BAOVIET Bank: 10 năm không tăng vốn điều lệ, chưa có kế hoạch lên sàn, lãi bán niên 30 tỷ

Ảnh: BAOVIET Bank

10 năm không tăng vốn điều lệ, chưa có kế hoạch chào sàn

Tại Quyết định số 689 năm 2022, Thủ tướng Chính phủ đã phê duyệt đề án Cơ cấu lại hệ thống các TCTD gắn với xử lý nợ xấu trong giai đoạn 2021-2025, trong đó nêu rõ mục tiêu các TCTD phải có biện pháp bảo đảm số vốn điều lệ đến năm 2025. Theo đề án này, nhóm NHTM trong nước có tiềm lực tài chính, năng lực cạnh tranh, quy mô nhỏ và trung bình và NHTM có vốn nước ngoài cần đáp ứng vốn điều lệ tối thiểu đạt 5.000 tỷ đồng.

Trong bối cảnh ngân hàng ồ ạt tăng vốn để đảm bảo các chỉ tiêu về năng lực tài chính, năng lực chống chịu rủi ro và cả năng lực cấp tín dụng trong những năm gần đây, BAOVIET Bank là nhà băng hiếm hoi đứng ngoài cuộc đua.

Việc vốn điều lệ đứng yên trong nhiều năm phần nào liên quan đến kế hoạch niêm yết còn bỏ ngỏ, khi BAOVIET Bank đến nay là một trong số ít các ngân hàng chưa lên sàn (ngoại trừ các ngân hàng yếu kém, trong diện chuyển giao bắt buộc). Trong khi đó, Chiến lược Phát triển ngành ngân hàng Việt Nam đến năm 2025, định hướng đến năm 2030 do Thủ tướng Chính phủ ban hành đã đặt ra yêu cầu đến năm 2020 hoàn thành việc niêm yết cổ phiếu của các NHTMCP trên sàn chứng khoán Việt Nam.

Tăng vốn điều lệ là điều kiện cần để các ngân hàng nâng hệ số an toàn vốn (CAR), đáp ứng các chuẩn mực quốc tế và nâng cao năng lực cạnh tranh. Niêm yết cổ phiếu, bên cạnh việc tăng tính công khai minh bạch, cũng sẽ giúp ngân hàng tăng tính thanh khoản thông qua huy động vốn hiệu quả hơn trên thị trường chứng khoán. Việc chưa niêm yết cổ phiếu như tại BAOVIET Bank đã hạn chế một kênh tăng vốn tiềm năng của ngân hàng.

Nhìn lại ngành ngân hàng, trong khoảng 10 năm qua, vốn điều lệ toàn hệ thống đã tăng 89%, từ mức 435.649 tỷ đồng vào cuối năm 2014 lên 823.522 tỷ đồng vào cuối năm 2024.

Một số ngân hàng có mức vốn điều lệ tương đương BAOVIET Bank vào 2014 (khoảng xấp xỉ 3.000 tỷ) hiện đã tăng vốn gấp nhiều lần. Chẳng hạn, ngân hàng Bản Việt (BVBank) vừa hoàn tất hai đợt tăng vốn, qua đó nâng vốn điều lệ lên hơn 6.400 tỷ đồng. Trong năm nay, ngân hàng có kế hoạch tiếp tục tăng vốn lên hơn 7.600 tỷ thông qua chào bán cho cổ đông hiện hữu và phát hành ESOP.

Hay Nam A Bank hiện đã tăng vốn lên hơn 13.700 tỷ đồng, và vừa được NHNN chấp thuận kế hoạch tăng vốn thêm 4.281 tỷ đồng lên hơn 18.000 tỷ đồng. Viet A Bank cũng đặt kế hoạch tăng vốn từ 5.400 tỷ đồng hồi đầu năm lên hơn 11.500 tỷ đồng thông qua ba hình thức phát hành cổ phiếu được ĐHĐCĐ phê duyệt.

KienlongBank và Saigonbank, hai ngân hàng có quy mô vốn điều lệ gần tương đương với BAOVIET Bank trong top vốn điều lệ thấp nhất hệ thống, loanh quanh mức vốn pháp định (3.000 tỷ) cũng đều đã công bố kế hoạch tăng vốn.

ĐHĐCĐ KienlongBank năm nay đã chấp thuận kế hoạch chia cổ tức bằng cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu với tỷ lệ thuộc top đầu ngành (60%); qua đó dự kiến tăng vốn điều lệ từ 3.652 tỷ đồng hiện tại lên 5.822 tỷ đồng. Hay ĐHĐCĐ Saigonbank cũng đã thông qua việc phát hành gần 33,9 triệu cổ phiếu thưởng với tỷ lệ là 10%, qua đó tăng vốn điều lệ thêm 339 tỷ đồng từ 3.388 tỷ đồng lên mức 3.727 tỷ đồng.

Với mức vốn điều lệ không thay đổi trong 10 năm qua, tỷ lệ an toàn vốn (CAR) tại thời điểm 31/12/2024 theo công bố của BAOVIET Bank đạt 8,06%, vừa trên ngưỡng quy định tối thiểu và thấp hơn hệ số CAR bình quân của các ngân hàng TMCP (khoảng 12,21% tính đến cuối tháng 11/2024, theo NHNN).

Cập nhật mới nhất tại Nghị quyết ĐHĐCĐ thường niên 2025 của BAOVIET Bank hồi tháng 4 năm nay, có thể thấy nội dung niêm yết cổ phiếu cũng như kế hoạch tăng vốn điều lệ vẫn chưa được đề cập cụ thể.

Nguồn thu suy yếu, phần lớn dư nợ xấu là nợ có khả năng mất vốn

Việc vốn điều lệ không tăng trong nhiều năm liên tục và hệ số CAR sát ngưỡng tối thiểu cũng phần nào tác động đến năng lực cấp tín dụng của ngân hàng.

Năm ngoái, BAOVIET Bank đạt mức tăng trưởng tín dụng 10%, thấp hơn đáng kể so với tăng trưởng tín dụng bình quân toàn hệ thống. Năm nay, ngân hàng đặt mục tiêu tăng trưởng tín dụng 9%, dư nợ cho vay đạt 59.500 tỷ đồng. Kết thúc nửa đầu năm, dư nợ cho vay khách hàng đạt khoảng 48.842 tỷ đồng, tương đương tín dụng mới chỉ tăng 2,33% so với đầu năm.

Trong khi đó, cùng kỳ bán niên 2025, hầu hết ngân hàng tư nhân ghi nhận tăng trưởng tín dụng trên 10%, cá biệt có nhà băng tín dụng tăng hơn 19%. Ở nhóm ngân hàng gốc quốc doanh, bức tranh tín dụng nửa đầu năm cũng khá lạc quan: ước tính sơ bộ Vietcombank, VietinBank đều có tăng trưởng tín dụng hai chữ số.

Tín dụng tăng chậm đã phản ánh vào kết quả kinh doanh 6 tháng của BAOVIET Bank. Trong nửa đầu năm 2025, ngân hàng ghi nhận thu nhập lãi thuần 424 tỷ đồng, giảm 33% so với cùng kỳ năm ngoái (cùng kỳ năm ngoái thu nhập lãi thuần đạt 637 tỷ đồng).

Ở mảng thu ngoài lãi, hoạt động dịch vụ vốn là một trong những nguồn thu chủ lực cũng báo lãi thuần suy giảm hàng trăm tỷ đồng, đạt 338 tỷ đồng. Hoạt động kinh doanh ngoại hối và mua bán chứng khoán đầu tư đồng thời báo lỗ. Lãi từ hoạt động mua bán chứng khoán kinh doanh và hoạt động khác tăng mạnh, tuy nhiên mức đóng góp không lớn vào kết quả kinh doanh tổng thể.

Kết quả, trong nửa đầu năm, tổng thu nhập hoạt động của BAOVIET Bank giảm 22% so với cùng kỳ, chỉ đạt gần 805 tỷ đồng. Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh trước dự phòng rủi ro tín dụng đạt 375 tỷ đồng, giảm mạnh gần 40%.

Với việc co kéo bộ đệm dự phòng rủi ro (-42%) xuống 345 tỷ đồng, BAOVIET Bank báo lãi trước thuế bán niên gần 30 tỷ đồng, tăng trưởng so với mức gần 26 tỷ đồng cùng kỳ năm ngoái. Dù vậy, mức lợi nhuận này mới chỉ hoàn thành khoảng 30% kế hoạch lợi nhuận năm.

Nhìn lại 5 năm gần nhất, kể từ 2020, lợi nhuận trước thuế của BAOVIET Bank vẫn luôn duy trì dưới 100 tỷ đồng.

Khoảng 5 năm gần đây kể từ 2020, lợi nhuận trước thuế của BaoViet Bank luôn duy trì ở mức dưới 100 tỷ đồng. Ảnh: T.D tổng hợp từ BCTC.

Có quy mô vốn điều lệ tương đương với BAOVIET Bank hiện nay, song KienlongBank (vốn điều lệ 3.652 tỷ đồng) liên tục ghi nhận tăng trưởng tín dụng hai chữ số trong những năm gần đây, cùng mức lợi nhuận vượt 1.000 tỷ trong 2024. 6 tháng đầu năm 2025, KienlongBank báo lãi trước thuế 921 tỷ đồng, bỏ xa mức lãi 30 tỷ đồng của BaoViet Bank.

Cổ phiếu KLB đã được đăng ký giao dịch trên UPCoM với mức thị giá hiện quanh 22.100 đồng/ cổ phiếu. Trong năm nay, KienlongBank dự kiến sẽ hoàn thành niêm yết cổ phiếu trên sàn giao dịch chứng khoán nhằm nâng cao tính minh bạch và khả năng cạnh tranh.

Hay tại Saigonbank (vốn điều lệ 3.388 tỷ đồng tính đến cuối năm 2024), kết quả kinh doanh bán niên chưa được công bố, tuy nhiên lợi nhuận trước thuế riêng trong quý đầu năm đã đạt 98 tỷ đồng, gấp 3 lần mức lãi bán niên của BaoViet Bank. Năm nay, SaigonBank đặt mục tiêu lợi nhuận 300 tỷ đồng, gấp hơn 3 lần kế hoạch lợi nhuận 90 tỷ đồng của BaoViet Bank.

Saigonbank cũng đã đăng ký giao dịch trên UPCoM vào tháng 10/2020 (mã SGB) và hiện đang giao dịch ở thị giá 14.000 đồng/cp.

Ảnh: T.D tổng hợp từ BCTC.

Về chất lượng dư nợ, tại thời điểm cuối quý II, BAOVIET Bank có hơn 1.800 tỷ đồng dư nợ xấu (nợ nhóm 3,4,5), tương ứng tỷ lệ nợ xấu/ tổng dư nợ 3,7%. Con số này cải thiện tích cực so với mức 3,97% hồi đầu năm, tuy nhiên vẫn trong nhóm tỷ lệ nợ xấu cao nếu so với các ngân hàng trong hệ thống.

Trong khi nợ nhóm 3 và nợ nhóm 4 giảm đáng kể góp phần kéo giảm tỷ lệ nợ xấu, dư nợ nhóm 5 vẫn duy trì trên 1.600 tỷ và chiếm tỷ trọng lớn (92%) trong dư nợ xấu. Cùng đó, nợ nhóm 2 tại thời điểm cuối quý II đã tăng gấp 2,9 lần so với đầu năm lên 958 tỷ đồng.

Tỷ lệ bao nợ xấu trong kỳ tuy có dấu hiệu nhích tăng, đạt gần 34% so với mức chỉ hơn 24% hồi đầu năm, nhưng vẫn thấp hơn đáng kể so với mức trung bình hệ thống (khoảng 80% tính đến hết quý I/2025).

Diên Vỹ