Chứng Khoán LPBank chào bán IPO gần 141,9 triệu cổ phiếu trong quý II

Ngày 19/5, Công ty cổ phần Chứng khoán LPBank (LPBS) vừa công bố kế hoạch chào bán gần 141,9 triệu cổ phiếu ra công chúng trong quý II/2026 với giá 30.000 đồng/cổ phiếu.

Nếu hoàn tất, doanh nghiệp dự kiến huy động khoảng 4.256 tỷ đồng, nâng vốn điều lệ lên hơn 14.086 tỷ đồng và đưa vốn chủ sở hữu tiến sát mốc 18.000 tỷ đồng.

Ban lãnh đạo LPBS tại sự kiện. Ảnh: LPBS

Theo quy mô vốn hóa dự kiến sau IPO, LPBS có thể gia nhập nhóm những công ty chứng khoán lớn nhất thị trường.

Theo kế hoạch, LPBS sẽ chào bán gần 141,9 triệu cổ phiếu trong quý II/2026 với mức giá 30.000 đồng/cổ phiếu. Nếu hoàn tất, công ty dự kiến huy động khoảng 4.256 tỷ đồng, nâng vốn điều lệ lên hơn 14.086 tỷ đồng và đưa vốn chủ sở hữu tiến sát mốc 18.000 tỷ đồng. Với quy mô này, LPBS được kỳ vọng lọt Top 6 công ty chứng khoán có vốn hóa lớn nhất thị trường ngay sau khi niêm yết.

Đáng chú ý, chia sẻ tại buổi công bố thông tin về kế hoạch IPO, ông Hoàng Việt Anh, Tổng giám đốc LPBS cho biết, công ty sẽ hoàn tất thủ tục niêm yết cổ phiếu trên HOSE trong vòng 30 ngày sau IPO, dự kiến trong tháng 7/2026. Trong trường hợp chưa đủ điều kiện, cổ phiếu sẽ được đăng ký giao dịch trên UPCOM.

Trong bối cảnh ngành chứng khoán gia tăng cạnh tranh về quy mô vốn, công nghệ và năng lực quản trị tài sản, LPBS ghi nhận tốc độ mở rộng đáng chú ý trong giai đoạn 2023 - 2025, thể hiện qua tăng trưởng tổng tài sản, tài sản quản lý và kết quả kinh doanh.

Tính đến cuối năm 2025, tổng tài sản của LPBS đạt gần 30.000 tỷ đồng, tăng 500% so với cùng kỳ. Tài sản quản lý (AUM) đạt gần 72.000 tỷ đồng, cho thấy tốc độ mở rộng tệp khách hàng và năng lực quản lý tài sản ngày càng lớn.

Kết quả kinh doanh cũng ghi nhận mức tăng trưởng đột biến. Năm 2025, doanh thu LPBS đạt 1.687 tỷ đồng, tăng 775% so với năm trước; lợi nhuận sau thuế vượt 522 tỷ đồng, tăng hơn 550%.

Không dừng lại ở đó, kế hoạch năm 2026 tiếp tục cho thấy tham vọng tăng tốc mạnh mẽ của doanh nghiệp. LPBS đặt mục tiêu doanh thu đạt 3.800 tỷ đồng, tăng 125% so với năm 2025; lợi nhuận trước thuế dự kiến đạt 1.700 tỷ đồng, tương ứng mức tăng trưởng khoảng 160%.

Trong bối cảnh tốc độ tăng trưởng bình quân của ngành chứng khoán được dự báo quanh mức 36%, các chỉ tiêu mà LPBS đưa ra phản ánh rõ tham vọng bứt phá và nâng cao vị thế trên thị trường.

Một trong những điểm đáng chú ý trong chiến lược phát triển của LPBS là khả năng quản trị nguồn vốn và kiểm soát rủi ro.

Theo báo cáo xếp hạng tín nhiệm từ VIS Rating, LPBS được xếp hạng A- với triển vọng ổn định. Đánh giá này phản ánh năng lực thanh khoản tốt, cấu trúc nguồn vốn an toàn và khả năng tiếp cận hệ thống tài chính linh hoạt của doanh nghiệp.

Doanh thu và lợi nhuận của LPBS giai đoạn 2023 - 2026

LPBS duy trì tỷ lệ đòn bẩy ở mức khoảng 1,6 lần, thấp hơn đáng kể so với mức trung bình khoảng 2,4 lần của toàn ngành. Điều này đồng nghĩa công ty vẫn còn nhiều dư địa để mở rộng các mảng kinh doanh cốt lõi như cho vay ký quỹ (margin), đầu tư tài chính và kinh doanh nguồn vốn sau IPO.

LPBS cũng cho biết đang triển khai chiến lược phân bổ tài sản đa dạng nhằm tăng “lớp đệm” thanh khoản và nâng cao khả năng chống chịu trước biến động thị trường. Đây được xem là yếu tố quan trọng để duy trì tăng trưởng bền vững trong các chu kỳ kinh tế khác nhau.

Vốn chủ sở hữu và tổng tài sản của LPBS giai đoạn 2023 - 2026.

Chia sẻ về định hướng dài hạn, Chủ tịch HĐQT LPBS Nguyễn Duy Khoa cho biết công ty đang hướng tới mô hình ngân hàng đầu tư thế hệ mới đầu tiên tại Việt Nam, tập trung cung cấp giải pháp quản lý tài sản toàn diện cho khách hàng đại chúng.

Theo ông Khoa, chiến lược phát triển của LPBS được xây dựng trên ba trụ cột gồm: Nền tảng đầu tư toàn diện, hệ thống phân phối đa kênh và ngân hàng đầu tư; trong đó, LPBS đang phát triển “One Wealth Platform” - nền tảng phục vụ toàn bộ hành trình đầu tư của khách hàng, từ tích lũy, bảo vệ tài sản đến tăng trưởng tài chính. Hệ sinh thái này bao phủ nhiều lớp tài sản như tiền gửi, bảo hiểm, trái phiếu, chứng chỉ quỹ, cổ phiếu, sản phẩm cấu trúc và tài sản mã hóa.

“LPBS hướng tới phục vụ hàng chục triệu nhà đầu tư đại chúng trong tương lai”, ông Nguyễn Duy Khoa nhấn mạnh.

Chủ tịch HĐQT LPBS Nguyễn Duy Khoa chia sẻ về kế hoạch IPO của LPBS. Ảnh: LPBS

Ở mảng phân phối, LPBS phát triển nền tảng số LOOP by LPBS như một sản phẩm trọng tâm, giúp việc đầu tư trở nên đơn giản hơn và giúp nhiều nhà đầu tư cá nhân dễ tiếp cận hơn với thị trường chứng khoán.

Theo giới thiệu, LOOP cung cấp các công cụ hỗ trợ đầu tư, tính năng giao dịch thử (demo), các khóa hướng dẫn cho người mới bắt đầu và hệ thống cảnh báo giúp người dùng đưa ra quyết định đầu tư dễ dàng hơn.

Song song đó, LPBS đặt mục tiêu mở rộng hoạt động ngân hàng đầu tư thông qua các dịch vụ huy động vốn, tư vấn phát hành trái phiếu, tư vấn niêm yết và phát triển các sản phẩm tài chính số.

Trong bối cảnh câu chuyện nâng hạng thị trường đang đến gần, IPO không chỉ là bài toán huy động vốn của doanh nghiệp mà còn được xem là lời giải cho nhu cầu mở rộng “hàng hóa” trên thị trường chứng khoán Việt Nam.

Ông Hoàng Việt Anh – Tổng Giám đốc LPBS – cho rằng việc đáp ứng các tiêu chí kỹ thuật của các tổ chức xếp hạng FTSE hay MSCI mới chỉ là điều kiện cần. Điều kiện đủ là thị trường phải xuất hiện thêm nhiều doanh nghiệp niêm yết chất lượng, quy mô lớn và đa dạng ngành nghề để hấp thụ dòng vốn ngoại.

“Chúng ta cần sự đa dạng hóa sản phẩm trên thị trường, tức là phải có thêm nhiều doanh nghiệp để nhà đầu tư nước ngoài có thể đầu tư vào”, ông Việt Anh nhấn mạnh.

Ông Hoàng Việt Anh – Tổng Giám đốc LPBS chia sẻ về kế hoạch IPO. Ảnh: LPBS

Theo lãnh đạo LPBS, thị trường chứng khoán Việt Nam đang bước vào chu kỳ IPO mới giai đoạn 2025–2030 với quy mô có thể lên tới 500.000–600.000 tỷ đồng, tương đương khoảng 3–5% GDP nếu lặp lại quy luật của các chu kỳ trước.

Điểm khác biệt của chu kỳ lần này không chỉ nằm ở quy mô vốn mà còn ở chất lượng doanh nghiệp niêm yết mới. Những lĩnh vực như bán lẻ, tiêu dùng, công nghệ và dịch vụ hiện đại được kỳ vọng sẽ trở thành tâm điểm hút vốn ngoại trong thời gian tới.

Trong bức tranh đó, LPBS đang đặt cược vào một chiến lược dài hạn: Xây dựng nền tảng vốn lớn, đẩy mạnh số hóa và từng bước chuyển đổi từ mô hình công ty chứng khoán truyền thống sang mô hình ngân hàng đầu tư đa lớp tài sản.

Sau IPO, quy mô vốn của LPBS dự kiến tăng đáng kể, tạo thêm dư địa cho các hoạt động như cho vay ký quỹ, đầu tư tài chính và mở rộng nền tảng số. Doanh nghiệp hiện theo đuổi định hướng phát triển theo mô hình tích hợp giữa môi giới, quản lý tài sản và ngân hàng đầu tư trong bối cảnh thị trường vốn Việt Nam bước vào giai đoạn cạnh tranh mới.