Chứng khoán FPT (FTS) tăng cường vay vốn, mục tiêu đầu tư và cho vay margin

Công ty Cổ phần Chứng khoán FPT (FPTS, HOSE: FTS) vừa bổ sung nguồn vốn hoạt động thông qua việc vay ngân hàng. Cụ thể, Hội đồng quản trị (HĐQT) công ty đã thông qua nghị quyết về việc vay vốn với tổng hạn mức lên tới 1.750 tỷ đồng vào ngày 19/3/2025.

Khoản vay này sẽ bao gồm hai phần: 1.000 tỷ đồng vay tín chấp và 750 tỷ đồng vay có tài sản đảm bảo. Thời hạn vay tối đa cho mỗi hợp đồng vay (khế ước nhận nợ) là 12 tháng kể từ ngày giải ngân. Lãi suất vay sẽ được xác định tại thời điểm giải ngân và có thể điều chỉnh theo quy định của ngân hàng cho vay.

Để đảm bảo cho khoản vay, FPTS sẽ sử dụng các tài sản như hợp đồng tiền gửi, giấy tờ có giá và các tài sản khác thuộc sở hữu của công ty và được ngân hàng chấp thuận. Nguồn trả nợ sẽ đến từ doanh thu, lợi nhuận và các nguồn thu khác của công ty.

Theo FPTS, mục đích chính của đợt vay vốn này là để bổ sung vốn lưu động, phục vụ cho các hoạt động kinh doanh cốt lõi. Trong đó, công ty dự kiến phân bổ nguồn vốn như sau:

Đầu tư, kinh doanh cổ phiếu và cho vay giao dịch ký quỹ, cho vay ứng trước tiền bán chứng khoán: Tối đa 500 tỷ đồng.

Đầu tư, kinh doanh trái phiếu Chính phủ, trái phiếu được Chính phủ bảo lãnh, trái phiếu chính quyền địa phương.

Bổ sung vốn lưu động cho các hoạt động kinh doanh khác: Không bao gồm các mục đích đầu tư đã nêu trên và đầu tư trái phiếu doanh nghiệp.

Tại thời điểm cuối năm 2024, tổng nợ phải trả của công ty đạt gần 5.642 tỷ đồng, tăng 23% so với đầu năm. Phần lớn nợ của FPTS là các khoản vay ngắn hạn tại các ngân hàng. Các ngân hàng cho vay lớn của FPTS bao gồm MSB (lãi suất 4,5 - 6,2%), VietinBank (lãi suất 3,6 - 6%), VIB (lãi suất 5,2 - 6%) và VPBank (lãi suất 5,5 - 7,3%).

Vốn chủ sở hữu của FPTS cũng tăng từ gần 3.644 tỷ đồng lên gần 4.118 tỷ đồng, trong đó vốn góp của chủ sở hữu đạt hơn 3.059 tỷ đồng.

Tổng tài sản của FPTS đạt mức cao kỷ lục mới, gần 9.760 tỷ đồng, tăng 19% so với đầu năm. Sự tăng trưởng này chủ yếu đến từ việc tăng quy mô cho vay, từ hơn 5.394 tỷ đồng lên hơn 7.068 tỷ đồng, thiết lập mức dư nợ cho vay cao nhất từ trước đến nay.

Giá trị hợp lý của các tài sản tài chính ghi nhận thông qua lãi/lỗ (FVTPL) cũng tăng từ hơn 1.349 tỷ đồng lên hơn 1.914 tỷ đồng. Danh mục đầu tư của FPTS được phân bổ khá đa dạng, với 732 tỷ đồng tiền gửi có kỳ hạn và chứng chỉ tiền gửi, gần 680 tỷ đồng trái phiếu và hơn 502 tỷ đồng cổ phiếu, trong đó cổ phiếu MSH chiếm tỷ trọng đáng kể.

Về kế hoạch sắp tới, FPTS dự kiến tổ chức Đại hội đồng cổ đông thường niên năm 2025 vào ngày 1/4/2025 tại trụ sở chính ở Hà Nội. HĐQT công ty sẽ trình đại hội thông qua kế hoạch kinh doanh năm 2025 với doanh thu từ hoạt động kinh doanh và hoạt động tài chính dự kiến đạt 1.000 tỷ đồng, giảm nhẹ 0,6% so với năm 2024. Lợi nhuận trước thuế dự kiến đạt 500 tỷ đồng, giảm 2,5%. Ngoài ra, FPTS cũng sẽ trình kế hoạch chi trả cổ tức gần 153 tỷ đồng và phát hành thêm gần 40,6 triệu cổ phiếu.

Mục Liên