Hái quả ngọt sau tái cơ cấu, Chủ nhà hàng Thủy Tạ báo lãi ròng tăng vọt cùng biên lợi nhuận 29%

Bức tranh tài chính rực sáng và cơ cấu vốn không nợ vay

Theo báo cáo tài chính kiểm toán năm 2025, CTCP Thủy Tạ ghi nhận doanh thu thuần đạt gần 73 tỷ đồng, tăng trưởng 18,5% so với năm trước đó. Lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp bứt phá lên mức 21 tỷ đồng, đánh dấu mức tăng 31% so với thực hiện của năm 2024. Đáng chú ý, biên lợi nhuận ròng của công ty được nâng lên mức 29%, cải thiện tích cực so với con số 26% của kỳ trước. Lãi cơ bản trên mỗi cổ phiếu cũng ghi nhận mức tăng đáng kể, đạt 14.093 đồng so với mức 10.669 đồng.

Hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp được duy trì hoàn toàn bằng nguồn vốn tự có và lợi nhuận giữ lại qua các năm. Trong hai năm liên tiếp 2024 và 2025, công ty không phát sinh bất kỳ khoản chi phí lãi vay nào trên báo cáo, không sử dụng đòn bẩy tài chính để mở rộng quy mô. Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh trong năm qua đạt hơn 20 tỷ đồng. Dòng tiền từ hoạt động đầu tư cũng đảo chiều ghi nhận mức dương gần 7 tỷ đồng nhờ việc tăng cường thu hồi công nợ và thu hẹp các khoản cho vay.

Tính đến ngày 31/12/2025, quy mô tổng tài sản của Thủy Tạ đạt gần 92 tỷ đồng, mở rộng khoảng 30% so với thời điểm đầu năm. Tài sản ngắn hạn chiếm tỷ trọng áp đảo với gần 85 tỷ đồng, chủ yếu là các khoản tiền gửi và giấy tờ có giá trị giá 53,5 tỷ đồng. Lượng tiền và tương đương tiền cuối kỳ tăng mạnh lên gần 27 tỷ đồng. Ở bên kia bảng cân đối kế toán, tổng nợ phải trả ở mức hơn 19 tỷ đồng, toàn bộ là nợ ngắn hạn từ nhà cung cấp và nghĩa vụ thuế, không tồn tại dư nợ tài chính.

Lợi ích từ tái cơ cấu và kế hoạch nâng cấp cơ sở hạ tầng

Những chỉ số tài chính tích cực trong năm 2025 là kết quả của một quá trình thay đổi mô hình hoạt động mang tính bước ngoặt. Vào năm 2023, doanh nghiệp tiến hành tách pháp nhân, thành lập thêm Công ty Cổ phần Thực phẩm Thủy Tạ hoạt động độc lập bên cạnh pháp nhân cũ. Sau chia tách, Tổng công ty Thương mại Hà Nội (Hapro) tiếp tục nắm giữ 30% vốn tại mỗi doanh nghiệp với cùng mức vốn điều lệ 15 tỷ đồng. Quyết định này giúp công ty tách bạch mảng sản xuất kem và nước tinh khiết đang cần thay mới công nghệ ra khỏi chuỗi dịch vụ nhà hàng, bất động sản để chuyên biệt hóa hoạt động.

Trọng tâm khai thác của doanh nghiệp hiện nay là tòa nhà số 1 Lê Thái Tổ, quận Hoàn Kiếm, một công trình kiến trúc mang dấu ấn lịch sử đặc biệt. Được khánh thành từ năm 1936, công trình có diện tích khoảng 600 m2 với thiết kế uốn cong đặc trưng men theo bờ Hồ Gươm. Kể từ khi thương hiệu Nhà hàng Thủy Tạ chính thức được thành lập vào tháng 5/1958, địa điểm này luôn là cơ sở kinh doanh dịch vụ ăn uống và giải khát có vị thế lớn tại khu vực trung tâm Thủ đô.

Bước sang năm tài chính 2026, ban lãnh đạo công ty đặt mục tiêu tổng doanh thu đạt 88 tỷ đồng và lợi nhuận trước thuế ở mức 21 tỷ đồng. Doanh nghiệp lên kế hoạch rót vốn đầu tư nâng cấp toàn diện Nhà hàng Thủy Tạ để tương xứng với vị trí đắc địa đang quản lý. Cùng với đó, công ty sẽ mở rộng mạng lưới các cửa hàng thuộc chuỗi Thủy Tạ Gourmet và tiếp tục kiểm soát chặt chẽ hàng tồn kho, tỷ lệ hao hụt nguyên liệu để tối ưu hóa chi phí vận hành.