BIDV đẩy mạnh phát hành trái phiếu, nợ xấu tăng gần 31% sau 6 tháng

BIDV huy động hơn 4.300 tỷ đồng qua trái phiếu, tiếp tục đẩy mạnh phát hành riêng lẻ

Ngày 20/8, Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BIDV, mã: BID) công bố phương án chào bán trái phiếu ra công chúng đợt 3 với tổng giá trị hơn 4.333 tỷ đồng. 

Theo kế hoạch, BIDV chào bán 43,33 triệu trái phiếu, mệnh giá 100.000 đồng/trái phiếu, chia thành 3 mã với kỳ hạn từ 7-10 năm.

Các mã trái phiếu BIDV sắp phát hành.

Trong đó, mã BIDL2633007C gồm 10,99 triệu trái phiếu, giá trị 1.099,9 tỷ đồng, kỳ hạn 7 năm, lãi suất bằng lãi suất tham chiếu cộng biên độ 2,25%/năm.

Mã BIDL2634008C có 15,5 triệu trái phiếu, tổng giá trị 1.552,4 tỷ đồng, kỳ hạn 8 năm, với biên độ lãi suất 2,30%/năm trên lãi suất tham chiếu.

Mã BIDL2636009C gồm 16,8 triệu trái phiếu, trị giá 1.680,2 tỷ đồng, kỳ hạn 10 năm, lãi suất bằng lãi suất tham chiếu cộng 2,25%/năm.

Lãi suất tham chiếu được điều chỉnh 6 tháng một lần, trong khi tiền lãi cũng được thanh toán định kỳ 6 tháng. Nhà đầu tư có thể đăng ký mua tối thiểu 100 trái phiếu, tương đương 10 triệu đồng, trong thời gian từ ngày 19/8/2026 đến 9h ngày 9/9/2026.

Đây là đợt chào bán cuối cùng trong khuôn khổ Giấy chứng nhận đăng ký chào bán trái phiếu ra công chúng số 554/GCN-UBCK, được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp ngày 29/12/2025.

Không chỉ đợt phát hành hơn 4.333 tỷ đồng, BIDV còn đang triển khai kế hoạch huy động tối đa 20.000 tỷ đồng thông qua trái phiếu riêng lẻ trong năm 2026.

Theo phương án được ngân hàng phê duyệt ngày 5/8, BIDV có thể thực hiện tối đa 30 đợt phát hành, với giá trị tối thiểu 50 tỷ đồng/đợt. Trong quý III, ngân hàng dự kiến thực hiện 20 đợt, tổng giá trị tối đa 15.000 tỷ đồng; 10 đợt còn lại dự kiến thực hiện trong quý IV, với tổng giá trị tối đa 5.000 tỷ đồng.

Trái phiếu riêng lẻ có kỳ hạn từ 1-5 năm, không chuyển đổi, không kèm chứng quyền và không có tài sản bảo đảm. Tùy từng đợt, lãi suất có thể được xác định theo mức cố định, thả nổi hoặc kết hợp cả hai phương thức. Nguồn vốn huy động được sử dụng để bổ sung vốn phục vụ cho vay nền kinh tế.

Trước đó, trong tháng 7, BIDV đã có hai đợt phát hành riêng lẻ với tổng giá trị 2.200 tỷ đồng.

Ngày 17/7, ngân hàng phát hành mã BID12610 trị giá 2.000 tỷ đồng, kỳ hạn 6 năm. Lãi suất được tính bằng bình quân lãi suất tiền gửi kỳ hạn 12 tháng của Agribank, VietinBank, Vietcombank và BIDV cộng 2,35%/năm. Nếu trái phiếu không được mua lại, lãi suất từ kỳ thứ 6 được xác định ở mức 7,35%/năm.

Ngày 20/7, BIDV tiếp tục phát hành mã BID12611 trị giá 200 tỷ đồng, kỳ hạn 6 năm. Lãi suất bằng bình quân lãi suất tiền gửi kỳ hạn 24 tháng tại 4 ngân hàng trên cộng 2,2%/năm. Trường hợp không được mua lại, lãi suất từ kỳ thứ 6 ở mức 7,2%/năm.

Như vậy, riêng các đợt phát hành được công bố trong tháng 7 và tháng 8 đã cho thấy BIDV đang tích cực sử dụng kênh trái phiếu để bổ sung nguồn vốn.

Tín dụng tăng nhanh hơn tiền gửi

Động thái tăng cường huy động vốn của BIDV diễn ra trong bối cảnh tín dụng đang tăng nhanh hơn nguồn tiền gửi khách hàng.

Theo cáo cáo tài chính soát xét 6 tháng đầu năm 2026 của BIDV, tổng dư nợ cho vay khách hàng của ngân hàng đạt 2.501.807 tỷ đồng, tăng 5,43% so với cuối năm 2025, khi dư nợ ở mức 2.372.955 tỷ đồng.

Trong khi đó, tổng tiền gửi khách hàng đạt 2.261.489 tỷ đồng, chỉ tăng 1,73% so với mức 2.222.992 tỷ đồng cuối năm 2025.

Tính theo quy mô cuối kỳ, dư nợ cho vay khách hàng hiện tương đương khoảng 110,6% tiền gửi khách hàng. Đây không phải là tỷ lệ LDR theo cách tính quy định của cơ quan quản lý, nhưng cho thấy quy mô tín dụng đang cao hơn đáng kể nguồn tiền gửi khách hàng.

Trong cơ cấu tiền gửi, tiền gửi có kỳ hạn tiếp tục chiếm tỷ trọng lớn nhất với 1.790.591,1 tỷ đồng, tương đương 79,18%, tăng 3,02% so với đầu năm.

Ngược lại, tiền gửi không kỳ hạn (CASA) giảm 3,10%, từ 469.554,6 tỷ đồng xuống 455.008,9 tỷ đồng. Tỷ trọng CASA theo đó giảm từ 21,12% xuống 20,12%.

Tiền gửi bằng VND đạt 2.040.005,9 tỷ đồng, chiếm 90,21% tổng tiền gửi và tăng 1,27%. Tiền gửi ngoại tệ đạt 221.483,3 tỷ đồng, chiếm 9,79%, tăng 6,2%.

Chi phí vốn tăng nhanh

Khoảng cách giữa tốc độ tăng tín dụng và tiền gửi cũng diễn ra trong bối cảnh chi phí huy động của BIDV tăng mạnh.

Trong 6 tháng đầu năm 2026, tổng chi phí lãi và các khoản chi phí tương tự đạt 59.082 tỷ đồng, tăng 34,66% so với cùng kỳ năm trước.

Trong đó, chi phí trả lãi tiền gửi đạt 47.530,3 tỷ đồng, tăng 26,64% và chiếm 80,45% tổng chi phí lãi. Đáng chú ý, chi phí trả lãi giấy tờ có giá, gồm trái phiếu và chứng chỉ tiền gửi, đạt 8.748,3 tỷ đồng, tăng tới 62,33%.

Chi phí trả lãi tiền vay cũng tăng mạnh, từ 875,9 tỷ đồng lên 2.722,7 tỷ đồng.

Ở chiều ngược lại, thu nhập lãi và các khoản thu nhập tương tự đạt 92.620 tỷ đồng, tăng 27,20%. Thu nhập lãi thuần (NII) đạt 33.538 tỷ đồng, tăng 15,90% so với mức 28.937,3 tỷ đồng cùng kỳ năm trước.

Như vậy, chi phí lãi đang tăng nhanh hơn thu nhập lãi. Dù NII vẫn tăng hai chữ số, tốc độ tăng của chỉ tiêu này thấp hơn đáng kể so với mức tăng 27,20% của thu nhập lãi.

Đây là yếu tố đáng chú ý trong bối cảnh BIDV tiếp tục đẩy mạnh huy động vốn qua trái phiếu, đặc biệt là các khoản huy động có kỳ hạn trung và dài hạn.

Nợ xấu tăng gần 31%, bộ đệm dự phòng thu hẹp

Bên cạnh áp lực vốn, chất lượng tín dụng cũng là vấn đề cần theo dõi khi BIDV mở rộng dư nợ.

Đến cuối tháng 6/2026, nợ nhóm 1 của ngân hàng đạt 2.425.506,8 tỷ đồng, chiếm 96,95% tổng dư nợ, giảm từ 97,19% đầu năm. Nợ nhóm 2 đạt 30.581,4 tỷ đồng, chiếm 1,22%, thấp hơn mức 1,33% cuối năm 2025.

Chất lượng nợ vay của BIDV trong 6 tháng đầu năm 2026.

Trong các nhóm nợ xấu, nợ nhóm 3 tăng mạnh nhất, lên 12.003,2 tỷ đồng, tăng 168,29% so với 4.473,9 tỷ đồng đầu năm. Nợ nhóm 4 tăng 55,92%, lên 7.293,7 tỷ đồng, trong khi nợ nhóm 5 tăng 2,31%, lên 26.421,9 tỷ đồng.

Tổng nợ xấu của BIDV theo đó tăng 30,7%, lên 45.718,8 tỷ đồng, từ mức 34.976,8 tỷ đồng cuối năm 2025. Tỷ lệ nợ xấu tăng từ 1,47% lên 1,83%.

Trong khi nợ xấu tăng nhanh, số dư dự phòng rủi ro cho vay khách hàng lại giảm nhẹ. Cuối tháng 6, khoản dự phòng này ở mức 34.694,7 tỷ đồng, giảm 0,72% so với đầu năm.

Dự phòng cụ thể giảm 6,90%, xuống 16.169,1 tỷ đồng, trong khi dự phòng chung tăng 5,39%, lên 18.525,6 tỷ đồng.

Trong 6 tháng, BIDV đã trích lập thêm 11.311,3 tỷ đồng dự phòng rủi ro, đồng thời sử dụng 11.565,6 tỷ đồng dự phòng cụ thể để xử lý các khoản nợ xấu. Chi phí dự phòng rủi ro tín dụng ghi nhận trong kỳ đạt 11.318,3 tỷ đồng, tăng 6,01% so với cùng kỳ.

Tỷ lệ bao phủ nợ xấu vì vậy giảm đáng kể, từ 99,91% cuối năm 2025 xuống còn 75,89% tại ngày 30/6/2026.