TPBank: Tăng trưởng huy động mới đạt 1,67% sau 6 tháng, FPT đã rút 1.300 tỷ tiền gửi

Tại một nhận định mới đây, MBS Research kỳ vọng Ngân hàng TMCP Tiên Phong (TPBank - mã TPB) sẽ là một trong những ngân hàng ghi nhận tăng trưởng tín dụng và huy động tích cực trong hệ thống với mức tăng lần lượt 18,8% và 12% trong năm nay.

Theo các chuyên gia, triển vọng tăng trưởng tín dụng lạc quan của TPBank dựa trên một số yếu tố như vị thế dẫn đầu trong mảng ngân hàng số giúp tiếp cận khách hàng trẻ và nâng cao khả năng cho vay bán lẻ. Mảng cho vay bán lẻ dự báo triển vọng tích cực theo đà tăng trưởng cao của nền kinh tế, đặc biệt khi ngân hàng chủ yếu tập trung vào phân khúc khách hàng thu nhập khá, thế hệ gen Y – gen Z và các hộ kinh doanh.

Ngoài ra, sự phục hồi của thị trường bất động sản (BĐS) cũng được kỳ vọng sẽ hỗ trợ đà tăng trưởng tín dụng của TPBank. Ngay từ đầu năm nay, ngân hàng không đứng ngoài cuộc đua cho vay mua nhà dành cho người trẻ với mức lãi suất trong top cạnh tranh nhất thị trường.

Về phía huy động, chi phí huy động tăng trong khi lãi vay đang ở mức thấp đã phản ánh lên NIM ngân hàng, với việc NIM suy giảm về quanh 3,4-3,5% trong hai quý đầu năm so với mức trên 4% của cùng kỳ năm ngoái. Tuy nhiên các chuyên gia kỳ vọng điểm sáng trong huy động sẽ đến từ sự cải thiện không ngừng của tỷ lệ CASA, phản ánh hiệu quả rõ rệt từ chiến lược phát triển ngân hàng số, với các kênh LiveBank 24/7, Mobile Banking, và hệ sinh thái số đồng bộ giúp tăng mức độ gắn kết của khách hàng.

Ảnh: T.D tổng hợp từ BCTC.

Tương đồng với nhận định của giới phân tích, báo cáo tài chính 6 tháng đầu năm 2025 của TPBank đã cho thấy một bức tranh tăng trưởng tín dụng tích cực: tổng dư nợ cho vay khách hàng đạt 284.849 tỷ đồng, tương đương mức tăng 13,79% so với đầu năm.

Một số lĩnh vực dẫn dắt đà tăng trưởng tín dụng trong nửa đầu năm có thể kể tới như cho vay kinh doanh BĐS tăng 32% so với đầu năm, đạt hơn 28.000 tỷ đồng và chiếm khoảng 9,9% tổng dư nợ; cho vay xây dựng tăng 13% và chiếm hơn 8% tổng dư nợ; cho vay công nghiệp chế biến chế tạo tăng 13% và chiếm 9,6% tổng dư nợ...

Cùng đó, cho vay hộ gia đình và cá nhân tăng 10%, một phần thúc đẩy bởi việc ngân hàng tích cực tham gia các gói tín dụng cho các lĩnh vực được Chính phủ ưu tiên như cho vay nhà ở xã hội... Dư nợ cho vay liên quan đến BĐS, xây dựng tăng lên phần nào phản ánh chiến lược của ngân hàng hướng tới các phân khúc lợi suất cao đang hồi phục.

Trái chiều với bức tranh tín dụng, về phía huy động, mức tăng trưởng tiền gửi khách hàng 1,67% tại TPBank tính đến thời điểm 30/6/2025 dường như chưa phản ánh đầy đủ kỳ vọng của các chuyên gia.

Một số nhận định của giới phân tích từ đầu năm nay đã lưu ý rằng trong 2025, kênh huy động tiền gửi từ tổ chức sẽ khó khăn hơn kênh dân cư do một số yếu tố như lãi suất huy động thấp, áp lực TPDN đến hạn làm tăng nhu cầu tiền mặt; hay nhu cầu vốn cho sản xuất kinh doanh trong bối cảnh nền kinh tế tăng trưởng tích cực...

Thực tế, báo cáo tài chính quý I và quý II/2025 của TPBank cho thấy tiền gửi từ một số doanh nghiệp là bên liên quan với ngân hàng đã có sự sụt giảm. Điều này phần nào đang phản ánh thách thức từ kênh huy động tổ chức như nhận định nói trên.

Chẳng hạn, tại thời điểm 30/6/2025, số dư tiền gửi (bao gồm có kỳ hạn và không kỳ hạn) của CTCP FPT - cổ đông lớn sở hữu trên 5% vốn - tại TPBank đã giảm xuống 1.229 tỷ đồng từ mức gần 2.540 tỷ đồng hồi đầu năm, tương ứng giảm hơn 1.300 tỷ đồng.

Các doanh nghiệp có chung thành viên quản lý chủ chốt với ngân hàng và các bên liên quan khác cũng ghi nhận số dư tiền gửi tại kết thúc quý II giảm khoảng gần 500 tỷ đồng so với đầu năm.

Trước đó, BCTC quý I/2025 của TPBank cũng ghi nhận số dư tiền gửi của CTCP Chứng khoán Tiên Phong (TPS - doanh nghiệp mà TPBank là cổ đông lớn) tại ngân hàng giảm khoảng 200 tỷ đồng so với đầu năm, bên cạnh khoản dư nợ vay phát sinh gần 2.100 tỷ đồng trong kỳ.

Tuy nhiên tại BCTC quý II mới công bố, TPBank đã ngừng hạch toán cụ thể các giao dịch và số dư với TPS trong khoản mục Các giao dịch chủ yếu với bên liên quan.

Một điểm sáng trong bức tranh huy động tại TPBank là tỷ lệ CASA đã tăng trở lại lên gần 23% sau khi sụt giảm nhẹ hồi quý I. Ngoài ra, trong bối cảnh huy động tiền gửi tăng chậm, phát hành giấy tờ có giá trở thành nguồn cân đối quan trọng với mức tăng trưởng 20% so với đầu năm đạt gần 44.000 tỷ đồng, tương đồng với xu hướng chung của toàn hệ thống.

LDR (bao gồm phát hành giấy tờ có giá) của ngân hàng tính đến cuối quý II đạt gần 98%, tăng đáng kể từ mức khoảng 90% hồi đầu năm, phần nào phản ánh áp lực thanh khoản khi tăng trưởng cho vay vượt xa huy động tiền gửi.

Trước đó, trong một nhận định hồi cuối tháng 5, VIS Rating đã lưu ý áp lực thanh khoản rõ rệt hơn tại một vài ngân hàng quy mô vừa, trong đó có TPBank, do mức tài sản thanh khoản thấp hơn và lượng tiền gửi rút ra đáng kể. Với tăng trưởng cho vay vượt huy động tiền gửi, các chuyên gia kỳ vọng ngân hàng sẽ gia tăng phụ thuộc vào trái phiếu dài hạn để bổ sung nhu cầu vốn.

Diên Vỹ