Thủy điện Thác Mơ giảm mạnh nợ vay, dành 210 tỷ đồng trả cổ tức cho cổ đông

Theo thông báo, ngày 10/7/2026 sẽ là thời điểm chốt danh sách cổ đông được hưởng quyền nhận cổ tức. Tỷ lệ thực hiện là 20%, tương đương 2.000 đồng cho mỗi cổ phiếu đang sở hữu. Doanh nghiệp dự kiến thanh toán vào ngày 31/7/2026.

Với khoảng 70 triệu cổ phiếu đang lưu hành, số tiền Thủy điện Thác Mơ dự kiến chi ra trong đợt cổ tức này vào khoảng 140 tỷ đồng.

Trước đó, vào cuối năm 2025, công ty đã thực hiện tạm ứng cổ tức đợt đầu bằng tiền mặt với tỷ lệ 10%. Như vậy, tổng tỷ lệ cổ tức tiền mặt dành cho năm 2025 đạt 30%, tương ứng mỗi cổ phiếu được nhận tổng cộng 3.000 đồng.

Theo tính toán, tổng số tiền doanh nghiệp dành để thanh toán cổ tức cho cổ đông trong cả năm 2025 vào khoảng 210 tỷ đồng.

Thủy điện Thác Mơ hiện là đơn vị quản lý và vận hành Nhà máy Thủy điện Thác Mơ có công suất thiết kế 150 MW. Trên thị trường chứng khoán, doanh nghiệp thuộc nhóm công ty điện có quy mô vốn hóa ở mức trung bình.

Lãi quý I tăng gần 26%, Thủy điện Thác Mơ mạnh tay chi 210 tỷ đồng cổ tức

Báo cáo tài chính hợp nhất quý I/2026 của Công ty Cổ phần Thủy điện Thác Mơ (HoSE: TMP) cho thấy doanh nghiệp ghi nhận doanh thu thuần 159,6 tỷ đồng, tăng 18,5% so với cùng kỳ năm trước.

Tuy nhiên, giá vốn hàng bán tăng mạnh hơn tốc độ tăng doanh thu. Cụ thể, giá vốn đạt 82,1 tỷ đồng, tăng 52,7% so với mức 53,7 tỷ đồng cùng kỳ. Điều này khiến lợi nhuận gộp giảm 4,2%, từ 80,9 tỷ đồng xuống còn 77,6 tỷ đồng.

Biên lợi nhuận gộp của doanh nghiệp theo đó giảm từ 60,1% xuống còn 48,6%.

Điểm sáng trong quý đến từ hoạt động tài chính. Doanh thu tài chính tăng đột biến từ 617,4 triệu đồng lên 15,7 tỷ đồng, gấp hơn 25 lần cùng kỳ. Trong khi đó, chi phí tài chính giảm 10,3% xuống còn 4,6 tỷ đồng, chủ yếu là chi phí lãi vay.

Nhờ nguồn thu tài chính tăng mạnh, lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh đạt 75,4 tỷ đồng, tăng 17,9% so với cùng kỳ.

Kết quả, TMP ghi nhận lợi nhuận sau thuế 65,6 tỷ đồng, tăng 25,8% so với mức 52,1 tỷ đồng của quý I/2025. Lợi nhuận sau thuế thuộc về cổ đông công ty mẹ đạt 64,5 tỷ đồng, tăng 26%.

Tiền mặt giảm mạnh, nợ phải trả giảm hơn 200 tỷ đồng

Tại ngày 31/3/2026, tổng tài sản của Thủy điện Thác Mơ đạt 2.107,9 tỷ đồng, giảm 144,1 tỷ đồng so với đầu năm.

Biến động đáng chú ý nhất nằm ở lượng tiền và tương đương tiền. Khoản mục này giảm từ 159,8 tỷ đồng xuống còn 61,5 tỷ đồng, tương đương giảm 98,5 tỷ đồng, hay 61,5%.

Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn cũng giảm từ 781,8 tỷ đồng xuống 678,8 tỷ đồng, giảm khoảng 103 tỷ đồng.

Ở chiều ngược lại, các khoản phải thu ngắn hạn tăng 35,7%, lên 330 tỷ đồng. Trong đó, phải thu khách hàng tăng từ 219 tỷ đồng lên 243,9 tỷ đồng; khoản trả trước cho người bán tăng mạnh từ 4,5 tỷ đồng lên gần 70 tỷ đồng.

Về cơ cấu nguồn vốn, nợ phải trả giảm mạnh từ 559 tỷ đồng xuống còn 354,5 tỷ đồng, tương ứng giảm 36,6%.

Động lực chính đến từ việc doanh nghiệp thanh toán nhiều nghĩa vụ ngắn hạn. Phải trả người bán giảm từ 101,6 tỷ đồng xuống 26,8 tỷ đồng; thuế và các khoản phải nộp Nhà nước giảm từ 63,9 tỷ đồng xuống 20,5 tỷ đồng; vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn giảm từ 52,1 tỷ đồng xuống 39 tỷ đồng.

Nhờ lợi nhuận tích lũy tiếp tục tăng và nợ vay giảm, vốn chủ sở hữu của TMP tăng lên 1.753,4 tỷ đồng, cao hơn 60,4 tỷ đồng so với đầu năm. Hệ số nợ phải trả trên vốn chủ sở hữu giảm từ 0,33 lần xuống còn 0,20 lần, cho thấy đòn bẩy tài chính ở mức thấp.

Tính đến cuối quý I/2026, doanh nghiệp còn 246,9 tỷ đồng dư nợ vay tài chính, trong đó 39 tỷ đồng là vay ngắn hạn và 207,9 tỷ đồng là vay dài hạn.