Dòng tiền trở lại Phố Wall, chứng khoán Mỹ diễn biến tích cực

Nhà đầu tư theo dõi diễn biến giao dịch tại Sở Giao dịch Chứng khoán New York trong phiên 15/7, khi các chỉ số chính đồng loạt tăng điểm nhờ dữ liệu lạm phát tích cực và kết quả kinh doanh ngân hàng khả quan - ảnh AP

Kết thúc phiên, chỉ số S&P 500 tăng 28,81 điểm, tương đương 0,4%, lên 7.572,40 điểm và chỉ còn cách mức đỉnh lịch sử chưa đầy 0,5%. Chỉ số công nghiệp Dow Jones tăng 150,37 điểm, tương đương 0,3%, lên 52.658,64 điểm. Trong khi đó, Nasdaq Composite tăng 162,22 điểm, tương đương 0,6%, lên 26.269,23 điểm. Chỉ số vốn hóa nhỏ Russell 2000 cũng tăng 0,4%, phản ánh sự cải thiện của tâm lý thị trường trên diện rộng.

Động lực lớn nhất của phiên đến từ báo cáo Chỉ số giá sản xuất (PPI) tháng 6 của Mỹ. Theo Cục Thống kê Lao động thuộc Bộ Lao động Mỹ, PPI cho nhu cầu cuối cùng giảm 0,3% so với tháng trước, trái ngược với dự báo đi ngang của giới kinh tế. Đây là tín hiệu cho thấy áp lực giá ở cấp độ doanh nghiệp đang tiếp tục suy yếu, nối tiếp xu hướng tích cực từ báo cáo chỉ số giá tiêu dùng (CPI) được công bố trước đó.

Số liệu mới đã củng cố kỳ vọng rằng lạm phát tại Mỹ đang quay trở lại quỹ đạo kiểm soát. Thị trường theo đó điều chỉnh mạnh dự báo về chính sách tiền tệ khi xác suất Fed tiếp tục nâng lãi suất trong kỳ họp sắp tới giảm đáng kể. Diễn biến này nhanh chóng phản ánh lên thị trường trái phiếu khi lợi suất trái phiếu Chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm xuống quanh 4,55%, qua đó tạo lực đỡ cho nhóm cổ phiếu tăng trưởng và công nghệ vốn nhạy cảm với lãi suất.

Rick Meckler, đối tác tại Cherry Lane Investments, nhận định dữ liệu lạm phát mới là yếu tố hỗ trợ quan trọng cho chứng khoán Mỹ trong phiên giao dịch. Tuy nhiên, ông cũng lưu ý rằng báo cáo tháng 6 chưa phản ánh đầy đủ tác động từ đợt tăng giá dầu gần đây. Theo ông, thị trường đang ở giai đoạn mà những thông tin tiêu cực không còn tạo ra phản ứng mạnh, trong khi các số liệu "xấu nhưng không tệ như dự báo" lại trở thành chất xúc tác giúp chứng khoán đi lên.

Bên cạnh yếu tố vĩ mô, mùa công bố kết quả kinh doanh quý II tiếp tục mang đến nhiều bất ngờ tích cực. Nhóm tài chính trở thành điểm sáng dẫn dắt thị trường khi nhiều doanh nghiệp lớn công bố lợi nhuận vượt kỳ vọng của giới phân tích.

Cổ phiếu BlackRock tăng 6,6% sau khi tập đoàn quản lý tài sản lớn nhất thế giới công bố doanh thu và lợi nhuận cao hơn dự báo. Bank of New York Mellon cũng tăng hơn 5%, trong khi Morgan Stanley ghi nhận diễn biến tích cực sau báo cáo kinh doanh khả quan. Giới phân tích đánh giá hoạt động giao dịch sôi động và doanh thu từ tư vấn phát hành đã giúp các ngân hàng đầu tư cải thiện đáng kể kết quả kinh doanh trong quý II.

Một trong những điểm nhấn nổi bật nhất phiên thuộc về PayPal khi cổ phiếu tăng hơn 17%. Thị trường phản ứng mạnh trước thông tin công ty nhận được đề nghị mua lại trị giá khoảng 53 tỷ USD từ liên danh gồm Stripe và quỹ Advent International. Mức giá đề xuất khoảng 60,5 USD/cổ phiếu cao hơn đáng kể so với thị giá trước đó, làm dấy lên kỳ vọng về một trong những thương vụ công nghệ lớn nhất trong năm.

Ở chiều ngược lại, nhóm chăm sóc sức khỏe chịu áp lực điều chỉnh. Cổ phiếu Elevance Health giảm khoảng 8,5% dù kết quả kinh doanh không quá tiêu cực, chủ yếu do hoạt động chốt lời sau giai đoạn tăng mạnh. Trong khi đó, nhóm bán dẫn giao dịch phân hóa khi nhà đầu tư tiếp tục đánh giá triển vọng nhu cầu trí tuệ nhân tạo (AI) và khả năng duy trì tốc độ tăng trưởng của các doanh nghiệp trong lĩnh vực này.

Một yếu tố vẫn được giới đầu tư theo dõi sát là diễn biến địa chính trị tại Trung Đông. Trong ngày 15/7, Mỹ tiến hành thêm các đợt tấn công nhằm vào hệ thống phòng thủ ven biển cùng các bãi phóng và kho lưu trữ tên lửa hành trình của Iran, đồng thời tái áp đặt lệnh phong tỏa hải quân đối với các cảng của nước này. Đáp lại, Iran tiếp tục đưa ra cảnh báo có thể mở rộng việc hạn chế xuất khẩu năng lượng trong khu vực.

Mặc dù vậy, tác động của căng thẳng địa chính trị lên chứng khoán lần này khá hạn chế. Theo Phil Orlando, Giám đốc chiến lược thị trường tại Federated Hermes, phần lớn rủi ro từ xung đột đã được phản ánh vào giá dầu sau khi dầu Brent leo lên mức cao nhất trong khoảng một tháng. Vì vậy, nhà đầu tư chuyển trọng tâm sang các yếu tố có ảnh hưởng trực tiếp hơn như dữ liệu lạm phát, triển vọng lợi nhuận doanh nghiệp và định hướng chính sách của Fed.

Thực tế, dù giá dầu Brent có thời điểm tiến sát 86 USD/thùng, dòng tiền không rút khỏi các tài sản rủi ro như những giai đoạn căng thẳng trước đây. Trên Sở Giao dịch chứng khoán New York, số mã tăng giá tiếp tục áp đảo số mã giảm, dù thanh khoản vẫn thấp hơn mức trung bình của 20 phiên gần nhất. Điều này cho thấy nhà đầu tư vẫn giữ sự thận trọng nhất định trước khi nhóm công nghệ vốn hóa lớn đồng loạt công bố báo cáo tài chính trong tuần tới.

Theo dự báo của giới phân tích, lợi nhuận quý II của các doanh nghiệp thuộc S&P 500 có thể tăng khoảng 23,7% so với cùng kỳ năm trước, đánh dấu sự phục hồi mạnh sau nhiều quý tăng trưởng chậm lại. Đây được kỳ vọng sẽ là động lực quan trọng giúp thị trường duy trì xu hướng tích cực nếu kết quả thực tế tiếp tục vượt kỳ vọng.

Nhìn chung, phiên giao dịch ngày 15/7 phản ánh sự cải thiện rõ nét của tâm lý nhà đầu tư trên Phố Wall. Sự kết hợp giữa lạm phát hạ nhiệt, lợi suất trái phiếu giảm và kết quả kinh doanh khả quan của nhóm tài chính đã tạo nền tảng để các chỉ số lớn tiếp tục tiến gần các mức cao kỷ lục. Tuy nhiên, diễn biến tại Trung Đông cùng loạt báo cáo tài chính của các "ông lớn" công nghệ trong những ngày tới sẽ tiếp tục là những yếu tố quyết định liệu đà tăng hiện nay có đủ sức đưa thị trường Mỹ chinh phục các cột mốc lịch sử mới hay không.