Hodeco huy động 500 tỷ đồng trái phiếu, dồn lực cho dự án Phước Thắng
Hodeco huy động 500 tỷ đồng trái phiếu trong 3 tuần, dùng trả nợ và phát triển dự án Phước Thắng, đồng thời chuẩn bị chào bán 5 triệu trái phiếu chuyển đổi.
CTCP Phát triển Nhà Bà Rịa – Vũng Tàu (Hodeco, HoSE: HDC) vừa hoàn tất đợt phát hành trái phiếu riêng lẻ thứ hai trong vòng chưa đầy một tháng.
Cụ thể, doanh nghiệp phân phối thành công 3.000 trái phiếu mã HDC12502, mệnh giá 100 triệu đồng/trái phiếu, tổng giá trị 300 tỷ đồng. Trái phiếu có kỳ hạn 3 năm, đáo hạn tháng 9/2028, lãi suất cố định 10,5%/năm trong hai kỳ đầu, các kỳ sau tính theo lãi suất thả nổi nhưng không thấp hơn 10,5%/năm.
Thông tin trái phiếu Hodeco phát hành.
Trước đó, ngày 27/8, Hodeco cũng đã huy động 200 tỷ đồng qua lô HDC12501, kỳ hạn 3 năm, lãi suất 11%/năm. Như vậy, chỉ trong 3 tuần, doanh nghiệp đã thu về tổng cộng 500 tỷ đồng từ kênh trái phiếu. Cả hai lô đều không chuyển đổi, không kèm chứng quyền và được đảm bảo bằng tài sản.
Theo kế hoạch, Hodeco sẽ dùng 200 tỷ đồng để trả nợ ngân hàng, 300 tỷ đồng còn lại phục vụ nhận chuyển nhượng quyền sử dụng đất tại dự án Khu đô thị Phước Thắng (Vũng Tàu).
Dự án có quy mô hơn 54 ha, nằm cạnh sông Dinh và trục đường 3/2 – cửa ngõ vào thành phố Vũng Tàu. Đây được kỳ vọng sẽ tạo thêm nguồn cung nhà ở, đồng thời di dời các cơ sở công nghiệp ra khỏi trung tâm. Trong năm 2025, Hodeco dự kiến nhận thêm 15 ha đất tại đây.
Song song với phát hành riêng lẻ, Hodeco còn chuẩn bị chào bán gần 5 triệu trái phiếu chuyển đổi ra công chúng, tổng giá trị gần 500 tỷ đồng.
Loại trái phiếu này không tài sản bảo đảm, kỳ hạn 2 năm, lãi suất cố định 10%/năm và sẽ bắt buộc chuyển đổi thành cổ phiếu phổ thông theo tỷ lệ 1:10 (1 trái phiếu bằng 10 cổ phiếu). Việc chuyển đổi được chia làm hai đợt: 40% sau một năm và toàn bộ phần còn lại khi đáo hạn. Mục tiêu chính là tái cơ cấu các khoản vay ngân hàng.
Áp lực vốn đang hiện hữu khá rõ với Hodeco khi Báo cáo tài chính bán niên 2025 cho thấy, Hodeco chỉ nắm giữ 14,5 tỷ đồng tiền mặt, trong khi tổng dư nợ vay đạt 1.430 tỷ đồng (hơn 1.117 tỷ đồng là nợ ngắn hạn).
Nửa đầu năm, doanh thu thuần của công ty đạt 179 tỷ đồng, giảm trên 30% so với cùng kỳ, nhưng lợi nhuận sau thuế tăng 39% lên 72 tỷ đồng nhờ khoản lãi gần 70 tỷ đồng từ thoái vốn CTCP Đại Dương Vũng Tàu.
Năm 2025, Hodeco đặt mục tiêu doanh thu 1.459 tỷ đồng và lợi nhuận 530 tỷ đồng, song sau 6 tháng mới hoàn thành khoảng 12% kế hoạch doanh thu và 14% lợi nhuận.
Trên thị trường chứng khoán, cổ phiếu HDC đã tăng gần 90% trong giai đoạn tháng 4–8/2025, đạt đỉnh 38.800 đồng/cổ phiếu, mức cao nhất hai năm, tạo điều kiện thuận lợi cho kế hoạch phát hành trái phiếu chuyển đổi.
