Aqua City Hòa Bình lỗ tăng gần 4 lần, đang 'gánh' hơn 2.158 tỷ đồng nợ phải trả

Công ty TNHH Aqua City Hòa Bình vừa công bố thông tin về tình hình tài chính bán niên năm 2026 tại Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX). Trong 6 tháng đầu năm, doanh nghiệp ghi nhận khoản lỗ sau thuế gần 16,8 triệu đồng, tăng gần 4 lần so với mức lỗ hơn 4,3 triệu đồng của cùng kỳ năm 2025. Xét về giá trị tuyệt đối, khoản lỗ vẫn tương đối nhỏ so với quy mô nguồn vốn của doanh nghiệp.

Tính đến ngày 30/06/2026, vốn chủ sở hữu của Aqua City Hòa Bình đạt gần 658,7 tỷ đồng, giảm nhẹ so với cùng kỳ năm trước. Đáng chú ý, lợi nhuận sau thuế chưa phân phối của doanh nghiệp đang âm hơn 1,3 tỷ đồng. Các chỉ tiêu này cho thấy kết quả kinh doanh của Aqua City Hòa Bình chưa tạo ra chuyển biến đáng kể trong nửa đầu năm.

Phối cảnh dự án Khu đô thị mới Trung Minh B.

Trong khi vốn chủ sở hữu ở mức gần 658,7 tỷ đồng, tổng nợ phải trả của Aqua City Hòa Bình đạt gần 2.158,9 tỷ đồng, tương đương 3,28 lần vốn chủ sở hữu. Trong cơ cấu này, nợ vay ngân hàng đạt gần 822 tỷ đồng, giảm 3,5% so với cùng kỳ, còn các khoản nợ phải trả khác ở mức hơn 337,4 tỷ đồng, tăng 6,9%. Dư nợ liên quan đến phát hành trái phiếu đạt hơn 999,5 tỷ đồng.

Như vậy, riêng dư nợ trái phiếu của Aqua City Hòa Bình đã tương đương khoảng 1,52 lần vốn chủ sở hữu tại ngày 30/06/2026. Nếu cộng vốn chủ sở hữu và tổng nợ phải trả, quy mô nguồn vốn của doanh nghiệp tại thời điểm cuối kỳ đạt khoảng 2.817,6 tỷ đồng. Nợ phải trả đang chiếm tỷ trọng lớn trong cơ cấu nguồn vốn.

Theo dữ liệu công bố tại HNX, Aqua City Hòa Bình hiện có hai lô trái phiếu đang lưu hành gồm AHBCH2328001 và AHBCH2429001, với tổng giá trị phát hành 1.000 tỷ đồng. Trong 6 tháng đầu năm 2026, doanh nghiệp đã chi tổng cộng gần 62,7 tỷ đồng để thanh toán tiền lãi cho hai lô trái phiếu và các nghĩa vụ này được thực hiện đúng hạn.

Trong đó, ngày 29/06/2026, Aqua City Hòa Bình thanh toán gần 37,7 tỷ đồng tiền lãi đối với lô trái phiếu AHBCH2328001. Lô trái phiếu này có tổng giá trị phát hành 600 tỷ đồng, được phát hành trong khoảng thời gian từ ngày 29/12/2023 đến 02/01/2024. Trái phiếu có kỳ hạn 5 năm, dự kiến đáo hạn vào ngày 29/12/2028.

Đối với lô AHBCH2429001, Aqua City Hòa Bình đã chi gần 25 tỷ đồng để thực hiện nghĩa vụ thanh toán lãi trong nửa đầu năm. Lô trái phiếu có giá trị phát hành 400 tỷ đồng, được phát hành ngày 30/09/2024 với kỳ hạn 5 năm. Đây là lô trái phiếu còn lại trong tổng số 1.000 tỷ đồng trái phiếu mà doanh nghiệp đang lưu hành.

Aqua City Hòa Bình được thành lập ngày 06/11/2020, hoạt động chính trong lĩnh vực kinh doanh bất động sản, quyền sử dụng đất thuộc chủ sở hữu, chủ sử dụng hoặc đi thuê. Trụ sở chính của doanh nghiệp hiện đặt tại số 166 Võ Chí Công, Tổ dân phố 18, phường Hòa Bình, tỉnh Phú Thọ.

Thời điểm mới thành lập, Aqua City Hòa Bình có vốn điều lệ 199 tỷ đồng với hai cổ đông góp vốn theo tỷ lệ ngang nhau. Công ty CP Thương mại Ngôi Nhà Mới và Công ty CP Lã Vọng Group khi đó mỗi bên nắm giữ 50% vốn tại doanh nghiệp.

Cơ cấu sở hữu sau đó có nhiều thay đổi. Đến tháng 03/2025, Aqua City Hòa Bình tăng vốn điều lệ lên 350 tỷ đồng, trong đó Lã Vọng Group nâng tỷ lệ sở hữu lên 71,571%, còn Ngôi Nhà Mới giảm tỷ lệ nắm giữ xuống 28,429%.

Đáng chú ý, quy mô vốn điều lệ tiếp tục tăng mạnh trong năm 2026. Theo cập nhật ngày 30/07/2026, Aqua City Hòa Bình đã nâng vốn điều lệ từ 350 tỷ đồng lên 1.160 tỷ đồng, tương đương mức tăng hơn 3,3 lần. Sau thay đổi, Lã Vọng Group nắm 91,4% vốn, trong khi Ngôi Nhà Mới sở hữu 8,6%.

Cùng với những thay đổi về vốn và cơ cấu sở hữu, bộ máy lãnh đạo của Aqua City Hòa Bình cũng có sự điều chỉnh qua các giai đoạn. Trong khoảng thời gian 2020-2022, doanh nghiệp nhiều lần thay đổi người đại diện theo pháp luật. Từ tháng 07/2022, ông Nguyễn Quán Dũng, sinh năm 1984, giữ vị trí Tổng Giám đốc và là người đại diện theo pháp luật.

Theo cập nhật mới nhất, ông Bùi Thế Vinh hiện là Tổng Giám đốc kiêm người đại diện theo pháp luật của Aqua City Hòa Bình. Ông Vinh đồng thời giữ vị trí Tổng Giám đốc kiêm người đại diện theo pháp luật tại Công ty CP Tập đoàn Đầu tư Tài chính Việt Nam.

Aqua City Hòa Bình được thành lập để triển khai dự án Khu đô thị mới Trung Minh B tại khu vực phường Trung Minh, TP Hòa Bình, tỉnh Hòa Bình cũ. Dự án có quy mô khoảng 59 ha với tổng chi phí đầu tư gần 780 tỷ đồng.

Các số liệu bán niên cho thấy Aqua City Hòa Bình vẫn duy trì thanh toán đúng hạn tiền lãi cho hai lô trái phiếu trong nửa đầu năm 2026, trong khi kết quả kinh doanh tiếp tục ghi nhận khoản lỗ. Cùng với việc vốn điều lệ được nâng mạnh trong năm nay, diễn biến về cơ cấu nguồn vốn và nghĩa vụ nợ của doanh nghiệp sẽ tiếp tục là những chỉ tiêu đáng chú ý trong các kỳ công bố tài chính tiếp theo.