Chứng khoán ngày 9/11: Cổ phiếu nào nên mua vào?

Mở hỗ trợ gần nhất của DXG quanh ngưỡng giá 11.800 đồng/cp

CTCK BIDV (BSC): DXG vẫn đang ở trong xu hướng tăng giá trung hạn từ đầu tháng 8 đến nay với xuất phát điểm từ vùng hỗ trợ 8.500-9.000 đồng/cp. Thanh khoản cổ phiếu những ngày giao dịch gần đây vẫn đang duy trì giá trị ổn định.

Các chỉ báo xu hướng hiện đang ở trong trạng thái tích cực. Phiên 6/11, đường MACD vừa cắt lên trên đường tín hiệu đồng thời chỉ báo RSI chưa đi vào vùng quá mua nên cổ phiếu có thể duy trì đà tăng trong ngắn hạn.

Ngưỡng hỗ trợ gần nhất của DXG nằm tại xung quanh giá 11.800 đồng/cp. Mục tiêu chốt lãi của cổ phiếu nằm tại mức 14.750 đồng/cp, cắt lỗ nếu ngưỡng 11.000 đồng/cp bị xuyên thủng.

Cổ phiếu nào được khuyến nghị phiên 9/11?

Khuyến nghị tích lũy PNJ với giá 77.000 đồng/cp

CTCK Rồng Việt (VDSC): Giá mục tiêu 1 năm cho PNJ là 77.000 đồng/cp, dựa trên phương pháp P/E với mức P/E mục tiêu 15x, gần bằng mức lịch sử, và sử dụng phương FCFE (chi phí vốn CSH12,1%, tăng trưởng cuối kỳ 3,1%).

VDSC tin rằng mức P/E mục tiêu là hợp lý khi chúng tôi kỳ vọng PNJ sẽ đạt tăng trưởng kép 3 năm trong LNST giai đoạn 2021-2024 là 25%. Kết hợp 1.800 đồng cổ tức tiền mặt, tổng lợi nhuận dự kiến là 9% theo giá đóng cửa ngày 05/11/2020. VDSC đưa ra khuyến nghị tích lũy PNJ trong dài hạn.

Trong tương lai, nhu cầu trang sức sẽ đối mặt khó khăn do thu nhập khả dụng của người tiêu dùng giảm và hạn chế chi tiêu các sản phẩm không thiết yếu nói chung - hệ quả của tình trạng kinh tế hạ nhiệt trong sau các tác động của Covid.

Trong khi tình hình này sẽ ảnh hưởng toàn ngành trang sức trong thời gian tới, chúng tôi tin rằng vị thế đầu ngành của PNJ sẽ được củng cố sau khi các nhà bán lẻ vừa và nhỏ phải rời khỏi cuộc chơi.

VDSC kỳ vọng nhu cầu tăng cuối năm sẽ giúp lợi nhuận ròng Q4 hồi phục lên mức 328 tỷ đồng (+62% QoQ, -15% YoY). Doanh thu và LNST năm 2020 ước tính đạt 16,8 ngàn tỷ đồng (-1% YoY) và 970 tỷ đồng (-19% YoY).

Cho năm 2021, kỳ vọng doanh thu và LNST sẽ ở mức 19,3 ngàn tỷ đồng (15% YoY) và 1.231 tỷ đồng (+27% YoY) dựa trên sự hồi phục kinh tế, qua đó, giúp thúc đẩy SSSG và mở rộng biên lợi nhuận.

Khuyến nghị khả quan cho DGC với mức sinh lời 16%

CTCK Bản Việt (VCSC): Khuyến nghị khả quan cho CTCP Tập đoàn Hóa chất Đức Giang (DGC) với tổng mức sinh lời dự phóng dự phóng 16%. DGC là nhà sản xuất sản phẩm phốt pho hàng đầu tại Việt Nam. 77% doanh số năm 2019 của công ty đến từ xuất khẩu.

Triển vọng kinh doanh của DGC được củng cố bởi (1) lợi thế cạnh tranh của công ty trong thị trường phốt pho vàng toàn cầu và thị trường phốt phát trong nước, (2) danh mục sản phẩm đáp ứng nhiều mục đích nông nghiệp và công nghiệp khác nhau và (3) dự án hóa chất xút-clo sắp thực hiện.

VCSC dự báo EBITDA/LNST sau lợi ích CĐTS năm 2020 tăng 45%/57% từ mức cơ sở thấp năm 2019 nhờ thị phần gia tăng và giá đầu vào thuận lợi. VCSC dự báo tăng trưởng EBITDA năm 2021/2022 đạt 8%/17% – tăng trưởng EBITDA dự phóng năm 2022 được dẫn dắt bởi dự án xút-clo dự kiến đưa vào hoạt động vào cuối năm 2021.

Giá mục tiêu tương ứng EV/EBITDA năm 2021 đạt 5,0 lần, so với trung vị trượt trung bình 2 năm của các công ty cùng ngành là 5,4 lần.

Rủi ro: thuế xuất khẩu gia tăng sẽ ảnh hưởng biên lợi nhuận và tính cạnh tranh; các sự cố môi trường ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh; giá điện đầu vào gia tăng; rủi ro thực hiện dự án xút-clo sắp tới.

Anh Nhi