Dự kiến Vietcombank và BIDV sẽ thực hiện thương vụ bán vốn 'khủng' trong năm nay

Chuyên gia phân tích của Công ty chứng khoán MBS cho biết, hầu hết các ngân hàng hiện đã hoàn thành yêu cầu về tỷ lệ vốn cấp 1 (CAR Tier 1) theo tiêu chuẩn Basel III. Một trong những yêu cầu quan trọng của Basel III đối với CAR Tier 1 là đạt tối thiểu 6%.

Các ngân hàng đang có xu hướng nâng cấp tiêu chuẩn quản trị rủi ro theo Basel III nhằm tăng cường năng lực cạnh tranh với các tổ chức tín dụng toàn cầu. Theo báo cáo CAR của các ngân hàng tại thời điểm 31/12/2024, phần lớn các ngân hàng đã đạt được yêu cầu này. Riêng BIDV và VietinBank có CAR Tier 1 tương đối thấp hơn so với các ngân hàng khác, cho thấy hai ngân hàng này sẽ chịu áp lực lớn hơn trong việc tăng vốn để bổ sung CAR.

Theo MBS, trong năm nay, Vietcombank dự kiến sẽ thực hiện thương vụ phát hành riêng lẻ 6,5% vốn, giá trị ước tính khoảng 1 tỷ USD. Trước đó, Vietcombank dự kiến thực hiện thương vụ vào năm 2024, nhưng sau đó đã được hoãn lại.

BIDV có kế hoạch phát hành riêng lẻ 123,8 triệu cổ phiếu cho các nhà đầu tư chuyên nghiệp trong quý I/2025 với giá 38.800 đồng/cổ phiếu, kỳ vọng huy động hơn 4.803 tỷ đồng.

Trong khi đó, BIDV có thể sẽ hoàn tất bán vốn sớm hơn. Cụ thể, ngân hàng có kế hoạch phát hành riêng lẻ 123,8 triệu cổ phiếu cho các nhà đầu tư chuyên nghiệp trong quý I/2025 với giá 38.800 đồng/cổ phiếu, kỳ vọng huy động hơn 4.803 tỷ đồng. Nếu giao dịch diễn ra thuận lợi, vốn điều lệ của BIDV sẽ vượt 70.200 tỷ đồng.

“Chúng tôi kỳ vọng đợt phát hành này sẽ giúp tỷ lệ CAR của BIDV đạt khoảng 10% vào cuối năm 2025”, MBS nhận định.

Trước đó, ngày 7/1/2025, HĐQT BIDV đã có Nghị quyết thông qua việc triển khai phương án chào bán riêng lẻ 123,8 triệu cổ phiếu cho các nhà đầu tư. Tỷ lệ chào bán tương đương 1,8% số cổ phiếu đang lưu hành tại thời điểm ngày 31/12/2024. Đợt chào bán dự kiến triển khai trong quý I/2025.

Giá chào bán được xác định là 38.800 đồng/cổ phiếu, tương đương thu về hơn 4.800 tỷ đồng. Số tiền này sẽ được BIDV bổ sung vốn kinh doanh, hoạt động tín dụng (4.084 tỷ đồng), hoạt động đầu tư (481 tỷ đồng), đầu tư cơ sở vật chất, công nghệ, nâng cao năng lực cạnh tranh của mạng lưới kinh doanh (240 tỷ đồng).

Trong đó, dự kiến phân phối lớn nhất cho Vietnam Enterprise Investments Limited (VEIL) gần 59 triệu cổ phiếu, chiếm 47,7% tổng lượng chào bán; Hanoi Investments Holdings Limited (Hanoi) đăng ký mua 15,7 triệu cổ phiếu; DC Developing Markets Strategies Public Limited Company là 8,5 triệu cổ phiếu; Samsung Vietnam Securities Master Investment Trust (SSMIT) với hơn 1,9 triệu cổ phiếu.

Ngoài ra, có 1 nhà đầu tư trong nước duy nhất là Tổng công ty Đầu tư và Kinh doanh vốn nhà nước (SCIC) dự kiến mua 38,7 triệu cổ phiếu.

Cũng liên quan đến việc tăng vốn điều lệ, Vietcombank vừa thông báo tới Ủy ban Chứng khoán, HoSE về việc ban hành nghị quyết phê duyệt ngày đăng ký cuối cùng để phát hành cổ phiếu trả cổ tức.

Ngân hàng dự kiến phát hành cổ phiếu trả cổ tức theo tỷ lệ 49,5%. Với gần 5,6 tỷ cổ phiếu đang lưu hành, Vietcombankcho biết sẽ phát hành thêm hơn 2,76 tỷ cổ phiếu. Theo đó, cổ đông sở hữu 1.000 cổ phiếu tại thời điểm chốt danh sách sẽ nhận được 495 cổ phiếu mới.

Vietcombank cho biết nguồn vốn phát hành cổ phiếu trả cổ tức được lấy từ nguồn lợi nhuận còn lại sau thuế, sau trích lập các quỹ lũy kế đến hết năm 2018 và lợi nhuận còn lại năm 2021 theo phương án đã được đại hội đồng cổ đông thông qua.

Dự kiến sau khi hoàn tất thương vụ, vốn điều lệ Vietcombank sẽ tăng thêm hơn 27.600 tỷ đồng, từ 55.890 tỷ đồng lên mức hơn 83.500 tỷ đồng.

Về BIDV, chia sẻ gần đây, Chủ tịch Phan Đức Tú nhấn mạnh, đối với các ngân hàng thương mại nhà nước, nguyên tắc lớn nhất để ngân hàng phục vụ kinh tế đất nước là năng lực tài chính. Với yêu cầu tăng trưởng cung ứng vốn cho nền kinh tế lên đến 16% và có thể cao hơn trong thời gian tới, vốn tự có của các ngân hàng thương mại phải tăng lên tương ứng.

“Các ngân hàng lớn khu vực ASEAN đã áp dụng tiêu chuẩn Basel III, còn chúng ta chưa áp dụng. Đây là áp lực rất lớn với các ngân hàng thương mại để phục vụ tăng trưởng nhanh của nền kinh tế, nhưng vừa phải đáp ứng được các tiêu chuẩn, yêu cầu theo thông lệ quốc tế. Chúng tôi đề nghị Quốc hội, Chính phủ có chủ trương cho các ngân hàng thương mại giữ lại lợi nhuận để lại để tăng vốn điều lệ như trước đây”, lãnh đạo BIDV bày tỏ.

Trong nhóm Big 4, VietinBank cũng có kế hoạch tăng vốn. Trong tài liệu trình đại hội đồng cổ đông thường niên năm 2025 tổ chức ngày 1/4 tới, ngân hàng trình cổ đông thông qua phương án chia cổ tức bằng cổ phiếu tối đa 44,64%, cao kỷ lục trong lịch sử, đưa vốn điều lệ từ 53.699,92 tỷ đồng lên 77.670,97 tỷ đồng, với mức tăng chưa từng có: gần 24.000 tỷ đồng.

Theo lãnh đạo VietinBank, vốn điều lệ là một trong những yếu tố quan trọng các tổ chức xếp hạng tín nhiệm quốc tế xét đến khi đánh giá, để đưa ra quyết định tăng hoặc giảm thứ hạng tín nhiệm của ngân hàng. Vốn điều lệ cũng là cơ sở để xác định giới hạn đầu tư tài sản cố định, đầu tư góp vốn, cơ sở xác định giới hạn cấp tín dụng...

Thanh Hoa