Căn cứ nào để Mirae Asset Việt Nam tăng giá mục tiêu của cổ phiếu Phát Đạt lên 116.500 đồng/cổ phiếu?
Công ty chứng khoán Mirae Asset Việt Nam vừa đưa ra báo cáo đánh giá và khuyến nghị mua PDR với giá mục tiêu 116.500 đồng/cổ phiếu. Với giá mục tiêu này, PDR sẽ có thị giá tương đương với những 'ông lớn' như VHM, NVL hiện nay.
Trong báo cáo phân tích mới đây, Công ty Chứng khoán Mirae Asset Việt Nam (MASVN) dự phóng CTCP Phát triển Bất động sản Phát Đạt (MCK: PDR) sẽ ghi nhận 5,147 tỷ đồng doanh thu và 2,061 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế trong năm 2021.
Mức dự phóng này được MASVN căn cứ vào việc Phát Đạt bàn giao một phần khu cao tầng phân khu số 4 và số 9 tại dự án Nhơn Hội. Bên cạnh đó, MASVN cũng kỳ vọng Phát Đạt sẽ hoạch toán khoảng 600 tỷ đồng doanh thu tài chính từ dự án Bình Dương Tower vào quý 3.
Năm 2020, doanh nghiệp của tỷ phú Huỳnh Văn Đạt (CEO Phát Đạt) đã ghi nhận 1,220 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế - cao nhất trong 3 năm trở lại đây, nhờ vào việc bàn giao phân khu 2 và phân khu 9 của dự án Nhơn Hội tại Bình Định.
Sang quý 1/2021, Phạt Đạt thu về 251 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế - cao nhất từ trước tới nay, nhờ tiếp tục bàn giao phân khu 9 của dự án Nhơn Hội, Bình Định.
Cạnh đó, Phát Đạt hiện đang nắm giữ gần 470 ha quỹ đất, tập trung tại các địa phương giàu tiềm năng về du lịch hay kinh tế như Bình Định, Quảng Ngãi, Bình Dương, Bà Rịa – Vũng Tàu, Phú Quốc, Đà Nẵng.
Các dự án đang và sắp triển khai của Phát Đạt
MASVN đánh giá, đây là hướng đi hợp lý của Phát Đạt trong bối cảnh tình hình bất động sản ở TP. HCM bị chững lại nhiều năm qua và giá đất các tỉnh vùng ven đang có chuyển biến tích cực.
Mặt khác, Phát Đạt cũng bước chân vào mảng bất động sản khu công nghiệp với khu logistic rộng 24 ha gần cảng Cái Mép (vốn đầu tư dự kiến hơn 1.136 tỷ đồng). Đồng thồi tiếp tục phát triển thêm quỹ đất lên gần 6.000 ha khu công nghiệp và cũng ký với đối tác tại Bình Dương, Đồng Nai, Vũng Tàu và sắp tới sẽ có khu công nghiệp tại Đà Nẵng.
Dự kiến 2023, Phát Đạt sẽ bắt đầu có dòng tiền từ hoạt động kinh doanh này.
Ngoài ra, Phát Đạt cũng đang nghiên cứu đầu tư vào ngành năng lượng tái tạo, chủ yếu là điện gió và điện mặt trời với kế hoạch dự kiến sẽ cung cấp 650 MW điện gió và 1.300 MW điện mặt trời từ đây đến năm 2025.
Đặc biệt, trong diễn biến mới đây, Phát Đạt đã thành lập công ty con kinh doanh và dịch vụ Bất động sản Phát Đạt với tỷ lệ vốn góp ban đầu là 51%, tương đương hơn 85,6 tỷ đồng.
Trước tình hình kinh doanh khởi sắc, MASVN khuyến nghị mua và tăng giá mục tiêu của cổ phiếu PDR lên 116.500 đồng/cổ phiếu, tương ứng tổng mức sinh lời hơn 24% so với giá đóng cửa phiên 22/6.
