Ủy ban Chứng khoán Nhà nước tập huấn về hồ sơ đăng ký chào bán, phát hành chứng khoán

Tham dự Hội nghị có Phó Chủ tịch UBCKNN Phạm Hồng Sơn; Ban biên soạn tài liệu tập huấn của Vụ Quản lý Chào bán (UBCKNN) và hơn 200 khách mời là đại điện các công ty kiểm toán, công ty chứng khoán, công ty niêm yết, công ty đại chúng, tổ chức phát hành trái phiếu doanh nghiệp. Hội nghị do Phó Chủ tịch UBCKNN Phạm Hồng Sơn chủ trì.

Hội nghị hướng tới mục tiêu nâng cao chất lượng tư vấn hồ sơ đăng ký chào bán, hỗ trợ cho hoạt động lập hồ sơ đăng ký chào bán, phát hành chứng khoán của tổ chức phát hành, đảm bảo tính minh bạch, tuân thủ đầy đủ các quy định hiện hành.

Phó Chủ tịch UBCKNN Phạm Hồng Sơn phát biểu khai mạc Hội nghị.

Phát biểu tại Hội nghị, Phó Chủ tịch UBCKNN Phạm Hồng Sơn cho biết, trong 10 năm qua (giai đoạn từ năm 2014 - 2023), vốn huy động qua chào bán chứng khoán đã tăng trưởng đáng kể, với tổng giá trị huy động đạt 95.170 tỷ đồng trong năm 2023, tăng 3,47 lần so với tổng giá trị vốn huy động được trong năm 2014. Giá trị vốn các doanh nghiệp huy động được qua chào bán chứng khoán trong giai đoạn 2021 - 2023 (kể từ khi Luật Chứng khoán có hiệu lực - ngày 01/01/2021) là khoảng 312.000 tỷ đồng, tương đương 80% tổng giá trị vốn huy động trong giai đoạn 2014 - 2020.

Việc công khai các thủ tục hành chính thuộc lĩnh vực chứng khoán, trong đó có các thủ tục về đăng ký chào bán chứng khoán ra công chúng tại Cống dịch vụ công quốc gia và Trang thông tin điện tử của UBCKNN góp phần hỗ trợ cho doanh nghiệp chủ động nghiên cứu và xây dựng kế hoạch phương án huy động vốn phù hợp với nhu cầu vốn của doanh nghiệp và thực trạng thị trường.

Tuy nhiên, qua thực tế triển khai, tình trạng một số hồ sơ đăng ký chào bán chứng khoán ra công chúng của doanh nghiệp còn chưa đáp ứng đầy đủ quy định của pháp luật về điều kiện chào bán, nội dung phương án chào bán, thông tin chưa đảm bảo công khai minh bạch. Điều này dẫn đến phát sinh thêm thời gian để doanh nghiệp sửa đổi, bổ sung, cập nhật hoàn thiện phương án phát hành và hồ sơ đăng ký phát hành theo quy định pháp luật. Nguyên nhân của tồn tại trên xuất phát từ một số lý do chủ quan và khách quan.

Cụ thể, một số tổ chức phát hành và tổ chức tư vấn hồ sơ chào bán còn thiếu sự phối hợp chặt chẽ trong quá trình từ xây dựng phương án ban đầu đến khi kết thúc đợt chào bán.

“Ngoài ra, một số tổ chức tư vấn còn thiếu nghiêm túc khi thực hiện chức năng của một tổ chức tư vấn hồ sợ chào bán đúng nghĩa, không rà soát hồ sơ của tổ chức phát hành trên nguyên tắc cẩn trọng, đảm bảo hồ sơ đăng ký phát hành tuân thủ đầy đủ quy định pháp luật”, Phó Chủ tịch UBCKNN Phạm Hồng Sơn nhấn mạnh.

Toàn cảnh Hội nghị.

Về vấn đề pháp lý trong chào bán, phát hành chứng khoán, theo đại diện Ban Soạn thảo, Luật Chứng khoán 2019 đã chuẩn hóa điều kiện, trình tự, thủ tục chào bán chứng khoán phù hợp cho từng loại chứng khoán; sửa đổi, tách quy định về điều kiện chào bán chứng khoán ra công chúng thành chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng và chào bán thêm cổ phiếu ra công chúng; quy định chặt chẽ hơn trong trường hợp chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng, đảm bảo phù hợp với thông lệ quốc tế; bổ sung quy định gắn chào bán chứng khoán ra công chúng với niêm yết, đăng ký giao dịch tại Sở giao dịch chứng khoán.

“Với các quy định như vậy, chất lượng doanh nghiệp niêm yết, đăng ký giao dịch trên thị trường chứng khoán Việt Nam trong thời gian tới sẽ được nâng cao hơn, qua đó giảm thiểu rủi ro cho nhà đầu tư”, đại diện Ban Soạn thảo kỳ vọng.

Hội nghị cũng dành phần lớn thời gian để các đại biểu tham gia ý kiến về các nội dung Dự thảo Nghị định hướng dẫn Luật Chứng khoán năm 2019; quy định của pháp luật về điều kiện chào bán, nội dung phương án chào bán; trình tự, thủ tục lập hồ sơ đăng ký chào bán; các thông tin về sản phẩm chứng chỉ lưu ký, đặc biệt là chứng chỉ lưu ký không nhằm mục đích tăng vốn…

Theo Phó Chủ tịch Phạm Hồng Sơn, hội nghị tập huấn về hồ sơ đăng ký chào bán, phát hành chứng khoán là cơ hội để các tổ chức phát hành, tổ chức tư vấn hồ sơ chào bán và Cơ quan quản lý trao đổi, chia sẻ để tăng cường tính công khai minh bạch, tuân thủ quy định pháp luật, đảm bảo hài hòa lợi ích của nhà đầu tư và doanh nghiệp trên thị trường chứng khoán, từ đó góp phần cho sự phát triển thị trường an toàn, lành mạnh và bền vững.

Việc tăng cường tính công khai minh bạch của các tổ chức phát hành là một yếu tố quan trọng đảm bảo khả năng huy động vốn thành công của doanh nghiệp trong thời gian tới đây.

Minh Lâm