Dư địa hạ lãi suất huy động không còn nhiều?

Thời điểm sau Tết, một số ngân hàng điều chỉnh tăng lãi suất huy động nhằm hút tiền. Tuy nhiên, ngày 25/2, Ngân hàng Nhà nước (NHNN) đã có cuộc họp khẩn với các ngân hàng thương mại, sau khi Thủ tướng Chính phủ ra Công điện yêu cầu thanh tra, kiểm tra các ngân hàng thương mại tăng lãi suất huy động, xử lý nghiêm những đơn vị không thực hiện theo chỉ đạo.

Một ngân hàng 5 lần giảm lãi suất trong 2 tuần

Ngay sau cuộc họp này, thị trường ngân hàng xảy ra tình trạng đồng loạt hạ lãi suất tiền gửi. Ghi nhận từ cuối tháng 2 đã có 6 đơn vị điều chỉnh giảm lãi suất. Sang tháng 3, đến nay đã có 10 ngân hàng điều chỉnh giảm lãi suất. Sự thay đổi này dự báo tác động đến cả người gửi tiền và thị trường.

Eximbank là ngân hàng giảm lãi suất huy động mạnh nhất trong thời gian qua, với 5 lần điều chỉnh kể từ ngày 18/2.

Lãi suất huy động cao nhất tại ngân hàng này từng được áp dụng tại hình thức gửi online lên đến 6,8%/năm cho kỳ hạn 24-36 tháng, đến nay đã giảm xuống còn 5,7%/năm. Mức lãi suất 6,4%/năm (kỳ hạn 15 tháng) và 6,7%/năm (kỳ hạn 18 tháng) cũng lần lượt hạ xuống còn 5,5%/năm và 5,6%/năm.

Nhiều ngân hàng hạ lãi suất huy động từ 0,1 - 0,9%/năm.

Không chỉ Eximbank, nhiều ngân hàng thương mại khác cũng tham gia vào đợt điều chỉnh này.

Cuối tuần qua, VCBNeo (trước đây là CBBank) giảm 0,15% lãi suất kỳ hạn từ 6 tháng trở lên đối với tất cả các sản phẩm tiền gửi, tiền gửi tiết kiệm tại quầy và online.

NCB cũng giảm 0,1% kỳ hạn từ 1-60 tháng cả online và tại quầy. SHB giảm 0,1% các kỳ hạn từ 6-11, 13, 15 tháng; giảm 0,2% kỳ hạn 12, 18 tháng, giảm 0,3% kỳ hạn 24, 36 tháng đối với tiền gửi tại quầy và online.

Tương tự, tại NamABank, đối với tiền gửi online giảm 0,3% các kỳ hạn 1, 3 đến 5 tháng; giảm 0,4% kỳ hạn 2 tháng và giảm 0,1% kỳ hạn từ 6 đến 36 tháng. Đối với tiền gửi tại quầy, NamABank giảm 0,1% kỳ hạn 1 tháng và giảm 0,2% kỳ hạn 2 đến 5 tháng.

Ngoài ra, từ đầu tháng 3 đến nay còn có PGBank, VietABank, KienlongBank, Bac A Bank, LPBank thực hiện giảm lãi suất tiền gửi.

Trước đó, BVBank, Vietbank, Saigonbank, VIB, Baoviet Bank, Kienlongbank cũng đã có động thái điều chỉnh giảm lãi suất từ cuối tháng 2/2025.

Sau nhiều đợt giảm lãi suất liên tiếp từ các ngân hàng, từ 16 nhà băng có mức lãi suất huy động 6%/năm trở lên hồi đầu tháng 2, đến nay số lượng này đã giảm xuống còn 6 ngân hàng: HDBank, Baoviet Bank, BVBank, GPBank, VietABank và MBV (trước đây là OceanBank).

Trong khi các ngân hàng thương mại tư nhân liên tục điều chỉnh tăng/giảm lãi suất trong thời gian qua, 4 ngân hàng thương mại quốc doanh (Vietcombank, VietinBank, BIDV, Agribank) vẫn là nhóm duy trì mặt bằng lãi suất ổn định nhất thị trường trong khoảng 2 năm gần nhất. Dù vậy, 4 nhà băng này vẫn đang có mức lãi suất huy động thấp nhất trên thị trường.

Cụ thể, lãi suất kỳ hạn 1-5 tháng ở mức từ 1,6-3,7%/năm. Trong khi gửi kỳ hạn 6-11 tháng cũng chỉ được hưởng lãi 2,9-3,7%/năm và gửi kỳ hạn 12 tháng trở lên nhận lãi suất 4,7%/năm.

Khó kỳ vọng giảm mạnh hơn

Giới chuyên môn ghi nhận nỗ lực của hệ thống ngân hàng trong việc tích cực giảm lãi suất huy động và cho vay, hỗ trợ nhiều doanh nghiệp có thể tiếp cận vốn với chi phí thấp hơn, thúc đẩy hoạt động sản xuất, đặc biệt trong các ngành tiêu dùng, bất động sản và xuất khẩu.

Việc 16 ngân hàng thương mại giảm lãi suất không chỉ giúp giảm chi phí vốn cho các hoạt động sản xuất kinh doanh, mà còn góp phần giữ vững đà phục hồi kinh tế.

Mặc dù dòng tiền tiết kiệm của dân cư, doanh nghiệp đang tiếp tục chảy vào ngân hàng, song khi nền kinh tế phát triển, các kênh đầu tư khác hấp dẫn hơn, người dân sẽ không chuộng gửi tiết kiệm. Như vậy, ngân hàng sẽ gặp khó trong huy động vốn dẫn đến khó khăn trong việc giảm lãi suất cho vay doanh nghiệp.

Tuy nhiên, NHNN khẳng định, từ nay đến cuối năm, NHNN cũng sẽ áp dụng các công cụ chính sách nhằm tạo điều kiện cho các ngân hàng thương mại có thanh khoản, nguồn vốn, để không phải tăng lãi suất đầu vào nhằm huy động vốn.

Thực tế, bên cạnh đà giảm lãi suất của các nhà băng, gần đây, NHNN liên tục giảm dần lãi suất phát hành tín phiếu, từ 4% xuống còn 3,1%/năm (ngày 4/3), đồng thời giảm dần khối lượng và tiến tới dừng phát hành tín phiếu kể từ ngày 5/3, qua đó phát tín hiệu mạnh mẽ và tích cực về định hướng của nhà điều hành trong việc kéo giảm mặt bằng lãi suất thị trường xuống.

Tuy vậy, ông Bùi Văn Huy, Giám đốc Khối Nghiên cứu đầu tư, Công ty FIDT cho rằng, lãi suất khó kỳ vọng giảm mạnh hơn nữa ở kỳ hạn dài (12 tháng trở lên) trong ngắn hạn. “Chúng ta có thể kỳ vọng lãi suất huy động và cho vay vẫn duy trì ổn định vùng đáy (hoặc giảm nhẹ), nhưng không giảm sâu đột ngột và sẽ phụ thuộc vào cân bằng cung cầu trên thị trường vốn”, ông Huy nói.

Về trung hạn, nhiều chuyên gia dự báo lãi suất tiền gửi có thể còn biến động, song khó xảy ra xu hướng tăng đột biến trong thời gian tới. Mặt bằng lãi suất được kỳ vọng tiếp tục ổn định, tạo điều kiện cho dòng vốn chảy vào sản xuất kinh doanh, đồng thời hỗ trợ tốt hơn cho phục hồi kinh tế.

Thanh Hoa