Chứng khoán phái sinh: Các hợp đồng thu hẹp đà giảm, thanh khoản tăng trở lại

Trên thị trường chứng khoán phái sinh ngày 20/4, các hợp đồng tương lai đều đóng cửa trong sắc đỏ. Tuy nhiên, biên độ giảm đã có sự thu hẹp đáng kể vào cuối phiên và cũng thấp hơn so với mức giảm của phiên kế trước. Cụ thể, các hợp đồng đóng cửa giảm từ -1,1 điểm đến -5,7 điểm; trong khi đó, chỉ số cơ sở giảm -2,53 điểm.

Hợp đồng tháng 5 VN30F2304 giao dịch với biên độ hẹp trong ngày hợp đồng tháng 4 đáo hạn. VN30F2304 hình thành nến rút chân thân nhỏ trên đồ thị ngày, hồi phục trở lại từ đường trung bình động 50 ngày (MA 50), trước khi đóng cửa quanh ngưỡng 1.053,9 điểm (-1,1 điểm).

Ngoài hợp đồng tháng 4, các hợp đồng còn lại đều ghi nhận khoảng cách chênh lệch âm mở rộng so với ngày liền trước, trong đó riêng hợp đồng tháng 5 đạt mức chênh lệch là -6,6 điểm. Mặc dù trạng thái chênh lệch âm cho thấy sự thận trọng trong ngắn hạn của nhà giao dịch về thị trường cơ sở, tuy nhiên xu hướng kỹ thuật của thị trường tương lai vẫn là đi ngang.

Thanh khoản của thị trường chứng khoán phái sinh phiên này cải thiện đáng kể so với phiên giao dịch kế trước, mặc dù là phiên đáo hạn hợp đồng tháng 4. Theo đó, tổng khối lượng giao dịch các hợp đồng tương lai đạt 180.122 hợp đồng, tăng khá mạnh so với phiên trước đó, trong bối cảnh thị trường cơ sở trầm lắng.

Biểu đồ kỹ thuật hợp đồng VN30F2304. Nguồn: SSI Research.

Mặc dù trạng thái chênh lệch âm cho thấy sự thận trọng trong ngắn hạn của nhà giao dịch về thị trường cơ sở, tuy nhiên xu hướng kỹ thuật của thị trường tương lai vẫn là đi ngang.

Trong phiên mới, hợp đồng tháng 5 VN30F2305 sẽ đóng vai trò là hợp đồng tháng hiện tại. Theo chuyên gia của SSI Research, các nhà giao dịch có thể cân nhắc vị thế Long nếu VN30F2305 vượt lên ngưỡng 1.050 điểm, mục tiêu là 1.055 – 1.056 điểm, dừng lỗ nếu giá giảm xuống dưới vùng 1.048 điểm. Ở chiều ngược lại, nhà giao dịch có thể cân nhắc vị thế Short nếu VN30F2305 điều chỉnh từ ngưỡng 1.055 điểm, mục tiêu là 1.050 – 1.049 điểm, dừng lỗ nếu giá vượt ngưỡng 1.057 điểm, hoặc nếu VN30F2305 giảm xuống dưới vùng 1.045 điểm, thì mục tiêu là 1.040 điểm, dừng lỗ nếu giá hợp đồng này vượt ngưỡng 1.047 điểm.

Trên thị trường cơ sở, chỉ số VN30 giao dịch thận trọng và kết phiên với mức giảm -0,24%, đạt 1.053,6 điểm. Khối lượng thu hẹp đáng kể so với mức bình quân 20 phiên cũng như quy mô ngày gần nhất, đạt hơn 83,4 triệu đơn vị. Trong ngắn hạn, chỉ số có thể tiếp diễn trạng thái rung lắc, giằng co với vùng hỗ trợ gần là 1.050 - 1.040 điểm. Nếu quan sát kể từ đầu năm 2023, xu thế đi ngang vẫn duy trì với cận dưới của kênh là khu vực 1.010 điểm, trong khi cận trên là 1.100 điểm./.

Thái Duy