Chứng khoán tuần tới: Tín hiệu giảm điểm ngắn hạn

Ảnh minh họa.

Thị trường chứng khoán vừa có tuần giao dịch rất nhiều thông tin, sự kiện quan trọng như: Fed tạm dừng tăng lãi suất đi kèm với dự báo về 2 đợt tăng 0,25% vào thời điểm trước cuối năm; Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) tăng lãi suất 0,25% và phát tín hiệu sẽ tiếp tục nâng trong cuộc họp tháng 7; đáo hạn phái sinh kỳ hạn tháng 6/2023 và tái cơ cấu danh mục một số quỹ ETF; Ngân hàng Nhà nước giảm 0,5%/năm lãi suất điều hành lần thứ 4 liên tiếp...

VN-Index diễn biến khá tích cực khi tăng mạnh ở vùng giá 1.110 điểm trong 2 phiên đầu tuần, nhưng chịu áp lực bán điều chỉnh ở vùng giá 1.125 điểm - 1.130 điểm, tương đương vùng giá cao nhất tháng 1/2023 trong những phiên cuối tuần.

Kết tuần, chỉ số duy trì tuần thứ 3 liên tiếp tăng điểm, tăng gần 8 điểm (0,7%) so với tuần trước lên mức 1.115,22 điểm. HNX-Index tăng 0,84 điểm (0,37%) lên 228,44 điểm.

Thanh khoản trên HoSE đạt 85.458 tỷ đồng, giảm nhẹ 6,5% so với tuần trước; khối lượng giao dịch giảm 9,2%, thể hiện mức độ phân hóa cao hơn với áp lực bán điều chỉnh ở nhóm mã vốn hóa nhỏ, cải thiện ở nhóm vốn hóa lớn.

Thanh khoản HNX giảm nhẹ với 10.279 tỷ đồng được giao dịch.

Nhà đầu tư nước ngoài gia tăng giao dịch, quay trở lại mua ròng mạnh trên HoSE với giá trị 1.701,98 tỷ đồng, tập trung ở nhóm cổ phiếu thép; dịch vụ tài chính, chứng khoán; mua ròng trên HNX với giá trị 94,55 tỷ đồng.

Nhóm cổ phiếu dầu khí có diễn biến tích cực nhất, với PVG (+12,22%), PVS (+5,88%), PVB (+5,83%), ASP (+5,77%), PGC (+2,22%)...

Nhóm ngân hàng phân hóa hơn, nhiều mã vẫn tích cực vượt vùng giá tuần trước như VCB (+4,48%), SHB (+3,7%), STB (+3,2%)... Ngược lại, các mã chịu áp lực điều chỉnh là PGB (-6,64%), VBB (-3,64%), NVB (-3,16%), LPB (-2,61%)...

Các cổ phiếu dịch vụ tài chính, chứng khoán cũng có diễn biến khá tích cực khi thanh khoản thị trường vẫn duy trì ở mức cao. Nhiều mã vượt vùng giá tuần trước, thanh khoản gia tăng như PSI (+7,32%), VDS (+7,32%), SHS (+6,30%), SSI (+3,37%), MBS (+3,28%)...

Nhóm cổ phiếu bất động sản đa số chịu áp lực bán, chốt lãi ngắn hạn mạnh như LGL (-10,10%), QCG (-7,55%), LDG (-5,84%), ITC (- 5,38%), TDC (-4,76%)...

Nguồn: SHS

Cần thời gian để kiểm tra lại cung cầu quanh mức điểm hiện tại

Theo Chứng khoán Sài Gòn – Hà Nội (SHS), thị trường tăng điểm tuần thứ 3 liên tiếp và tiếp tục vận động trong kênh hồi phục diễn ra hơn 2 tháng qua. Hiện tại, VN-Index đã tiệm cận ngưỡng kháng cự đầu tiên quanh 1.120 điểm và tiếp tục hình thành nền tảng tích lũy nhỏ.

SHS cho rằng, diễn biến rung lắc tại các ngưỡng kháng cự là việc thường xảy ra, điển hình như trong phiên cuối tuần khi VN-Index có thời điểm đã tăng vượt ngưỡng khá mạnh nhưng lực cung về cuối phiên khiến chỉ số đóng cửa giảm nhẹ và vẫn chưa thể vượt qua vùng kháng cự.

Tuy nhiên với việc thị trường đang hồi phục với những nền tích lũy chặt chẽ liên tiếp được tạo ra, SHS kỳ vọng VN-Index tiếp tục tăng điểm trong thời gian tới, ngắn hạn sẽ hướng tới vùng kháng cự quanh 1.150 điểm, trước khi có các vận động trung hạn tiếp theo.

Chứng khoán Rồng Việt (VDSC) cho biết, thị trường chưa thể thành công vượt qua vùng 1.125-1.130 điểm của VN-Index do áp lực chốt lời tiếp tục xuất hiện và gây sức ép tại vùng cản này. Thanh khoản tăng đáng kể trong phiên giảm điểm cuối tuần, thể hiện sự hiện diện của áp lực bán. Dù vậy, mức độ giảm còn tương đối thấp, có thể cho thấy dòng tiền chờ mua cũng có nỗ lực hỗ trợ và ngăn thị trường giảm sâu.

Theo VDSC, thị trường sẽ cần thời gian để kiểm tra lại cung cầu quanh mức điểm hiện tại trước khi có tín hiệu cụ thể hơn. Do vậy, nhà đầu tư cần chậm lại và quan sát diễn biến cung cầu trong thời gian tới. Đồng thời tiếp tục cân nhắc chốt lời tại các cổ phiếu đã tăng nhanh trong thời gian gần đây hoặc đang chịu áp lực bán từ vùng cản để hiện thực hóa thành quả.

Đồ thị kỹ thuật VN-Index. Nguồn: VCBS

Về góc nhìn kỹ thuật, Chứng khoán Vietcombank nhận định, VN-Index kết tuần tạo mẫu hình nến Bearish Engulfing cho thấy áp lực bán gia tăng mạnh và xác suất điều chỉnh ngắn hạn đang ở mức cao. Thêm vào đó, ở khung đồ thị giờ, 2 chỉ báo MACD và RSI đồng loạt tạo đỉnh hình thành phân kỳ âm 3 đoạn củng cố thêm cho tín hiệu giảm điểm ngắn hạn của thị trường.

Tuy nhiên, sau nhịp tăng điểm dài, VCBS vẫn đánh giá thị trường vẫn đang có diễn biến tích cực và sự xuất hiện của những nhịp rung lắc điều chỉnh giảm là cần thiết để tạo đà cho VN-Index có thể tiếp tục hướng lên các vùng điểm cao hơn. Trong kịch bản tích cực, chỉ số có thể sẽ diễn biến tích lũy, tăng giảm đan xen với biên độ khoảng 20 điểm quanh khu vực 1.110 – 1.130.

“Chúng tôi khuyến nghị nhà đầu tư bám sát diễn biến thị trường trong tuần sau, duy trì tâm lý thận trọng và kiên nhẫn chờ đợi thị trường cho tín hiệu cân bằng trở lại trước khi quay trở lại giải ngân mới”, VCBS đưa quan điểm.

Phạm Ngọc