Diễn biến thị trường tài chính - tiền tệ quốc tế sáng 27/2

Diễn biến thị trường tài chính - tiền tệ quốc tế

Thị trường ngoại hối

Trong phiên giao dịch sáng thứ Sáu, đô la Úc tăng giá mạnh trước kỳ vọng Ngân hàng trung ương Úc (RBA) tiếp tục tăng lãi suất. Trong khi đó, yên Nhật ghi nhận một tháng giảm giá khi Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) phải đối mặt với một nữ thủ tướng theo chủ trương tái lạm phát đầy quyết đoán.

Trong tháng này, các nhà đầu tư đã phải đối phó với tình hình căng thẳng địa chính trị gia tăng khi Tòa án Tối cao Mỹ đưa ra phán quyết về mức thuế quan của ông Trump và sự biến động của cổ phiếu ngành trí tuệ nhân tạo. Tuy nhiên, biến động giá của các đồng tiền trong tháng này chủ yếu do sự thay đổi trong kỳ vọng về lãi suất.

"Lãi suất đang phản ánh tình hình vĩ mô thay đổi", ông Sim Moh Siong, chiến lược gia tiền tệ tại OCBC nói và thêm rằng: "Năm ngoái là về việc ngân hàng trung ương nào sẽ cắt giảm lãi suất và cắt giảm bao nhiêu. Năm nay, trọng tâm đã chuyển sang ngân hàng trung ương nào sẽ dẫn đầu về việc tăng lãi suất".

Đô la Úc (AUD), ổn định ở mức 0,7106 USD vào thứ Sáu, đang trên đà ghi nhận mức tăng hàng tháng khoảng 2%. Tăng hơn 6% trong năm nay, đồng tiền này là đồng tiền G10 có mức tăng lớn nhất cho đến nay, do nền kinh tế Úc vững mạnh, hỗ trợ khả năng quan điểm diều hâu của RBA.

"Đô la Úc có thể tăng giá thêm. Chúng tôi vẫn giữ quan điểm rằng sẽ chỉ có thêm một đợt tăng lãi suất 25 điểm cơ bản nữa từ RBA trong năm nay", bà Carol Kong, chiến lược gia tiền tệ tại Commonwealth Bank of Australia nhận định.

Cũng trên lộ trình tăng lãi suất là BoJ, mặc dù điều đó không hỗ trợ nhiều cho sự tăng giá của đồng yên Nhật (JPY) do chính trị trong nước làm phức tạp thêm triển vọng lãi suất, ngay cả khi Thống đốc BoJ Kazuo Ueda phát tín hiệu sẵn sàng cho một đợt tăng lãi suất trong ngắn hạn. Mặc dù yên Nhật tăng 0,2% lên 155,78 tại châu Á, nó đã giảm 0,4% trong tuần và 0,6% trong tháng.

Tuần này, chính phủ Nhật Bản đã đề cử hai học giả được thị trường xem là những người ủng hộ mạnh mẽ các biện pháp kích thích kinh tế tham gia vào Hội đồng của BoJ. Động thái bất ngờ này phát đi thông điệp về việc Thủ tướng Sanae Takaichi không hài lòng với lãi suất cao hơn, làm dấy lên nghi ngờ về mức độ BoJ có thể thắt chặt chính sách hơn nữa.

"Tín hiệu của ông Ueda về khả năng tăng lãi suất vào tháng 3 hoặc tháng 4 không giúp ích được nhiều cho đồng nội tệ vì định hướng này vẫn còn phụ thuộc vào dữ liệu sắp tới, và những động thái chính trị xung quanh việc bổ nhiệm khiến thị trường đặt câu hỏi về tốc độ và sự quyết tâm của quá trình bình thường hóa chính sách", chiến lược gia đầu tư trưởng Charu Chanana của Saxo nói.

Bảng Anh (GBP) ổn định ở mức 1,3484 USD, đang hướng tới chấm dứt chuỗi ba tháng tăng liên tiếp với mức giảm 1,5% trong tháng 2. Bảng Anh đã bị ảnh hưởng bởi sự chuyển hướng của Ngân hàng Trung ương Anh (BoE) sang quan điểm bồ câu. Thị trường đang dự báo xác suất 83% sẽ có một đợt cắt giảm lãi suất vào tháng 3 tới.

Ở các thị trường khác, đồng USD đang trên đà kết thúc tháng giao dịch với mức tăng 0,6% trong tháng, do các tín hiệu của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) có phần diều hâu hơn sau khi "một vài" nhà hoạch định chính sách tại cuộc họp tháng 1 đã phát tín hiệu sẵn sàng tăng lãi suất nếu lạm phát vẫn ở mức cao. Mặc dù vậy, các nhà đầu tư tiếp tục dự báo sẽ có thêm hai đợt cắt giảm lãi suất của Fed trong năm nay.

"Tôi nghĩ bởi vì vẫn còn những lo ngại dai dẳng về việc Fed sẽ như thế nào dưới thời Chủ tịch Fed mới Kevin Warsh", chuyên gia Sim của OCBC nói.

Các chuyên gia phân tích cho biết, quyết định của Tòa án Tối cao Mỹ bác bỏ thuế quan của ông Trump cũng đã củng cố cơ chế kiểm soát và cân bằng quyền lực của tổng thống, điều này đã cung cấp một số hỗ trợ cho đồng USD.

"Nó cho thấy rằng triển vọng dài hạn của đồng USD có thể không ảm đạm như tưởng tượng trước đây", chiến lược gia ngoại hối và lãi suất Gareth Berry của Macquarie Group nêu quan điểm.

Đồng euro (EUR) ít thay đổi ở mức 1,1796 USD do thị trường kỳ vọng Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) sẽ giữ nguyên lãi suất trong nhiều tháng tới.

Tại Trung Quốc, ngân hàng trung ương nước này cho biết hôm thứ Sáu rằng, sẽ loại bỏ dự phòng rủi ro ngoại hối đối với một số hợp đồng kỳ hạn, động thái này sẽ làm giảm chi phí mua USD. Quyết định này được đưa ra sau khi đồng nhân dân tệ tăng 4,4% so với USD vào năm 2025, mức tăng hàng năm lớn nhất kể từ năm 2020, với đà tăng tiếp tục kéo dài sang năm mới. Đồng nhân dân tệ (CNH) giảm 0,2% xuống 6,8585 đổi 1 USD, trước khi thị trường trong nước mở cửa.

Thị trường chứng khoán

Chỉ số Nikkei của Nhật Bản giảm điểm sau khi đóng cửa ở mức cao kỷ lục vào ngày hôm qua. Chỉ sổ giảm do các cổ phiếu chủ lực liên quan đến chip và trí tuệ nhân tạo, nhưng vẫn đang trên đà đạt mức tăng hàng tháng lớn nhất trong bốn tháng. Chỉ số Nikkei giảm 0,8% xuống 58.292,64 điểm. Chỉ số này đã tăng 9% từ đầu tháng đến nay, hướng tới mức tăng hàng tháng lớn nhất kể từ tháng 10, khi chiến thắng áp đảo của Thủ tướng Sanae Takaichi trong cuộc tổng tuyển cử tháng này đã làm dấy lên kỳ vọng về chi tiêu tài chính lớn. Chỉ số Topix tăng 0,43% lên 3.897,24 điểm, chỉ số này đã tăng 9% trong tháng này, mức tăng hàng tháng lớn nhất kể từ tháng 11 năm 2020.

Cổ phiếu của nhà sản xuất thiết bị kiểm tra chip Advantest giảm 4,62% sau khi Nvidia giảm 5,5% đêm qua và kéo theo sự giảm giá của các cổ phiếu chip khác của Mỹ, tác động chỉ số bán dẫn Philadelphia SE của Mỹ giảm 3,2%. Nhà sản xuất thiết bị chế tạo chip Tokyo Electron giảm 3,77% và nhà đầu tư công nghệ SoftBank Group giảm 3,4%. Các nhà sản xuất cáp quang, những công ty hưởng lợi từ đầu tư vào trung tâm dữ liệu AI, đã giảm mạnh, trong đó Furukawa Electric và Fujikura đều giảm hơn 5%.

"Các nhà đầu tư chuyển hướng sang mua cổ phiếu giảm giá mạnh và bán ra những cổ phiếu đã tăng giá", Shuutarou Yasuda, một chuyên gia phân tích thị trường tại Tokai Tokyo Intelligence Laboratory nói.

Cổ phiếu các công ty phần mềm, mục tiêu bị bán tháo trong những phiên gần đây do lo ngại về sự gián đoạn do trí tuệ nhân tạo gây ra, đã tăng giá, với Nomura Research và NEC tăng 3%.

Cổ phiếu của Sony Group tăng 5,6%, trở thành cổ phiếu tăng điểm lớn nhất trên chỉ số Topix. Nhà sản xuất thiết bị âm thanh và trò chơi này đã nâng kế hoạch mua lại cổ phiếu lên tới 250 tỷ yên Nhật (1,6 tỷ USD) từ mức 150 tỷ yên Nhật ban đầu.

Trong số hơn 1.600 cổ phiếu được giao dịch trên thị trường chính của Sàn Giao dịch Chứng khoán Tokyo, 80% cổ phiếu tăng giá, 17% giảm giá và 2% giữ nguyên giá.

Thị trường vàng

Trong phiên giao dịch thứ Sáu cuối tuần, giá vàng duy trì trạng thái đi ngang, quanh mức khoảng 5.187,39 USD/oz khi thị trường thận trọng theo dõi diễn biến và phân tích đánh giá cuộc đàm phán về hạt nhân giữa Mỹ và Iran tại Geneva ngày hôm qua. Mặc dù bối cảnh căng thẳng địa chính trị vẫn hỗ trợ giá vàng, nhưng đà tăng bị kìm hãm đáng kể bởi đồng USD đang giữ ở mức cao nhất trong ba tuần. Bên cạnh đó, triển vọng việc Fed tiếp tục cắt giảm lãi suất đang trở nên khó đoán hơn khi các dữ liệu kinh tế Mỹ thời gian gần đây được công bố khả quan.

CDT