lập vào năm 2001 - thời điểm ECB phải tăng mạnh lãi suất để bảo vệ tỷ giá đồng euro khi đồng tiền chung này mới được đưa vào sử dụng.

Việc Mỹ và Châu âu đưa lãi xuất lên mức cao kỷ lục trong năm qua đã cho thấy một năm đầy khó khăn của kinh tế toàn cầu

Thậm chí các nhà hoạch định chính sách của ECB chưa thể khẳng định chắn chắn rằng mức lãi suất này đã là mức đỉnh.

Bà Christine Lagarde - Chủ tịch ngân hàng trung ương Châu âu ECB "Hội đồng quản trị quyết định giữ nguyên mức lãi suất chính của ECB. Mặc dù lạm phát đã giảm trong những tháng gần đây nhưng có khả năng nó có thể tăng trở lại trong thời gian tới. Theo dự báo mới nhất của ECB, lạm phát dự kiến sẽ giảm dần trong năm tới trước khi đạt mục tiêu 2% của chúng tôi vào năm 2025.”

Việc Mỹ và Châu âu đưa lãi xuất lên mức cao kỷ lục trong năm qua đã cho thấy một năm đầy khó khăn của kinh tế toàn cầu.

Mặc dù chưa có các những số liệu cụ thể, nhưng một bầu không khí lo ngại đang bao trùm trước những tác động tiêu cực của tình hình chiến sự tại Trung Đông ảnh hưởng đến giá dầu và rộng hơn là kinh tế thế giới.

IMF có đưa ra một công thức là giá dầu thế giới cứ tăng 10% thì lạm phát toàn cầu sẽ tăng 0,4% điểm phần trăm, trong khi GDP toàn cầu sẽ giảm 0,15 điểm phần trăm.

Việc đảm bảo lượng dầu dự trữ trên thị trường toàn cầu là một yếu tố quan trọng để tránh một cú sốc cho kinh tế thế giới, trong bối cảnh các ngân hàng trung ương vẫn đang phải đương đầu với bài toán lạm phát cao, dẫn đến những đợt tăng lãi suất liên tiếp lên mức cao kỷ lục, kéo dài trong nhiều tháng qua.