Cổ phiếu cần quan tâm ngày 9/8

Khuyến nghị tích cực dành cho cổ phiếu CTG

CTCK Bảo Việt (BVSC)

Ngân hàng Vietinbank đã công bố báo cáo tài chính quý II/2023 với tổng thu nhập hoạt động và lợi nhuận sau thuế đạt lần lượt là 17.772 tỷ đồng (tăng 11,5% so với cùng kỳ năm ngoái) và 5.203 tỷ đồng (tăng trưởng 12%). Kết quả kinh doanh của Vietinbank tăng trưởng đến từ thu nhập lãi thuần tăng 6,2%, lãi thuần từ hoạt động dịch vụ tăng 14,4%, lãi từ hoạt động ngoại hối tăng 44,6%, lãi từ hoạt động khác tăng 60%.

Trong vài năm gần đây, Vietinbank đã thực hiện trích lập dự phòng mạnh mẽ và ghi giảm những tài sản nợ xấu ra khỏi bảng cân đối kế toán. Điều này tạo ra bộ đệm giúp cho Vietinbank tăng trưởng lợi nhuận trong những năm tới.

Cùng với đó, lãi suất giảm nhanh và kỳ vọng nền kinh tế phục hồi từ nửa cuối năm 2023 tạo ra động lực tăng trưởng cho ngành ngân hàng nói chung cũng như Vietinbank nói riêng. Vì vậy, BVSC khuyến nghị OUTPERFORM cổ phiếu CTG với mức giá mục tiêu là 37.700 đồng/cp (cao hơn 15,6 % so mức giá đóng cửa tại ngày 07/8/2023 là 32.600 đồng/cp).

>> Tải báo cáo

Khuyến nghị tích cực dành cho cổ phiếu PET

CTCK Bảo Việt (BVSC)

BVSC duy trì khuyến nghị Outperform đối với PET của Tổng CTCP Dịch vụ Tổng hợp Dầu khí tại mức giá mục tiêu không đổi là 35.340 đồng/cp trong Buổi thảo luận trực tuyến “Pit-Stop’ gần đây. Dù lợi nhuận ròng nửa đầu năm 2023 của PET thấp hơn kỳ vọng, chúng tôi nhận thấy dư địa hồi phục mạnh mẽ trong ngắn hạn và phát triển dài hạn đối với PET nhờ thị phần ngày càng mở rộng, quản lý vốn lưu động tốt và môi trường lãi suất giảm nhanh.

Dự báo kết quả kinh doanh đang được BVSC xem xét lại. Với sự thiếu vắng các khoản chi phí một lần, chúng tôi cho rằng lợi nhuận ròng nửa cuối năm 2023 của PET sẽ phục hồi ấn tượng. Đồng thời, tăng trưởng lợi nhuận ròng 2024 cũng sẽ rất mạnh mẽ nhờ nhu cầu phục hồi và triển vọng biên lợi nhuận ròng bình thường hóa trở lại.

Trong 3 tháng qua, giá cổ phiếu PET đã tăng 26,9%, chậm hơn so với MWG (38,0%) và DGW (65,2%), nhưng đều vượt trội so với VNIndex (16,5%). Giá cổ phiếu PET hiện thấp hơn 51,6% so với đỉnh, so với MWG (32,5%) và DGW (37,8%).

>> Tải báo cáo

Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu NLG

CTCK BIDV (BSC)

Luận điểm đầu tư dành cho cổ phiếu của CTCP Đầu tư Nam Long (NLG – sàn HOSE): Sở hữu sự chủ động trong chiến lược triển khai dự án nhờ (1) nền tảng tài chính lành mạnh, (2) danh mục dự án đa dạng. Thêm vào đó, hạ tầng kết nối khu vực phía Nam hoàn thiện giúp các dự án lớn tại Đồng Nai, Long An ghi nhận mặt bằng giá mới cao hơn và tỷ lệ hấp thụ tốt hơn trong tương lai.

BSC thay đổi dự báo năm 2023, doanh thu thuần đạt 4.965 tỷ đồng (tăng 14% so với năm trước, tăng 5% so với dự báo cũ) khi nâng số lượng sản phẩm valora bàn giao tại Izumi và giảm sản phẩm tại Akari, Cần Thơ qua đó, lợi nhuận sau thuế - cổ đông thiểu số đạt 660 tỷ đồng (tăng 19% so với năm trước, tăng 2% so với dự báo cũ).

Năm 2024: BSC dự báo doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế - cổ đông thiểu số lần lượt đạt 9,161 tỷ đồng (tăng 85% so với năm trước) và 1.030 tỷ đồng (tăng 56% so với năm trước). Biên lợi nhuận giảm chủ yếu do không còn ghi nhận thu nhập đột biến từ thoái vốn, bán buôn và tỷ trọng bàn giao flora năm 2024 cao hơn 2023.

Cổ phiếu NLG hiện đang giao dịch tại PE 2024F=15.2x và P/B 2024F = 1.4x, chúng tôi tin rằng định giá hiện tại vẫn duy trì hấp dẫn khi xét theo định giá P/B, chúng tôi duy trì khuyến nghị từ mua đối với cổ phiếu NLG với giá mục tiêu là 46.100 đồng/CP (upside 17.6%).

N.T