HDBank nâng sở hữu tại HD Securities lên 90%, mục tiêu IPO năm nay

Ảnh minh họa: HDS

Sở Giao dịch Chứng khoán TP HCM (HoSE) ngày 25/5 công bố thông tin về việc Ngân hàng TMCP Phát triển TP HCM (HDBank, mã: HDB) đã hoàn tất giao dịch nâng tỷ lệ sở hữu tại CTCP Chứng khoán HD (HD Securities, mã: HDS) từ 51% lên 90%.

Trước đó, HDS đã công bố kết quả chào bán cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu và phát hành cổ phiếu trả cổ tức. Sau khi hoàn tất 2 đợt phát hành, công ty này đã nâng vốn điều lệ lên gần 11.000 tỷ đồng. Cổ đông tổ chức duy nhất của HDS là HDBank sở hữu 90% vốn điều lệ, tương đương góp hơn 9.860 tỷ đồng. Số cổ phần còn lại đều thuộc về các cổ đông nắm dưới 5% vốn.

Sau giao dịch, HDS chính thức trở thành công ty con của HDBank. Kết quả kinh doanh của công ty chứng khoán này sẽ được hợp nhất vào báo cáo tài chính của ngân hàng từ quý 2/2026.

Động thái gia tăng sở hữu được thực hiện trong bối cảnh HDBank đang đẩy mạnh hoàn thiện hệ sinh thái tài chính gồm ngân hàng, tài chính tiêu dùng và chứng khoán, đồng thời chuẩn bị cho kế hoạch đưa HDS lên sàn chứng khoán.

Trong báo cáo sau cuộc gặp gỡ nhà đầu tư với HDBank ngày 13/5, Chứng khoán Vietcap cho biết ban lãnh đạo ngân hàng đặt mục tiêu IPO HD Securities vào tháng 9/2026. Phương án này nhằm thực hiện chiến lược phát triển trung và dài hạn của doanh nghiệp, đáp ứng nhu cầu tăng vốn điều lệ để nâng cao năng lực tài chính và mở rộng hoạt động kinh doanh, đồng thời từng bước triển khai việc đưa cổ phiếu của HDS vào giao dịch/niêm yết trên thị trường chứng khoán.

Số lượng chào bán dự kiến là 164,4 triệu cổ phiếu. Giá chào bán không thấp hơn giá trị sổ sách. Nếu hoàn tất đợt IPO, vốn điều lệ của HDS sẽ vượt mức 12.600 tỷ đồng.

Bên cạnh đó, HDBank cũng đang lên kế hoạch IPO HD SAISON trong năm nay sau khi hoàn tất thủ tục chuyển đổi pháp nhân sang mô hình công ty cổ phần.

Theo đánh giá của Vietcap, nền tảng tăng trưởng hiện tại của HDBank đang tạo điều kiện thuận lợi để ngân hàng triển khai các kế hoạch mở rộng hệ sinh thái và các thương vụ IPO thành viên.

Trong quý 1/2026, dư nợ cho vay khách hàng của HDBank tăng 8,7% so với quý trước. Động lực chính đến từ mảng ngân hàng bán buôn với mức tăng trưởng 10,2%, nhờ hoạt động tài trợ cho các hệ sinh thái doanh nghiệp lớn, nhà cung cấp, nhà phân phối và các dự án hạ tầng. Trong khi đó, tín dụng bán lẻ tăng khoảng 5%, chủ yếu đến từ cho vay tiêu dùng cá nhân và hộ kinh doanh.

Ban lãnh đạo HDBank tiếp tục duy trì mục tiêu tăng trưởng tín dụng 35% trong năm 2026 cho cả hai phân khúc bán buôn và bán lẻ. Riêng tín dụng xanh tăng hơn 23% so với cùng kỳ, được hỗ trợ bởi các chương trình hợp tác với IFC và Proparco.

Ở khía cạnh hiệu quả sinh lời, biên lãi ròng (NIM) bình quân 12 tháng gần nhất đạt 4,4% trong quý 1/2026. Theo Vietcap, mức giảm trong quý chủ yếu xuất phát từ áp lực cạnh tranh lãi suất huy động và việc tăng trưởng tiền gửi tạm thời cao hơn tăng trưởng tín dụng. Tuy nhiên, HDBank kỳ vọng NIM sẽ ổn định hoặc cải thiện lên mức 4,5-4,6% trong năm nay nhờ gia tăng CASA, tận dụng nguồn vốn quốc tế và sự phục hồi của mảng bán lẻ có lợi suất cao hơn.

Báo cáo cũng cho biết, thanh khoản tiếp tục là một trong những điểm mạnh của ngân hàng khi tỷ lệ cho vay trên huy động (LDR) duy trì ở mức 67,7%, phản ánh nguồn vốn dồi dào. Ban lãnh đạo kỳ vọng lãi suất huy động sẽ giảm thêm khoảng 50-100 điểm cơ bản vào cuối năm.

Về năng lực tài chính, tổng tài sản của HDBank trong quý 1/2026 tăng 5,7% so với quý trước, vượt 37 tỷ USD. Tiền gửi khách hàng tăng khoảng 12%, đạt khoảng 28 tỷ USD. Tỷ lệ an toàn vốn (CAR) theo Basel II ở mức 16,2%, trong đó vốn cấp 1 (Tier 1) đạt 10,4%, thuộc nhóm cao nhất trong các ngân hàng niêm yết.

Theo Vietcap, HDBank cũng là một trong những ngân hàng tiên phong triển khai Basel III với tỷ lệ bao phủ thanh khoản (LCR) trên 120% và tỷ lệ nguồn vốn ổn định ròng (NSFR) vượt 130%, cao hơn đáng kể so với ngưỡng yêu cầu. Ngân hàng dự kiến bắt đầu tính toán CAR theo Basel III từ năm 2027, sớm hơn lộ trình quy định.

Đối với chất lượng tài sản, tỷ lệ nợ xấu hợp nhất ở mức 1,86% trong quý 1/2026 (tại ngân hàng mẹ là 1,6%). Mặc dù tăng nhẹ theo diễn biến chung của thị trường, ban lãnh đạo vẫn tự tin duy trì tỷ lệ nợ xấu dưới 2% trong cả năm nhờ môi trường kinh doanh thuận lợi và chính sách quản trị rủi ro thận trọng.

Ở mảng tài chính tiêu dùng, HD SAISON ghi nhận lợi nhuận trước thuế hơn 339 tỷ đồng trong quý 1/2026, tăng khoảng 11% so với cùng kỳ. Dư nợ cho vay tăng khoảng 10% so với quý trước, trong khi NIM duy trì ở mức 26,2%, tiếp tục đóng góp tích cực vào hệ sinh thái tài chính của HDBank.

Trên thị trường chứng khoán, kết thúc phiên giao dịch ngày 25/5, cổ phiếu HDB của HDBank tăng 550 đồng, tương đương 2,13%, lên mức 26.400 đồng/cp sau khi đi ngang ở phiên trước đó. Thanh khoản cải thiện mạnh với hơn 12,11 triệu cổ phiếu được sang tay, tăng khoảng 58% so với khối lượng 7,65 triệu đơn vị của phiên 22/5.