Dự báo ngân hàng cần phát hành thêm 283.000 tỷ đồng trái phiếu tăng vốn cấp 2 trong 3 năm tới

VIS Rating vừa công bố báo cáo triển vọng ngành ngân hàng, trong đó cho thấy tăng trưởng tiền gửi chậm lại trong giai đoạn 2021 - 2022 đã thúc đẩy hoạt động huy động vốn trái phiếu để hỗ trợ tăng trưởng tín dụng.

Chỉ tính riêng trong năm 2023, các ngân hàng đã phát hành tổng cộng 196.000 tỷ đồng trái phiếu. So với năm 2019, lượng phát hành cao hơn tới 104.000 tỷ đồng. Lượng trái phiếu tăng vốn cấp 2 đóng góp khoảng 35% lượng phát hành.

Ngân hàng sẽ cần huy động 283.000 tỷ đồng trái phiếu vốn cấp 2 trong 3 năm tới khi tăng trưởng tín dụng hồi phục (Ảnh TL)

Theo thống kê, tại cuối năm 2023 có 72% trái phiếu tăng vốn cấp 2 đang lưu hành được phát hành bởi ngân hàng quốc doanh. Trong khi đó 98% trái phiếu thường, không có tài sản đảm bảo được phát hành bởi ngân hàng cổ phần tư nhân.

Theo quy định hiện tại của NHNN, các ngân hàng phải duy trì một số tỷ lệ an toàn tài chính như vốn ngắn hạn cho vay trung dài hạn (SMLR) hay cho vay trên tiền gửi (LDR), tỷ lệ an toàn vốn CAR trong ngưỡng quy định. Đối với trái phiếu tăng vốn cấp 2, nguồn vốn này được sử dụng như một phương án bổ sung, đảm bảo khả năng thanh toán của ngân hàng.

Trước khi triển khai các quy định về tỷ lệ SMLR, các ngân hàng thường sử dụng vốn ngắn hạn cho vay dài hạn để tối ưu hóa lợi nhuận. Tuy nhiên tình trạng này sẽ tạo nên rủi ro về thanh khoản. Thêm vào đó, tỷ lệ dư nợ cho vay trên tổng vốn huy động của nhiều ngân hàng tiệm cận mức trần 85% của tỷ lệ LDR khiến các ngân hàng có xu hướng tăng huy động vốn cấp 2 để tiết kiệm thời gian hơn so với việc huy động vốn cổ phần mới.

Dự báo trong 3 năm tới, khi tăng trưởng tín dụng hồi phục, ngân hàng sẽ cần huy động hơn 283.000 tỷ đồng trái phiếu tăng vốn cấp 2 để bổ sung nguồn vốn nội bộ và duy trì tỷ lệ CAR.

Bích Diễm