Đầu tư I.P.A sẽ phát hành 50 triệu cổ phiếu riêng lẻ để mua lại trái phiếu

Đầu tư I.P.A thông qua kế hoạch phát hành 50 triệu trái phiếu riêng lẻ cho nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp, dự kiến thực hiện trong năm 2025 và hoặc năm 2026, sau khi Ủy ban Chứng khoán Nhà nước chấp thuận.

Giá phát hành dự kiến không thấp hơn các mức giá 20.000 đồng/cổ phiếu và 90% giá đóng cửa bình quân của 10 ngày giao dịch liên tiếp liền trước ngày Hội đồng quản trị phê duyệt phương án chi tiết.

Số tiền huy động, Đầu tư I.P.A cho biết sẽ dùng toàn bộ cho mục đích mua lại trước hạn các trái phiếu đã phát hành năm 2024 bao gồm mã IPAH2429001, IPAH2429002, IPAH2429003, IPAH2429004 và IPAH2429005; và cổ phiếu sẽ bị hạn chế chuyển nhượng 1 năm kể từ ngày phát hành.

Được biết, dù chỉnh trong những tuần gần đây nhưng cổ phiếu IPA cũng vừa trải qua nhịp tăng mạnh. Trong đó, từ ngày 1/7 đến ngày 24/9, cổ phiếu IPA đã tăng 54,4%, từ 13.600 đồng lên 21.000 đồng/cổ phiếu.

Như vậy, giá cổ phiếu IPA đang giao dịch trên thị trường cao hơn giá tối thiểu 20.000 đồng/cổ phiếu dự kiến chào bán.

Được biết, tại thời điểm 30/6/2025, tổng nợ vay ngắn hạn và dài hạn của Đầu tư I.P.A giảm nhẹ 1,8% so với đầu năm, tương ứng giảm 69,6 tỷ đồng, về 3.704,5 tỷ đồng và bằng 81,5% tổng vốn chủ sở hữu. Trong đó, nợ vay ngắn hạn là 44,5 tỷ đồng và nợ vay dài hạn là 3.660 tỷ đồng.

Đầu tư I.P.A thuyết minh thêm tổng dư nợ trái phiếu phát hành 3.621,1 tỷ đồng, bao gồm 5 trái phiếu phát hành năm 2024, kỳ hạn 5 năm, lãi suất 9,5%/năm và mục đích phát hành là cơ cấu lại các khoản nợ theo các hợp đồng vay và các khoản công nợ khác, cơ cấu lại các khoản nợ các trái phiếu đang lưu hành.

Như vậy, nếu phát hành thành công, vốn điều lệ của Đầu tư I.P.A dự kiến tăng từ 2.138,36 tỷ đồng, lên 2.638,36 tỷ đồng.

Xét về hoạt động kinh doanh, trong quý II/2025, Đầu tư I.P.A ghi nhận doanh thu đạt 84,96 tỷ đồng, giảm 48% so với cùng kỳ, lợi nhuận sau thuế đạt 129,42 tỷ đồng, tăng 47,3% so với cùng kỳ năm. Trong đó, biên lợi nhuận gộp giảm từ 53%, về 45,5%.

Lũy kế trong nửa đầu năm 2025, Đầu tư I.P.A ghi nhận doanh thu đạt 190,63 tỷ đồng, giảm 23,5% so với cùng kỳ, lợi nhuận sau thuế đạt 149,79 tỷ đồng, giảm 22,3% so với cùng kỳ năm trước.

Trong năm 2025, Đầu tư I.P.A đặt kế hoạch tổng doanh thu hợp nhất 1.180 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế 468 tỷ đồng.

Như vậy, kết thúc nửa đầu năm 2025 với lãi sau thuế đạt 149,79 tỷ đồng, Đầu tư I.P.A đã hoàn thành 32% so với kế hoạch năm 2025.

Điểm đáng lưu ý, về danh mục chứng khoán kinh doanh trong nửa đầu năm 2025, Đầu tư I.P.A đã giảm giá trị đầu tư từ 746,36 tỷ đồng về 321,04 tỷ đồng. Trong đó, danh mục nắm giữ trái phiếu CTCP Đầu tư và Phát triển Năng lượng Trung Nam đã giảm từ 416,9 tỷ đồng về 0 tỷ đồng trong nửa đầu năm 2025.

Đối với khoản mục góp vốn vào đơn vị khác, cũng tại thời điểm 30/6/2025, Đầu tư I.P.A cũng đang đầu tư 928,4 tỷ đồng vào CTCP Bất động sản Thế Kỷ (mã CRE – sàn HoSE), trích lập dự phòng tới 502,85 tỷ đồng, giá trị còn lại của khoản đầu tư là 425,5 tỷ đồng.

Trước đó, kết thúc năm 2024, Đầu tư I.P.A ghi nhận tổng doanh thu đạt 1.305,1 tỷ đồng, tăng 13,9% so với cùng kỳ, lợi nhuận sau thuế đạt 470,1 tỷ đồng, tăng 40% so với thực hiện trong năm 2023.

Mặc dù kinh doanh tăng trưởng nhưng Đầu tư I.P.A đã thông qua việc không trả cổ tức cho cổ đông trong năm 2024.

Được biết, lần trả cổ tức tiền mặt gần nhất của Đầu tư I.P.A thực hiện năm 2018 khi trả cổ tức năm 2016 với tỷ lệ 5%, tương ứng cổ đông sở hữu 1 cổ phiếu đã nhận 500 đồng.

Duy Bắc