Thành viên HĐQT PC1 muốn thoái 15,55 triệu cổ phiếu có đáng lo?
Trong khi Thành viên HĐQT muốn thoái vốn tại PC1 thì VCSC lại nâng khuyến nghị từ Khả quan lên Mua với với giá mục tiêu 33.200 đồng/cp.
Ông Phan Ngọc Hiếu đã đăng ký bán 15.552.449 cổ phiếu PC1 của Tập đoàn PC1, tương đương 100% cổ phần của ông và chiếm 5% số cổ phiếu đang lưu hành hiện tại của PC1.
Số cổ phiếu này tương đương với khoảng 9 ngày giao dịch dựa trên khối lượng giao dịch trung bình ngày trong 20 ngày qua. Giao dịch dự kiến sẽ được thực hiện thông qua phương pháp khớp lệnh và thỏa thuận, với khung thời gian dự kiến từ ngày 30/8 đến ngày 27/9.
Được biết, ông Hiếu trở thành cổ đông lớn của PC1 hồi tháng 1/2024 khi mua thêm 410.000 cổ phiếu, tăng sở hữu từ 4,87% lên 5% như hiện nay. Sau đó đến tháng 4/2024, ông Phan Ngọc Hiếu mới trúng cử vào HĐQT Tập đoàn PC1.
Hiện tại, PC1 chỉ có 2 cổ đông lớn cá nhân và cũng là lãnh đạo Công ty. Trong đó, ông Trịnh Văn Tuấn - Chủ tịch HĐQT PC1 nắm 21,38% vốn và ông Phan Ngọc Hiếu - Thành viên HĐQT nắm 5% vốn.
Theo giá đóng cửa PC1 phiên 28/8 là 28.750 đồng/cp, ước tính ông Hiếu có thể thu về gần 448 tỷ đồng nếu giao dịch trên thành công.
Chứng khoán Vietcap (VCSC) cho biết, theo PC1, diễn biến này sẽ có tác động không đáng kể lên chiến lược và hoạt động kinh doanh của công ty.
Trong khi Thành viên HĐQT muốn thoái vốn tại PC1 thì VCSC lại nâng khuyến nghị từ Khả quan lên Mua với với giá mục tiêu 33.200 đồng/cp.
VCSC tăng dự báo lợi nhuận của PC1 do lợi nhuận từ mảng bất động sản nhà ở tăng 104%, bao gồm các dự án Bắc Từ Liêm (dự kiến lãi 334 tỷ đồng trong năm 2027/2028) và Tháp Vàng (dự kiến lãi 150 tỷ đồng trong năm 2025/2026).
Đồng thời, lợi nhuận từ Khu công nghiệp (KCN) Western Pacific tăng 31%, chủ yếu nhờ việc bổ sung KCN Yên Lư (được phê duyệt chủ trương đầu tư vào tháng 7/2024).
Ngoài ra, lợi nhuận từ mảng thủy điện tăng 30%, do VCSC kỳ vọng sản lượng điện thương phẩm cao hơn trong năm 2024 khi PC1 tự tin vượt kế hoạch nhờ điều kiện thủy văn thuận lợi.
Những yếu tố này bù đắp cho dự báo lợi nhuận/doanh thu năm 2024/2025 thấp hơn của VCSC đối với mảng xây lắp điện.
VCSC dự báo lãi ròng năm 2024 của PC1 sẽ tăng gấp 3 lần so với cùng kỳ năm trước từ mức cơ sở thấp của năm 2023.
VCSC dự báo lãi ròng năm 2025 của PC1 sẽ tăng mạnh 84% so cùng kỳ do doanh thu từ mảng xây lắp điện tăng 45% được hỗ trợ bởi kế hoạch tăng 2,8 lần tổng chiều dài đường dây 500kV toàn quốc trong giai đoạn 2026-2030 so với giai đoạn 2021-2025 và đầu tư vào năng lượng tái tạo dự kiến phục hồi sau khi Cơ chế mua bán điện trực tiếp (DPPA) đi vào thực hiện và cơ chế giá mới cho năng lượng tái tạo dự kiến được ban hành trong nửa cuối năm 2024.
Đồng thời PC1 ghi nhận doanh thu từ mảng bất động sản so với không ghi nhận trong năm 2024 và PC1 dự kiến không ghi nhận lỗ tỷ giá trong năm 2025.
Trong khi đó, năm 2024, PC1 đặt mục tiêu tổng doanh thu 10.822 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế 525 tỷ đồng, lần lượt tăng 39% và 73% so với thực hiện 2023.
Khép lại 6 tháng đầu năm 2024, PC1 đạt gần 5.256 tỷ đồng doanh thu thuần, tăng 77% so với cùng kỳ năm trước. Lãi ròng đạt gần 143 tỷ đồng, gấp 69,1 lần cùng kỳ. So với mục tiêu cả năm, PC1 thực hiện được 49% chỉ tiêu doanh thu và 39% kế hoạch lợi nhuận sau 6 tháng.
